مقایسه خرید بیت کوین و طلا ؛ کدام یک سرمایه گذاری و پوشش تورم بهتری است؟
پیش از هرگونه سرمایه گذاری در یک دارایی خاص نظیر خرید ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین یا خرید طلا سعی کنید که زوایای پیدا و پنهان آن را واکاوی کنید تا بتوانید میزان ریسک را کاهش بدهید.
در کوران رکود اقتصادی ناشی از همه‌گیری ویروس کرونا، حفظ ارزش دارایی‌ها به یکی از دغدغه‌های اصلی مردم تبدیل شده است. بسیاری از سرمایه گذاران برای در امان ماندن از آسیب‌های ناشی از تورم به سراغ دارایی‌هایی همچون طلا و بیت کوین می‌روند، بلکه بتوانند از این رهگذر، مانع از افت ارزش دارایی‌های خود شوند. طلا، یکی از نخستین ابزارهای ذخیره ارزش است که پیشینه‌ای هزاران ساله دارد و همگان آن را به عنوان یک پناهگاه امن دارایی و سپر تورم می‌شناسند. اما کمی بیش از یک دهه است که رقیبی تازه‌نفس برای این فلز گران‌بها در بازارهای مالی جهان، سر برآورده و آن چیزی نیست جز بیت کوین. طی دهه اخیر، بهای بیت کوین با رشدی انفجارگونه مواجه شده است. این رمز ارز همچون طلا مزیت‌های ویژه خود را دارد؛ اما هر دو معایبی نیز دارند که نباید از آنها غافل شد.
مزایا و معایب خرید بیت کوین
در سال ۲۰۰۸، فرد (یا گروه) ناشناسی با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو، بیت کوین را به عنوان یک پول نقد الکترونیکی فرد به فرد به جهانیان معرفی کرد. ناکاموتو، بیت کوین را سامانه‌ای توصیف کرده که به افراد اجازه می‌دهد بتوانند به طور مستقیم و بی‌واسطه و بدون اتکا به هیچ شخص ثالثی با هم تراکنش مالی انجام دهند. خرید بیت کوین در مقایسه با طلا به مراتب سریعتر و مخصوصا نگهداری آن راحت‌تر است.
محبوبیت فزاینده بیت کوین به چند دلیل اصلی باز می‌گردد؛ اما یکی از این دلایل را می‌توان نقش این رمز ارز در تنوع‌بخشی به سبد سرمایه گذاری جست و جو کرد؛ درست همانند نقشی که فلز گران‌بهای طلا ایفا می‌کند. بیت کوین از این قابلیت برخوردار است که ابزاری برای ذخیره ارزش در افق زمانی بلندمدت باشد. این رمز ارز، برخلاف ارزهای رایج و رسمی بر هیچ پشتوانه فیزیکی متکی نیست و عنان کنترل آن نه در دست دولت‌ها بلکه در اختیار جوامع نامتمرکز است.
اقبال فزاینده به ارزهای دیجیتال باعث شده تا این پدیده نوپا بتواند حامیان پروپاقرصی برای خود دست و پا کند. کسانی که به این ارزها ایمان قلبی دارند، می‌گویند که افزایش بهای آنها تنها نوک کوه یخ است و باید منتظر پیامدهای انقلابی این پدیده بر اقتصاد جهانی باشیم. از میان کارآفرینان نیز چهره‌های سرشناسی، آشکارا به حمایت از بیت کوین برخواسته‌اند که از میان آنها می‌توان به مایک نووگراتز، مدیرعامل شرکت گلکسی دیجیتال اشاره کرد. وی پیش‌بینی کرده که دیر یا زود، ارزش بازار بیت کوین از ارزش ذخایر طلا در جهان (چیزی در حدود ۱۱ هزار میلیارد دلار) پیشی خواهد گرفت. از این رو، بسیاری، بیت کوین را طلای دیجیتال نامیده‌اند.
از سویی دیگر، برخی از جمله پیروان جنبش سرمایه گذاری مسئولانه موسوم به SRI بیت کوین را به باد انتقاد گرفته‌اند و گفته‌اند که بقای این ارز دیجیتال، مستلزم صرف انرژی گزافی است. پیش‌تر هم تسلا، سازنده خودروهای الکتریکی اعلام کرد که به همین دلیل، دیگر پذیرای بیت کوین به عنوان یک ابزار پرداخت نیست. همزمان با اعلام این خبر در رسانه‌ها و اشاره ایلان ماسک، مدیرعامل پرآوازه شرکت تسلا به پیامدهای زیست‌محیطی زیان‌بار بیت کوین، بهای این رمز ارز با افتی نابهنگام مواجه شد.
افزون بر این، نگرانی‌هایی نیز در مورد امنیت معامله‌گری در حوزه ارزهای دیجیتال وجود دارد که باعث نگرانی نهادهای نظارتی شده است.
مزایا و معایب خرید طلا
هزاران سال است که طلا نقشی استثنایی در ذخیره ارزش دارد و همچنان هم در بر همین پاشنه می‌چرخد. افزون بر این، این فلز گران‌بها یک دارایی ملموس و مشهود است که طی نسل‌ها به راحتی می‌تواند منتقل شود. یکی از مزیت‌های انکارپذیر طلا، فرهنگی است که پیرامون آن شکل گرفته است. بدون شک، این فلز گران‌بها را می‌توان یک دارایی اصلی قلمداد کرد که تمامی معامله‌گران در هر شرایطی می‌توانند به آن دسترسی پیدا کنند. بنابراین، سرمایه گذاران خرده‌پایی که میانه خوبی با رمز ارزها ندارند، می‌توانند برای ذخیره ارزش، سراغ طلا بروند.
اعتقاد به طلا، تنها مختص مردم عادی نیست و بانک‌های مرکزی نیز برای ضمانت پایداری اقتصادی بر این فلز گران‌بها متکی‌اند. برای نمونه، ایالات متحده آمریکا تا دهه ۱۹۷۰ میلادی از استاندارد طلا برای چاپ و نشر پول و اسکناس استفاده می‌کرد. هنوز هم بسیاری از سرمایه گذاران می‌گویند که استاندارد طلا، روشی امن‌تر برای چاپ پول است و می‌تواند مانع از بروز نوسانات در نرخ برابری ارزها شود. عده‌ای دیگر هم بر این باورند که اطمینان‌پذیری و پایایی طلا حتی از ارزهای دیجیتال آینده دار بسیار بالاتر است. سیلویا کاراسکو، مدیرعامل و هم‌بنیان‌گذار گلدکس از جمله افرادی است که حامی این باور است. کاراسکو می‌گوید که تا به حال، چندین رمز ارز با سد مستحکم دولت‌ها مواجه شده‌اند و بیت کوین نیز شاید به سرنوشت مشابهی دچار شود.
با این حال، نباید از این واقعیت غافل شد که ارزش طلا همیشه یکسان نیست. قیمت این فلز گران‌بها همیشه در حال نوسان است و نمی‌تواند همچون دیگر دارایی‌های سرمایه‌ای، جریان درآمدی قدرتمندی ایجاد کند.
افزون بر این، استخراج و نگهداری طلا هم خالی از پیامدهای زیست‌محیطی نیست. استخراج این فلز در بسیاری از موارد با ریسک‌هایی همچون آلودگی آب، انتشار سموم کشنده و کاهش تنوع زیستی همراه است. همچنین پیشینه‌ای طول و دراز از نقض حقوق بشر و درگیری‌های مسلحانه در کارنامه استخراج و جابه‌جایی طلا وجود دارد.
مقایسه بیت کوین و طلا
بدون هیچ تردیدی، برگ برنده طلا، اعتماد راسخ سرمایه گذاران است. بت کوین هم اگرچه عمر چندانی ندارد، اما اقبال فزاینده به آن نشان می‌دهد که توانسته علاقه و اعتماد سرمایه گذاران را به خود جلب کند. در ادامه به واکاوی ابعاد دیگری از این دو دارایی ارزشمند می‌پردازیم.
۱- بیت کوین و طلا در مقایسه با دیگر دارایی‌ها عرضه محدودی دارند
در حال حاضر، تعداد کل بیت کوین‌های در گردش برابر با ۱۸.۷۹ میلیون واحد است و در نهایت هم تنها ۲۱ میلیون واحد از این رمز ارز وارد چرخه معاملات بازار می‌شود. طلا نیز همچون دیگر منابع طبیعی، محدود و متناهی است. در نتیجه، طبق قاعده عرضه و تقاضا مقایسه قیمت بیت کوین و طلا قیمت این دو دارایی، همواره روی مدار رشد قرار دارد.
۲- امنیت و شفافیت
طلا در مقایسه با دیگر دارایی‌ها و سرمایه گذاری‌ها ریسک‌های بسیار کمتری دارد. سامانه‌های کنونی که برای دادوستد این فلز گران‌بها توسعه داده شده‌اند، نسبتاً قدرتمند هستند و جعل، تقلب و فساد در این دارایی، بسیار دشوار است. بیت کوین نیز به دلیل ماهیت غیرمتمرکز و بهره‌مندی از الگوریتم‌های پیچیده، از چنبره فساد، بیرون است. با این حال، دادوستد این رمز ارز، خالی از ریسک نیست. یک اشتباه کوچک در خرید و فروش بیت کوین می‌تواند فاجعه‌بار باشد و منجر به وارد آمدن زیان‌های هنگفتی به سرمایه گذاران آن مقایسه قیمت بیت کوین و طلا شود. از جمله می‌توان به هک صرافی ام‌تی گاکس (Mt. Gox) اشاره کرد که زیان‌های جبران‌ناپذیری را به کاربران خود تحمیل کرد.
۳- بیت کوین و طلا هر دو نقدشوندگی بسیار بالایی دارند
طلا یکی از نقدشونده‌ترین دارایی‌های ممکن است. همیشه خریداران و فروشندگان پابه‌کاری برای این فلز گران‌بها وجود دارد. بنابراین شما می‌توانید با هزینه بسیار ناچیزی، طلای خود را به پول نقد تبدیل کنید. بیت کوین نیز همچون طلا نقدشوندگی بسیار بالایی دارد.
۴- طلا به اندازه بیت کوین، نوسانی نیست
قیمت بیت کوین بسیار پرنوسان است که در دنیای رمز ارزها رخدادی متعارف به شمار می‌آید. کمیابی بیت کوین در کنار فقدان حضور یک نهاد موتمن مرکزی و همچنین فرهنگ عامه، نوسانات این رمز ارز را به اتفاقی گریزناپذیر بدل کرده است. افزون بر این، وقایع سیاسی و اجتماعی، تأثیر بیشتری بر ارزهای دیجیتال و بیت کوین می‌گذارند و در این میان طلا رفتار قیمتی آرام‌تری دارد. برای مثال، بهای بیت کوین در سال ۲۰۱۷ از زیر ۱۰۰۰ دلار به بیش از ۱۹ هزار دلار رسید و در اواسط سال ۲۰۱۸ اما به زیر ۸ هزار دلار سقوط کرد.
طلا تنها یک دارایی سرمایه‌ای نیست و کاربردهای بسیاری از صنعت جواهرسازی گرفته تا دندانپزشکی و ساخت قطعات الکترونیک دارد. این فلز به سادگی مخدوش‌پذیر نیست و جابه‌جایی آن نیز بسیار ساده است. از آن طرف، بیت کوین هم به رشد کاربردهای واقعی فناوری بلاک چین در صنایع مختلف، کمک شایانی کرده است. این ارز دیجیتال باعث شده تا جمعیت کثیری از افرادی که فاقد دسترسی به خدمات بانکی هستند، بتوانند از مزایای یک سیستم پولی جهانی بهره‌مند شوند.
مقایسه بیت کوین و طلا؛ کدام‌یک برای شما بهتر است؟
تنوع‌بخشی به سبد سرمایه گذاری می‌تواند به کاهش ریسک‌ها و زیان‌های احتمالی کمک کند. اکثر سرمایه گذاران به این قاعده مهم در سرمایه گذاری‌های خود پایبند هستند و بسیاری بر این باورند که طلا و بیت کوین می‌توانند به تنوع‌بخشی سبد سرمایه گذاری کمک کنند. بیت کوین را عده‌ای یک دارایی ناهمبسته توصیف می‌کنند؛ به این معنی که ارزش آن مستقل از بازارهای مالی است. بنابراین اختصاص بخشی هرچند اندک از سبد سرمایه گذاری به این ارز دیجیتال می‌تواند افزون بر تنوع‌بخشی، بازده فراوانی را نصیب افراد کند.
طلا هم گزینه‌ای دیگر برای تنوع‌بخشی به سبد سرمایه گذاری است و می‌تواند سپر امنی در برابر تلاطمات بازارهای مالی جهانی باشد. این فلز گران‌بها قادر است ارزش سبد سرمایه گذاری شما را در برابر تورم‌ها یا بحران‌های مالی حفظ کند؛ چرا که معمولاً رابطه‌ای معکوس با دلار آمریکا دارد. سرمایه گذارانی که ریسک‌گریز هستند و بیش از هر چیز به دنبال یک دارایی امن می‌گردند، می‌توانند به سراغ طلا بروند.
از آن سو، بیت کوین به‌طور کلی با ریسک بیشتری همراه است. این دارایی، ماهیتی غیرمتمرکز و ناپایدار دارد و می‌تواند زیان‌های هنگفتی را به سرمایه گذاران خود تحمیل کند. اگرچه بسیاری از سرمایه گذاران دوست دارند تا در لبه فناوری حرکت کنند، اما تنها کسانی که توان تحمل زیان‌های احتمالی رمز ارزها را دارند، باید روی آنها سرمایه گذاری کنند. اگرچه سرمایه گذاری در طلا نیز با ریسک‌هایی همراه است، اما این فلز گران‌بها پیشینه‌ای به عمر تاریخ دارد و خرید و فروش آن نیز بسیار ساده‌تر است و همین از جمله برتری‌های این فلز زردرنگ بر رمز ارزها است.
تمامی سرمایه گذاران بیت کوین نباید از این واقعیت غافل شوند که روزانه تغییرات بسیاری در جهان رخ می‌دهد. با این حال، یکی از بزرگ‌ترین نقاط قوت این دارایی، دسترسی فراگیر و جهان‌شمول آن است؛ اما در این میان نباید از محدودیت‌های این رمز ارز غافل شد. برای نمونه، چندی پیش، چین، استخراج بیت کوین را به طور سراسری، ممنوع اعلام کرد. این اقدام ناگهانی ممکن است آغازگر حرکتی جهانی برای سرکوب بیت کوین و وضع مقررات سخت‌گیرانه بر آن باشد.
کلام آخر
تا اینجا از مقایسه بیت کوین و طلا دریافتیم که هر دو نقشی ویژه در بازارهای جهانی دارند. هر کدام، مزیت‌ها و معایب خاص خود را دارند که برای شماری از سرمایه گذاران، فریبنده و برای برخی دیگر غیرجذاب است. بیت کوین وعده سود هنگفت و تنوع‌بخشی بالا را به سرمایه گذاران خود می‌دهد؛ اما این دو به بهای امنیت کمتر محقق می‌شوند. طلا اما به دلیل بهره‌مندی از چتر نظارتی، ریسک‌های بسیار کمتری به همراه دارد و بدیهی است که نمی‌توان انتظار داشت سود چندانی را نصیب سرمایه گذاران خود کند. افزون بر این، سرمایه گذاری در بیت کوین و طلا با شماری از مسائل انسانی پیوند خورده‌اند که از جمله آنها می‌توان به مسئله محیط زیست اشاره کرد.
بیت کوین بخریم یا طلا؟ مقایسه طلای فیزیکی و طلای دیجیتال
در گذشته خرید طلا یکی از رایج‌ترین کارها برای حفظ سرمایه در برابر نوسانات بازار بود. به همین دلیل سرمایه‌گذاری روی طلا بسیار رایج شد. بیت کوین هم توانست در مدت کمی، سهم خود را در بازار سرمایه‌گذاری پیدا کند و اخیراً افراد زیادی به خرید بیت کوین روی آورده‌اند. در این مقاله، قصد داریم بررسی کنیم که کدام گزینه یعنی طلا یا بیت کوین، برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟
چرا بیت کوین می‌تواند یک گزینۀ سرمایه‌گذاری باشد؟
ایجاد بیت کوین اثربخشی خرید طلا را به چالش کشیده است. با راه‌اندازی بیت کوین در سال ۲۰۰۹ دوره جدیدی به نام عصر ارزهای دیجیتال آغاز شد. در ابتدا افراد به دلیل نداشتن آگاهی‌های لازم درباره بیت کوین، سرمایه‌گذاری روی آن را منطقی نمی‌دانستند؛ اما باتوجه‌به این که بیت کوین بسیاری از ویژگی‌های یک ارز را در کنار برخی ویژگی‌های منحصربه‌فرد دیگر دارد، در حال حاضر به یک پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاران تبدیل شده است. البته که ارزهای بسیاری همچون ارز دیجیتال پیمان با پشتوانه طلا وارد بازار ایران شده‌اند اما اثر بخشی بیت کوین بسیار بالاتر است.
ویژگی مهم بیت کوین یعنی غیرمتمرکز بودن آن، می‌تواند هم نقطه‌ضعف این رمزارز و هم نقطۀ قوت آن برای سرمایه‌گذاری باشد. این که دولت‌های دنیا نمی‌توانند استفاده از آن را محدود کنند، می‌تواند ارزش آن را بسیار زیاد کند. در واقع بیت کوین هیچ محدودیتی از طرف یک شخص یا گروه نمی‌پذیرد. این ویژگی بیت کوین را تبدیل به یک گزینه سرمایه‌گذاری مطمئن می‌کند.
برای بررسی بهتر موضوع طلا یا بیت کوین، مقایسه کلی بین بیت کوین و طلا را بررسی می‌کنیم.
مزیت‌های طلا نسبت به بیت کوین
سالیان طولانی است که طلا به‌عنوان یک دارایی امن به شمار می‌آید. درحالی‌که بیت کوین نزدیک به یک دهه است که راه‌اندازی شده است. اگرچه بیت کوین در همین مدت کوتاه توانست سروصدای بسیار زیادی ایجاد کند و نظر سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند. اما برای پاسخ به سؤال طلا یا بیت کوین، طلا چند ویژگی برای خودنمایی دارد:
قانونی‌بودن
اگر شما طلا داشته باشید و دزدی آن را به سرقت ببرد، می‌توانید از مراجع قانونی بخواهید که دزدی از شما را پیگیری کنند. همچنین می‌توانید از صندوق امانات بانک‌ها برای حفظ و نگهداری طلای خود استفاده کنید. به‌هرحال، قانون مالکیت شما را بر طلا به رسمیت می‌شناسد و از آن حفاظت می‌کند.
در مقابل، بیت کوین قرار دارد. با وجود اینکه هک بیت کوین به لطف سیستم رمزگذاری شدۀ غیرمتمرکز و الگوریتم‌های پیچیدۀ آن کاری دشوار است. اما باید در نظر داشت هنوز زیرساخت‌هایی که امنیت صددرصدی را فراهم کنند، وجود ندارند.
فاجعه هک صرافی Gox مثال بسیار خوبی برای این است که معامله‌گران بیت کوین باید محتاط باشند. در اوایل سال ۲۰۱۴، بزرگ‌ترین صرافی بیت کوین جهان قربانی یک هک بزرگ شد؛ رویدادی که صرافی Gox را در اواخر فوریه همان ماه به ورطه ورشکستگی کشاند. در این هک، حدود ۷۴۰۰۰۰ بیت کوین که معادل ۴۶۰ میلیون یورو بود، از حساب کاربران دزدیده شد. از نظر قانونی پیگیری سرقت بیت کوین هرچند کاری غیرممکن نیست اما عملاً بسیار دشوار است.
سابقۀ طولانی در تاریخ
بیش از ۵ هزار سال است که انسان کار خریدوفروش و معامله را انجام می‌دهد. خیلی زود بشر یاد گرفت به‌جای مبادلۀ کالا به کالا، از طلا به‌عنوان ابزار تعیین ارزش معامله استفاده کند. این ویژگی باعث می‌شود که طلا در ذهن مردم دنیا بسیار مورد اعتماد تر، جذاب‌تر و کم‌ریسک‌تر باشد.
ردپای طلا تقریباً در تمام مناسبات اجتماعی ما دیده می‌شود؛ از ازدواج گرفته تا پشتیبانی ارزش پول ملی به‌عنوان مهم‌ترین پول کشورها. به همین دلیل، طلا یک گزینۀ قطعی سرمایه‌گذاری برای همه، حتی برای دولت‌ها است.
حمایت بانک‌ها
بسیاری از دولت‌ها و بانک‌های مرکزی در سراسر جهان و ایران طلا را به‌عنوان یک ذخیره قابل‌اعتماد می‌دانند و از آن به‌عنوان پشتوانه مالی استفاده می‌کنند. اما عملاً هیچ نهاد مرکزی بر روی بیت کوین کنترل ندارد و در برخی از کشورها نگهداری و فروش بیت کوین برای بانک‌ها ممنوع است. حضور نهاد مالی قدرتمندی مانند بانک مرکزی برای حمایت از طلا، به این فلز باارزش یک امتیاز مثبت برای سرمایه‌گذاری می‌دهد.
نوسان
طلا نسبت به بیت کوین بازار باثبات‌تری دارد. یکی از نگرانی‌های اصلی سرمایه‌گذارانی که به دنبال سرمایه‌گذاری امن هستند، نوسانات قیمت بیت کوین است. از طرفی، قیمت بیت کوین می‌تواند تحت‌تأثیر اخبار نادرست و شایعات نیز قرار بگیرد. این اخبار در حوزهٔ ارزهای دیجیتال می‌تواند سرمایه‌گذاران را به تصمیم‌گیری سریع وادار کند و منجر به افزایش و یا کاهش قیمت بیت کوین شود؛ هرچند این موضوع در مورد طلا نیز صادق است. قیمت طلا نیز تحت‌تأثیر برخی اخبار و یا وقایع، شاید افزایش یا کاهش ناگهانی را تجربه کند. هرچند این تأثیر نسبت به بیت کوین بسیار کمتر است.
تمام موارد عنوان شده در بالا بین طلا یا بیت کوین، شرایط طلا را مطلوب‌تر جلوه می‌دهد، اما مزایای بیت کوین نسبت به طلا چیست؟
مزیت‌های بیت کوین نسبت به طلا
آنچه تا اینجا گفته شد، مزیت‌های طلا بود که شما را به سرمایه‌گذاری بر روی این فلز باارزش تشویق می‌کرد و انتخاب شما بین طلا یا بیت کوین را آسان می‌کرد. اما باید روی دیگر سکهٔ سرمایه‌گذاری را هم ببینیم. بیت کوین ظرفیت‌های قابل‌توجهی برای سرمایه‌گذاری دارد که در این بخش به آنها می‌پردازیم:
نقدشوندگی خیلی سریع
بازار ارزهای دیجیتال آنلاین است. یعنی از لحظه‌ای که شما قصد فروش بیت کوین خود را داشته باشید، تا نقدکردن آن می‌تواند کمتر از چند دقیقه وقت شما را بگیرد. این در حالی است که خریدوفروش طلا به مراجعه حضوری نیاز دارد.
یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های مشترک طلا یا بیت کوین، سرعت نقدشوندگی بالا در صورت نیاز است. البته شاید تبدیل طلا به پول برای اغلب افراد ساده‌تر به نظر بیاید. اما درصورتی‌که حتی برای مدت کوتاهی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده باشید، می‌دانید که سرعت تبدیل بیت کوین به پول نقد بسیار بیشتر است.
ظرفیت بالای رشد قیمت
بازار جهانی روند رشد قیمت طلا را بسیار کنترل می‌کند. هرچند نوسانات قیمت می‌تواند بسیار زیاد باشد، اما این مقدار در برابر بیت کوین حرفی برای گفتن ندارد. بیت کوین، ارزی جدید و نسبتاً نوپا است. این یعنی احتمال رشد قیمت چندین برابری در سال‌های آینده وجود دارد. زمانی که تعداد بیشتری از مردم دنیا متوجه پتانسیل این رمزارز شوند، اقبال به سمت آن بسیار بیشتر خواهد شد.
بررسی نوسان‌های قیمت بیت کوین از سال ۲۰۱۷ تا ۲۰۲۰، یک نکتۀ مهم برای سرمایه‌گذاران دارد. در سال ۲۰۱۷ قیمت بیت کوین به حدود ۲۰ هزار دلار رسید و بعد تا ۴ هزار دلار سقوط کرد. این رشد قیمت در سال ۲۰۲۰ هم اتفاق افتاد. این نوسانات شدید، دیگر سؤال «آیا بیت کوین دوام می‌آورد؟» را از رده‌خارج کرده است و جواب قطعی این سؤال بله! است. سؤال مهم‌تر این است که «بیت کوین چقدر ظرفیت رشد دارد؟» کارشناسان بازار می‌گویند تا ۴۰۰ هزار دلار، برای بیت کوین رقمی رویایی نیست!
امکان استفاده به‌صورت پول نقد
امروزه فروشگاه‌های اینترنتی زیادی در سراسر دنیا، بیت کوین را به‌عنوان یک رمزارز معتبر می‌شناسند و به مشتریان خود امکان خرید کالا و خدمات با استفاده از بیت کوین را می‌دهند. از این نظر، بیت کوین تفاوتی با پول نقد ندارد. تفاوت از آنجا آغاز می‌شود که این رمزارز پتانسیل رشد قیمت بالایی دارد. یعنی هم می‌توانید به چشم یک سرمایه‌گذاری و هم به چشم یک کارت اعتباری به بیت کوین نگاه کنید.
حریم خصوصی و امنیت
شما برای خرید طلا حتماً باید به یک صرافی معتبر رفته و با کارت اعتباری خود یا پول نقد خرید کنید. یعنی یک ارتباط چهره‌به‌چهره برقرار کنید. این ویژگی برای بیت کوین وجود ندارد. امکان حفظ حریم خصوصی در بیت کوین بسیار بیشتر است و شما می‌توانید دارایی خود را روی یک‌تکه کاغذ، تلفن‌همراه‌تان یا کیف پول‌های کوچک آفلاین ذخیره کنید. اگر نکات امنیتی را به‌خوبی رعایت کنید، جای دارایی شما هم همیشه در شبکه بلاک‌چین امن خواهد بود.
به‌علاوه، محدودیت‌هایی که بانک‌ها و نهادهای سیاسی برای اشخاص و گروه‌های مختلف ایجاد می‌کنند، روی بیت کوین اثری ندارد. اگر بخواهید بیت کوین بخرید، محدودیت‌هایی مثل ملیت، نژاد و رنگ پوست فرد روی خریدتان تأثیر نخواهد داشت، اما برای خرید طلا خصوصاً از بازارهای بین‌المللی، این ویژگی‌ها سد راه بسیاری از افراد خواهد بود.
انتقال سریعتر
سرعت انتقال بیت کوین بسیار بیشتر از طلاست. اگر نیاز داشتید که سرمایه خود را به کسی خارج از مرزها منتقل کنید، طلا می‌تواند یک چالش جدی برای شما ایجاد کند. درحالی‌که بیت کوین را می‌توانید در کمتر از نیم ساعت به هرکسی در هر جای دنیا انتقال دهید.
نقاط مشترک بیت کوین و طلا
با وجود تمام تفاوت‌ها، نقاط مشترکی هم بین بیت کوین و طلا وجود دارد. همین نقاط مشترک است که بیت کوین را به طلای دیجیتال معروف کرده است.
عرضه محدود
طلا یا بیت مقایسه قیمت بیت کوین و طلا کوین هرکدام دارای منابع محدود هستند و دشوار است که بگوییم کدام یک زودتر به پایان خواهد رسید. اما توجه به این نکته ضروری است که امکان ایجاد فورک در بلاک‌چین بیت کوین در سال‌های آینده، دور از انتظار نیست. درصورتی‌که توسعه‌دهندگان از شرایط و پروتکل یک ارز دیجیتال ناراضی باشند، می‌توانند از راه حلی به نام فورک کمک بگیرند.
فورک به زبان ساده‌تر به‌روزرسانی پروتکل‌های موجود در شبکه بیت کوین است. به‌عنوان‌مثال، بیت کوین کش یکی از فورک‌های بیت کوین برای حل مشکل مقیاس‌پذیری بیت کوین بود. به همین دلیل درباره آینده بیت کوین به قطعیت نمی‌توان سخن گفت و نیاز به صبر و بررسی بیشتری دارد.
تأثیرپذیری از فضای سیاسی و اجتماعی
بین بیت کوین یا طلا نوعی همبستگی وجود دارد. با وجود این که دو بازار مختلف قیمت این دو را مشخص می‌کنند، اتفاقات سیاسی می‌تواند روی هر دو تأثیر بگذارد. مقایسه نمودارهای نوسان قیمت طلا یا بیت کوین نشان می‌دهد که الگوی تغییر قیمت این دو ارز بسیار شبیه به هم هستند (منبع). این نمودارها نشان می‌دهد احتمالاً بیت کوین یا طلا از یک الگوی قیمتی پیروی می‌کنند؛ هرچند شدت نوسان آنها متفاوت باشد.
قابلیت استخراج
با این که مقوله استخراج بیت کوین کاملاً غیرفیزیکی است، اما از این نظر که باید برای استخراج آن انرژی و توان صرف کرد، به طلا شباهت پیدا می‌کند. برای استخراج طلا هم باید میزان قابل‌توجهی انرژی، زمان و نیرو به کار برد. در واقع هدف ساتوشی ناکاموتو، خالق بیت کوین این بود که بیت کوین، یک طلای دیجیتال باشد تا هم بین مردم جذابیت پیدا کند و هم ارزشمند شود.
همۀ پولتان را در یک جیب نگذارید!
یک پند قدیمی وجود دارد که می‌گوید: «همۀ تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذار». این پند می‌تواند مهم‌ترین نکته در هر نوع سرمایه‌گذاری باشد. شما همیشه می‌توانید سرمایه خود را به چند بخش تقسیم کرده و در بازارهای مختلفی سرمایه‌گذاری کنید. طلا یا بیت کوین و رمزارزهای دیگر، همه می‌توانند فرصت‌های جدید و جذابی برای شما ایجاد کنند. پس می‌توانید از هر بازار سود خود را کسب کنید. بازار ارزهای دیجیتال، ظرفیت فراوانی برای رشد دارد و این ظرفیت می‌تواند به شما برای حفظ و افزایش ارزش سرمایه کمک کند.
آیا بیت کوین کمیاب تر از طلا است؟
طلا یکی از فلزات کمیاب است. بیت کوین نیز در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال کمیاب است و طلا در مقایسه با سایر فلزات کمیاب است. آنها هر دو در دسته بندی مربوطه خود نادر هستند.
طلا یا بیت کوین، مسئله این است!
در این مقاله، از جنبه‌های مختلفی سرمایه‌گذاری در بازار طلا یا بیت کوین را بررسی کردیم. شما برای انتخاب هر بازار برای سرمایه‌گذاری باید به شرایط و ارزش‌هایی که برایتان اهمیت دارد، فکر کنید. اگر بیشتر به فکر حفظ حریم خصوصی و سرعت بالاتر نقدشوندگی هستید، بیت کوین گزینۀ مناسبی است. اگر هم قانونی‌بودن و اعتبار طولانی برایتان مهم‌تر است، می‌توانید به سراغ طلا بروید.درهرصورت، بهترین تصمیم‌گیرنده برای سرمایه شما، خود شما هستید. این مقاله از صرافی آنلاین والکس و همۀ مقالات با این موضوع تنها یک راهنما برای انتخاب شما هستند. برای ما بنویسید که چه ویژگی‌هایی در طلا یا بیت کوین شما را به سرمایه‌گذاری ترغیب می‌کند و چه نکاتی باعث ایجاد شک و تردید در شماست. ما تلاش می‌کنیم پاسخی برای دغدغه‌های شما پیدا کنیم.
بیت کوین بهتر از طلا و ارزهای ملی است. بر اساس گزارش جدید Fidelity، جهان سرشار از پول نقد و ارزهای دیجیتال است، اما بیت کوین خاص است و پتانسیل افزایش قیمت قابل توجهی دارد.
لندن، ۵ ژانویه (رویترز) – زک پاندل، تحلیلگر گلدمن ساکس، در یادداشتی تحقیقاتی به مشتریان گفت: بیت کوین در سال ۲۰۲۲ با استقبال گسترده تر از دارایی‌های دیجیتال، سهم بازار را از طلا خواهد گرفت.
مقایسه حجم بازار بیت کوین و طلا
یک شاخص معروف نشان می‌دهد که بر خلاف ادعاهای منتشرشده، بیت کوین (BTC) هنوز مسیری طولانی برای در اختیار گرفتن ۱۰ درصد از ارزش بازار طلا در پیش دارد. به گفته کی یانگ جو (Ki Young Ju)، مدیر عامل شرکت تحلیلی کریپتوکوانت (CryptoQuant)، ارز دیجیتال بیت کوین کمتر از آن چیزی که ادعا می‌شود، موفق به تصرف بازار طلا شده است. در این مقاله می‌خواهیم مارکت کپ یا حجم بازار بیت کوین و طلا را با هم مقایسه کنیم.
دریافت ۳۰,۰۰۰ شیبا رایگان
حجم بازار بیت کوین و طلا
به دنبال رشد قیمت بیت کوین در ماه‌های ابتدایی 2021 ادعاهایی منتشر شده است مبنی بر اینکه سرمایه‌گذاران طلاهای خود را با بیت کوین مبادله کرده‌اند و به این ترتیب، ارزش بازار این ارز دیجیتال به حدود ۷ درصد از ارزش بازار ۱۱ تریلیون دلاری طلا رسیده است.
با این حال، یانگ جو توضیح می‌دهد که محاسبه ارزش و حجم بازار بیت کوین با روشی متفاوت و دقیق‌تر، نشان می‌دهد که ارزش و حجم بازار بیت کوین در واقع تنها ۲ درصد از ارزش بازار طلا است.
در این روش، ارزش بازار واقعی بیت کوین بر اساس آخرین حرکات هر بیت کوین اندازه‌گیری می‌شود. همچنین این روش، کوین‌هایی را که در صرافی‌های متمرکز قرار دارند در نظر نمی‌گیرد. به این ترتیب، حرکات احتکارآمیز حذف می‌شوند. علاوه بر این، بیت کوین‌هایی که مدت‌ها است گم شده‌اند نیز، در این روش محاسبه نمی‌شوند. بنابراین، به نظر می‌رسد که قیمت واقعی بیت کوین احتمالاً بسیار پایین‌تر از قیمت فعلی آن است.
یانگ جو توضیح می‌دهد:
مردم می‌گویند که بیت کوین ۷ درصد از بازار طلا را به خود اختصاص داده است. نه، این‌طور نیست! در این میان، بیت کوین‌های مطالبه‌نشده، غیرقابل دسترس و گمشده وجود دارند. بر اساس ارزش واقعی بازار، این رقم تنها ۲ درصد است. برای اینکه طلای دیجیتال بتواند ۱۰ درصد از ارزش بازار طلا را به خود اختصاص دهد، قیمت آن باید ۱۵۴ هزار دلار باشد.
ارزش واقعی بازار بیت کوین در مقایسه با ارزش بازار استاندارد آن
بر اساس داده‌های ارائه‌شده توسط شرکت تحلیلی مساری (Messari)، در تاریخ ۲۱ فوریه ارزش واقعی بازار بیت کوین برابر با ۲۷۵ میلیارد دلار بود، اما ارزش بازار استاندارد آن، ۹۱۲ میلیارد دلار.
عملکرد بیت کوین، طلا را شکست خواهد داد!
علی‌رغم رشد آهسته‌تر بیت کوین (BTC)، این ارز دیجیتال هنوز هم در مقایسه با طلا بسیار خوب عمل می‌کند.
بر اساس داده‌های وب‌سایت Buy Bitcoin Worldwide، قیمت بیت کوین در زمان انتشار این مقاله برابر با 27.646 اونس طلا است.
نمودار همبستگی نرخ بازگشت ۹۰ روزه بیت کوین با شاخص دلار آمریکا، شاخص نوسانات بازار (VIX)، طلا و شاخص S&P 500
در ماه ژانویه، همبستگی بیت کوین با طلا به سمت صفر پیش رفت که در مقایسه با بالاترین میزان آن در ماه اکتبر، کاهش معناداری داشت.
سخن پایانی
در این مطلب، به مقایسه حجم بازار بیت کوین و طلا پرداختیم. با اینکه در ماه‌های اخیر، علاقه سرمایه‌گذاران سازمانی به بیت کوین به صورت روزافزون بیشتر شده است، اما انتقادات طرفداران طلا نسبت به این ارز دیجیتال همچنان ادامه دارد. به عنوان مثال، اخیراً پیتر شیف (Peter Schiff)، یکی از طرفداران سرسخت طلا، وضعیت بیت کوین را به عنوان یک پناهگاه امن و همچنین علاقه سرمایه‌گذاران سازمانی به آن را زیر سؤال برد.
به گفته شیف، بیت کوین با توجه به نوسانات قیمتی آن، پناهگاه امنی برای ذخیره ارزش یا یک محافظ مناسب در برابر تورم نیست. شیف می‌گوید:
اگر می‌خواهید روی بیت کوین قمار کنید، آن را بخرید. اما اگر می‌خواهید فقط از تورم جلوگیری کنید، طلا بخرید.
مقایسه طلا، دلار و بیت کوین
بعضی ها بیت کوین را به عنوان پول می پذیرند، برخی دیگر آن را به عنوان یک کالا تعریف می کنند. با این حال، این بحث بسیار بی اهمیت است، زیرا تا زمانی که شما می توانید محصولات و خدمات مورد نیاز خود را با استفاده از بیت کوین (مانند طلا یا نقره) خریداری کنید، در واقع پول است. بیت کوین به عنوان واحد مالی بین المللی شناخته شده است؛ این یکی از مزایای اصلی آن است.
بیت کوین شبیه طلا است. هر دو کمیاب هستند، برای استخراج نیاز به انرژی دارند، منابع آن ها محدود است و هر دو ارزشمند و پرکاربرد هستند. سیستم بیت کوین فقط اجازه استخراج تا ۲۱ میلیون واحد را می دهد.
از تفاوت های اصلی بین بیت کوین و طلا می توان به نوع تبدیل و استفاده راحت از بیت کوین به عنوان پول و همچنین انتقال سریع تر و امنیت بیت کوین بیشتر اشاره کرد.
بیت کوین سریعتر از انتقال پول عمل می کند. شاید شما در ظاهر پس از انتقال پول به کارت دیگر فکر کنید که پول به صورت فوری انتقال داده شده است اما انتقال پول بین بانک های واسطه بین سه تا هفت روز زمان می برد.
بیت کوین حریم خصوصی را به معنای واقعی کلمه برای شما به ارمغان می آورد. برای استفاده از بیت کوین نیاز به ثبت نام یا ایجاد حساب در بانک یا موسسه خاصی را ندارید. موردی که برای پول های سنتی و یا طلا صدق نمی کند.
هزینه انتقال در بیت کوین خیلی کم و نزدیک به صفر است. مثلا برای انتقال ۱ میلیون دلار بیت کوین در کمتر از یک ساعت، هزینه انتقال کمتر از ۱۰ دلار است. برای مقایسه قیمت بیت کوین و طلا طلا به دلیل فیزیکی بودن کارمزد معنا ندارد اما انتقال آن به دلیل مشکلات امنیتی و فیزیکی بودن کار آسانی نیست.
بیت کوین را به دلیل ماهیت مجازی و رمزنگاری پیشرفته نمی توان ساخت یا جعل کرد. جعل و چاپ غیرقانونی به وفور برای پول ها سنتی اتفاق می افتد. طلا های بدلی هم در بازار به مقدار زیادی یافت می شود.
به دلیل محدود بودن منابع بیت کوین، تورم در این حوزه معنایی ندارد. همانطور که می دانید یکی از دلایل اصلی تورم چاپ بیش از حد اسکناس است.
بررسی نسبت بیت کوین به طلا با مقایسه نمودارها
آنطور که از مقایسه دو نمودار بیت کوین و طلا برمی آید تا آپریل سال 2020 بین دو نمودار همبستگی قابل توجهی وجود داشته است (شاید به علت در مقابل دلار آمریکا بودن هردو) ولی از آن زمان به بعد به نظر با گذر زمان بیش از پیش این همبستگی رنگ باخته است.
شاید مهم‌ترین علت این تغییر رویکرد از این تاریخ به بعد را بتوان در قبول بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال توسط دولت ها، بانک‌های مرکزی و شرکت‌های بزرگ سرمایه گذاری از این تاریخ به بعد جست و جو کرد.
طی 7 ماه اخیر با افزایش مقبولیت بیت کوین به عنوان یک دارایی قابل اتکا و از طرفی عدم ایجاد موقعیت‌های سنگین خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی، (براساس اطلاعات موجود) این همبستگی با چالش روبرو شده است.
نسبت بیت کوین به طلا
همچنین همانطور که در نمودار10 ساله ی نسبت بیت کوین به طلا ملاحظه می‌نمایید این نسبت که (در زمان نوشتن این مقاله) در حدود عدد 29 قرار دارد (به این معنی که قیمت هر یک عدد بیت کوین برابر با 29 اونس طلا می‌باشد.) از سپتامبر 2020 که در حدود عدد 24/5 قرار داشته است، شدیدا به نفع بیت کوین صعودی شده است، بدین معنی که از این تاریخ به بعد بازدهی بیت کوین بسیار بیشتر از طلا بوده است.
در شرایط فعلی و در بازه‌های زمانی بلند مدت همچون ماهیانه به نظر با توجه به نزدیک شدن طلا به سطوح مهم حمایتی خود در صورت تداوم روند صعودی فعلی شاهد شیب صعودی کمتری در آن باشیم.
دیدگاه شما