گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟

بازار پایه از جمله بازارهای فرابورس است که به منظور مبادلات سهام و اوراق بهادار شرکت‌هایی که موفق به اخذ پذیرش در بازارهای دیگر نشده‌اند، راه‌اندازی شده است. فرآیند پذیرش در بازار پایه به این صورت است که پس از ثبت شرکت‌ در سازمان بورس و اوراق بهادار، ابتدا مدارک ارائه شده در کمیته عرضه فرابورس بررسی شده و سپس در فهرست نرخ‌های بازار پایه فرابورس درج می‌شوند. لازم است بدانید که شرکت‌های پذیرفته شده در این بازار فرآیندهای متداول پذیرش و عرضه اولیه را طی نمی‌کنند.

انواع معاملات در بازار بورس کدام است؟

برای آن که در بازار بورس به یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای بدل شوید لازم است آگاهی خود را نسبت به تمامی اصطلاحات رایج بورس و انواع گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ معاملات موجود در آن بالا ببرید. در این میان گروهی از فعالان بازار سرمایه شاید کم و بیش درباره انواع معاملات در این بازار شنیده‌ باشند اما از فرآیند دقیق و هدف هرکدام از آن‌ها اطلاعات چندانی نداشته باشند. اگر شما هم جزو این گروه هستید بهتر است در این مقاله با ما همراه باشید زیرا قصد داریم به شرح انواع معاملات در بازار بورس بپردازیم.

انواع معاملات در بورس

انواع معاملات بازار بورس بر اساس مقررات حاکم بر بورس تعیین و در هر مورد تکالیف و تعهدات طرفین و کارگزاران آن‌ها مشخص می‌شود. بنابراین معاملات را در بازار سرمایه می‌توان به طرق مختلف دسته‌بندی کرد. یکی از این روش‌ها، تقسیم‌بندی بر اساس حجم معاملات است. در واقع انواع معاملات بازار بورس بر اساس حجم معاملات به سه دسته زیر تقسم می‌شوند:

1) معاملات عادی (خرد)

به آن دسته از قراردادها که در تمام روزهای کاری بورس به منظور خرید و فروش سهام منعقد می‌شوند، معاملات عادی یا معاملات خرد گفته می‌شود. این عنوان را معامله‌گران و فعالان بازار به تمامی معاملات روزمره در بازار اطلاق می‌کنند و در حقیقت چنین عنوانی در مقررات بورس به کار نرفته است. شایان ذکر است که انجام معاملات عادی، شرایط و مقررات خاص خود و نقض تعهد در این معاملات نیز جرایم مخصوص به خود را دارد. در ادامه به بخشی از قوانین در معاملات خرد اشاره می‌کنیم:

1.1) تعیین قیمت سهام در بورس

در خارج از بورس معامله سهام بدون هیچ گونه محدودیتی گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ انجام می شود اما برای تعیین قیمت سهام در بورس قواعد محدودکننده‌ای وضع شده است. علاوه بر این با وجودی که قیمت سهام در بورس بر اساس عرضه و تقاضا مشخص می‌شود اما دامنه تغییر قیمت در بورس، دامنه محدودی دارد و به پیشنهاد هیئت مدیره بورس تعیین می‌شود که به آن اصطلاحا دامنه نوسان روزانه قیمت گفته می‌شود. این دامنه نوسان قیمت، پایین‌ترین تا بالاترین قیمتی است که در آن قیمت می‌تواند طی یک یا چند جلسه رسمی معاملاتی بورس، نوسان داشته باشد.

1.2) حجم مبنا در خرید سهام بورس

ملاک بعدی برای تعیین قیمت سهام، حجم مبنا است که عبارت است از تعداد اوراق بهادار موجود در یک سهم که هر روز باید خرید و فروش شود تا معیاری برای تعیین قیمت سهم در روز بعد باشد. برای محاسبه حجم مبنا، میزان درصد تغییر یک سهم در روز را بر اساس محاسبات ریاضی مشخص می‌کنند و قیمت سهام روز آینده بر مبنای آن اعلام می‌شود. البته در تعیین حجم مبنا میزان سرمایه شرکت‌ها نیز نقش به سزایی دارد.

1.3) محدودیت حجمی

محدودیت دیگری که در انواع معاملات بازار بورس وجود دارد محدودیت حجمی است و به این معناست که هر شخص در زمان واحد بیش از درصد تعیین‌شده حق خرید و فروش سهام در بورس را ندارد.

1.4) پرداخت مبلغ و انتقال سهام در معاملات بورس

طبق آیین نامه معاملات پس از وقوع معامله، بحث پرداخت ثمن مطرح می‌شود. وجوه پرداختی به همراه وکالت نامه فروش سهام و اصل سهام، لازم است حداکثر طی مدت سه روز کاری از تاریخ معامله بین کارگزاران خریدار و فروشنده رد و بدل شود. بر طبق این قرار کارگزار فروشنده موظف است تشریفات مربوط به انتقال سهام معامله شده را ظرف ۷۲ ساعت یا سه جلسه معاملاتی، از تاریخ معامله انجام و سهام را تحویل خریدار دهد.

معاملات عمده

در بورس تهران معاملات عمده به معاملاتی گفته می‌شود که تعداد سهام یا حق تقدم قابل معامله در آن، در شرکت‌هایی که سهام پایه آن‌‍‌ها بیش از سه میلیارد عدد است، بزرگتر یا مساوی ۵ درصد باشد. در واقع این معاملات بر اساس تعداد سهام موضوع معامله و سرمایه شرکت تعیین می‌شوند. بخواهیم ساده‌تر بگوییم با توجه به این که مبلغ اسمی سهام صد تومان است در شرکت‌هایی با سرمایه بیش از سیصد میلیارد تومان، معامله بیشتر از یک درصد سهام جزو معاملات عمده قرار می‌گیرند و در شرکت‌هایی با سرمایه مساوی یا کمتر از سیصد میلیارد تومان، معامله بیش از ۵ درصد. نکته دیگر این که در معاملات عمده دامنه نوسان قیمت و محدودیت حجمی اعمال نمی‌شود.

به طور کلی در معاملات عمده گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ باید یکی از شرایط زیر وجود داشته باشد:

1. یا تعداد سهام مورد معامله، از کل سهام آن شرکت به مقدار معینی بیشتر باشد.
2. یا حجم معاملات آن، طی یک دوره معین از کل حجم معاملات بازار بیشتر باشد.

به دلیل اهمیتی که معاملات عمده دارند مقررات خاصی برای آن‌ها در نظر گرفته شده است. معمولا معامله این تعداد سهام در برنامه کسب و کار شرکت‌ها و تصمیم سرمایه‌گذاران و اشخاصی که قصد مدیریت شرکت را دارند در نظر گرفته می‌شود. به همین منظور و با توجه به تاثیر این معاملات، علاوه بر سهامداران، تمامی افرادی که می‌خواهند در یک فضای رقابتی مالک این مقدار سهام باشند باید از چنین معاملاتی مطلع شوند.

معاملات عمده به دو نوع معاملات عمده عادی و معاملات شرایطی تقسیم می‌شود. در معاملات عمده عادی، نقل و انتقال وجه و سهام طی مدت ۳ روز کاری انجام می‌شود اما در معاملات عمده شرایطی، پرداخت بخشی از وجه به صورت مدت‌دار صورت می‌پذیرد.

همان طور که گفتیم میزان معاملات عمده در بورس، برای شرکت‌هایی که ارزش سهام پایه آن‌ها بیشتر از سه میلیارد ریال است، حداقل یک درصد سهام پایه‌ و برای شرکت‌هایی که ارزش سهام پایه آن‌ها سه میلیارد ریال و یا کمتر است حداقل پنج درصد سهام پایه‌ آن‌ها است اما این میزان برای معاملات فرابورس متفاوت است و در آن محدودیت‌هایی وجود دارد و به این نحو است که برای شرکت‌هایی که سرمایه پایه‌ آن‌ها بیش از یک میلیارد ریال است، بزرگتر یا مساوی یک درصد سرمایه‌ پایه و برای شرکت‌هایی که سرمایه پایه آن‌ها کمتر یا مساوی یک میلیارد ریال است بزرگتر یا مساوی پنچ درصد از سرمایه پایه است.

در معاملات عمده نقض تعهد در معاملات و نحوه ورود خسارت و جبران آن در سه مرحله قابل اجرا است:

1. نقض تعهد فروشنده بعد از انتشار اطلاعیه معامله عمده و پیش از تعیین برنده معامله
2. نقض تعهد خریدار بعد از برنده شدن در رقابت و پیش از قطعیت معامله
3. نقض تعهد فروشنده بعد از تعیین برنده رقابت و پیش از قطعیت معامله

گفتنی است نقض تعهد در معاملات بورسی علاوه بر ضمانت اجراهای حقوقی دارای ضمانت اجرای انضباطی نیز دارد.

معاملات بلوکی

نوع دیگر از انواع معاملات بازار بورس معاملات بلوکی سهم است. سفارشی که برای فروش یا خرید بخش بزرگی از یک نوع اوراق بهادار، مانند سهام یک شرکت ثبت می‌شود، معامله‌ بلوکی نام دارد. معاملات بلوکی با عنوان سفارش‌های بلوکی نیز شناخته می‌شوند.
در معاملات بلوکی همانند معاملات عمده، قوانین مربوط به محدودیت حجمی و محدودیت قیمتی رعایت نمی‌شود. در حقیقت معاملات بلوکی شامل تعداد زیادی از سهام یا اوراق مشارکت است که با یک قیمت تعیین شده بین خریداران و فروشندگان خارج از بورس یا فرابورس انجام می‌شود. البته این موضوع برای کاهش تاثیر چنین معامله بزرگی بر قیمت جاری سهم است. یکی از ابزارهای مهم جهت شناسایی معاملات بلوکی فیلتر معاملات بلوکی در بورس است که به وسیله آن می توانیم خیلی از تحرکات بزرگ را تشخیص بدهیم.

معاملات بلوکی در ایران یک بازار مجزا دارد که به آن بازار بلوک گفته می‌شود. معمولا سرمایه‌گذاران حقوقی معامله‌گران اصلی در معاملات بلوکی هستند و وارد این بازار می‌شوند. ساعت شروع و پایان و طول هر جلسه معاملات در بازار بلوک مانند بازار عادی است.

شرایط معامله در بازار بلوک قوانین و قواعد خاص خود را دارد. سرمایه‌گذاران در معاملات بلوکی می‌توانند سهام و حق تقدم قابل معامله را به شرطی که حجم آن حداقل ۵۰ برابر محدودیت حجم سفارش یا ارزش آن معادل ۲۰ میلیارد باشد در این بازار معامله کنند. این معاملات به شیوه حراج انجام می‌شوند و برای انجام آن‌ها خریداران و فروشندگان باید به کارگزار مراجعه کنند.

نکته آخر این که اگر قصد مشاهده معاملات بلوکی را دارید باید به سایت مدیریت فناوری بورس مراجعه کنید. در قسمت دیده‌بان این سایت، نمادهایی که کنارشان عدد ۲ نوشته شده است نمادهایی هستند که معامله بلوکی روی آن‌ها صورت گرفته است.

سخن آخر

در تقسیم انواع معاملات در بازار بورس بر اساس حجم معامله، با سه نوع معامله عادی، عمده و بلوکی رو به رو هستیم. تمامی معاملاتی که به طور روزانه در بورس انجام می‌شوند در دسته معاملات خرد یا عادی قرار می‌گیرند. معاملات عمده، معامله شرکت‌هایی با سرمایه‌های هنگفت و معاملات بلوکی سفارشات فروش یا خرید بخش بزرگی از یک نوع اوراق بهاداراست. تمامی انواع معاملات در بازار بورس به صورت حراج انجام می‌شوند و برای انجام آن‌ها لازم است خریدار و فروشنده به کارگزار مراجعه کنند.

حجم مبنا در بورس چیست + فیلم آموزش حجم مبنا

حجم مبنا در بورس؛ تاثیرات حجم مبنا در معاملات بازار سرمایه

شما می‌توانید سرفصل مدنظر خود از فهرست محتوای این مقاله انتخاب کنید تا به قسمت مربوطه هدایت شوید:

• حجم مبنا از چه تاریخی به جریان افتاد؟
• توضیح آسان حجم مبنا در بورس
• تاثیر حجم مبنا در معاملات روزانه
• راه­های مشاهده حجم مبنا در یک سهم
• چطور می توان حجم مبنا را محاسبه کرد؟
• نکات مثبت و منفی حجم مبنا

ازجمله مواردی که قادر است کنترل بازار سرمایه را به دست بگیرد «حجم مبنا» است. اغلب حجم مبنا در جاهایی که نماینده قانون قصد پیشگیری از دخالت افرادی که از دست بردن در قیمت ها قصد سوء استفاده کردند، کاربرد دارد. هدف از این کار فراهم آوردن بستری مناسب برای قیمت گذاری سهام در بورس است.

تعداد زیادی از صنایع فعال در سرمایه گذاری و اقشار مختلف با دارایی های متفاوت، از سهام هایی در یک شرکت خاص برخوردار هستند. خود کارگزاری ها نیز در دادوستد های گسترده سهام و در بازار مالی فعالیت گسترده دارند.

تنها امکانی که در این بین باعث می شود تا عموم مردم و صنایع مختلف با اطمینان خاطر دست به خرید و فروش سهام بزنند، سازمان بورس و اوراق بهادار است. این سازمان که ناظر اصلی بر اجرای صحیح معاملات بورسی است، دارای زیر مجموعه­های متعدد از جمله مجموعه بزرگ فرابورس ایران و شرکت بورسی اوراق بهادار تهران هستند. بنابراین این شرکت بزرگ به همراه زیرمجموعه هایش، با قرار دادن تبصره های قانونی مثل همین حجم مبنا و غیره، از ایجاد خطر برای دارایی های افراد جلوگیری می کنند. در نتیجه بموقع نیز دست هر مداخله گر، در روند قانونی معاملات را کنار می زنند.

حجم مبنا از چه تاریخی به جریان افتاد؟

حسین عبده تبریزی فردی بود که در سال 1382، حجم مبنا را در بازار بورس و سازمان اوراق بهادار به جریان انداخت. طوریکه ابتدا قصد داشتند که همه افراد، 250 روز در سال را به فعالیت بپردازند. پس درصدی هم که قرار بود از تمام سهم های موجود در یک صنعت بورسی معامله شود، به اندازه 15% باشد.

بنابراین برای جریان داشتن هزینه انتهای کار باید به اندازه عدد 0.0006 از تعداد کل سهام شرکت مذکور، حجم مبنای یک سهم در طی یک روز قرار داده می شد. درصد این قانون در سال 1383 تبدیل به 20% شد و میزان حجم مبنا از عدد 0.0006 سهام، به عدد 0.0008 انتقال پیدا کرد.

کاهش 10 درصدی حجم مبنای سهام، در سال 93 اتفاق افتاد، طوریکه این درصد تا روز 12 اسفند 98، به همین میزان ماند و تغییری هم نکرد.

توضیح آسان حجم مبنا در بورس

گاهی در طی یک روز همه سهم های مجاز که در آن صنعت وجود دارند، بصورت خرید و فروش درمی آیند. به نحوی که درصد نوسانات مشخصی که در تمام ساعات آن روز جریان داشته، نوع قیمت گذاری فردای آن روز را برای سهم مورد نظر مشخص کنند. در واقع این ساده ترین تعریفی است که سازمان بورس و اوراق بهادار برای حجم مبنا تعیین کرده است.

حتی قیمت پایانی سهام و حجم مبنا نیز در ارتباط مستقیم با یکدیگر هستند. زیرا حجم مبنا در کمترین مقدار سهم های موجود در یک صنعت می تواند در طول یک روز مورد دادوستد قرار بگیرد. به خاطر این است که توانایی مطلابقت قیمت پایانی یدآید آید آآااخرید و فروش را در محدوده دامنه نوسان، با آخرین قیمت دادوستد شده در آن روز معاملاتی را پیدا می کند. پس در نتیجه میانگین وزنی برای قیمت های معاملاتی، قیمت پایانی را در کل آن روز تشکیل می دهد.

تاثیر حجم مبنا در معاملات روزانه

این تاثیر به این شکل خود را نشان می دهد که وقتی تعداد حجم مبنا، بیشتر از تعداد کل سهم های دادوستد شده قرار داده شود. طوریکه تعداد حجم مبنا از یک میزانی بالاتر نمی رود و در نتیجه به تناسب همه اینها، آخرین قیمت از تغییرات کمتری نیز برخوردار می شود. مثلا اگر عدد 6 میلیون، تعداد حجم مبنای یک سهام بوده و به میزان 3 درصد هم کل دادوستدهای مالی مثبت باشد. در ادامه جریان معاملات هم اگر فقط از تمام سهم های معاملاتی آن روز فقط 2 میلیون خرج شود، بنابراین آخرین نرخ آن روز پایین تر از قیمت نهایی خرید و فروش قرار می گیرد. در نتیجه حجم دادوستد شده در آن روز به میزان حجم مبنا نخواهد رسید. پس با این تفاسیر محدوده آخرین نرخ برای این معامله بصورت مثبت و 1 درصد است.

راه­های مشاهده حجم مبنا در یک سهم

آسان ترین و رایج ترین راه برای دیدن حجم مبنا در یک سهم، از طریق سایتی به نام « مدیریت و فناوری بورس تهران TseL» است. پس با ورود به سایت مذکور، براحتی امکان دستیابی به نمادهای درخواستی را دارید. به شکل زیر توجه کنید، این تصویر حجم مبنای بانک تجارت با نماد اختصاصی «وتجارت» را نشان می دهد.

چطور می توان حجم مبنا را محاسبه کرد؟

در شورای عالی بورس مصوبه ای مقرر شده که بر طبق آن صنعت هایی از قبیل پایه بورس ایران، بازارهای 1، یا بازارهای 2 که عدد حجم مبنای آنها، نزدیک به 4 در ده هزار در مقدار سهم های آن شرکت دارد پیاده سازی شود.

حجم مبنای ذکر شده به شکل داینامیک بوده و به عبارتی دیگر حجم مبنای هر تعداد سهمی که وجود دارد، نسبت به نرخ آخرین ساعات روزی که سهام در آن دادوستد شده را اندازه گیری می کنند. سپس نتیجه اش در هفته جدید و ابتدایی ترین ساعت آن روز گذاشته می شود.گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟

بنابراین در صورتی حجم مبنا روند کاهشی می گیرد که هزینه سهم ها بالا باشد و بالعکس اگر حجم مبنا روند رو به بالا داشته باشد، قیمت کمی خواهد داشت.

مواقعی که عدد 1 بیانگر حجم مبنای آن شرکت است

در سال های گذشته و قبل از تصویب و اجرای جدیدترین قانون در رابطه با حجم مبنا، شرکت هایی که در بازار معاملاتی فرابورس بودند، حجم مبنا نداشتند. با این وضعیت عدد 1 به عنوان حجم مبنای آنها محسوب می شد. بنابراین برای اینکه قیمت نوسان بگیرد، باید با هر قیمتی که مواجه شدید، خرید و فروش کنید. این مسئله جدا از بحث حجم معاملاتی است. ولی با این وجود همچنان برای میانگین وزنی، معیار آخرین قیمت است.

مواردی هم در سهم ها وجود دارد که حجم مبنا همان 1 در نظر گرفته می شود، در زیر با چند مورد از آنها آشنا می شوید.

• بروز گره اقتصادی
• خرید و فروش های عمده یا بلوکه شده
• به بیرون درز کردن اخبار خصوصی از طریق شرکت ها
• دامنه نوسان در معامله برای سهام شرکت ها
• هنگاهی که به دلایل متعدد نماد شرکت های حاظر در فرابورس یا حتی بورس دچار توقف شوند.

نکات مثبت و منفی حجم مبنا

پیشگیری از بوجود آمدن قیمت های کاذب از ویژگی های مثبت در حجم مبنا به حساب می آید. البته وقتی صف های معاملاتی به جریان می افتند، به میزان بالا پول بصورت بلوکه درآمده و باعث پایین آوردن حرکت افزایشی و کاهشی نوسانات قیمت می شود.

به عبارتی زمانی هم که سهام خشک شده و حجم معاملات کاهش می یابد، سازمان بورس در یک بازه زمانی مشخص اجازه باز شدن نماد سهام را می دهد، آن هم در حالیکه حجم مبنا و دامنه نوسان را ندارد. از این طریق دادوستدها به جریان افتاده و قیمت­های پیشنهادی هر دو طرف یعنی فروشنده و خریدار، جایگزین هم می شوند.

آموزش بورس

بورس (به فرانسوی: Bourse) یا بهابازار به بازاری سازمان‌یافته گفته می‌شود که قیمت‌گذاری، خرید و فروش کالا، قرارداد آتی و اوراق بهادار در آن انجام می‌پذیرد. بورس به دو نوع بورس کالا و بورس اوراق بهادار طبقه‌بندی می‌شود. در بورس کالا، کالا و در بورس اوراق بهادار، سهام و اوراق قرضه مورد معامله قرار می‌گیرد. هر چند کلمهٔ بورس عموماً در معنی بورس اوراق بهادار به‌کار گرفته می‌شود.
به روایتی واژه بورس از نام خانوادگی شخصی به نام «واندر بورس» اخذ شده که در اوایل قرن پانزدهم میلادی در شهر بروژ، بلژیک می‌زیسته و صرافان شهر در مقابل خانه او گرد هم می‌آمدند و به دادوستد کالا، پول و اوراق بهادار می‌پرداختند. این نام بعدها به کلیه اماکنی اطلاق شد که محل دادوستد پول، کالا و اسناد مالی و تجاری بوده‌است.

سال ۱۴۶۰ میلادی اولین مرکز بورس اوراق بهادار جهان، در شهر «انورس» بلژیک تأسیس شد. اما رسمیت بورس اوراق بهادار با انتشار سهام کمپانی هند شرقی هلند در سال ۱۶۰۲ میلادی در بورس آمستردام شکل گرفت. البته کمپانی هند شرقی هلند اولین شرکت سهامی به‌شمار نمی‌آید، بلکه اولین شرکت سهامی در سال ۱۵۵۳ میلادی با نام «مسکووی» در روسیه ایجاد شد.
منبع: ویکی‌پدیا

انواع بورس

بورس کالا
بازاری که در آن خرید و فروش کالاهای معین صورت می‌گیرد و به طور منظم و دایٔم فعال است بورس کالا نام دارد. در بورس کالا معمول مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار می‌گیرد. هر بورس کالایی را با نام همان کالایی که مورد معامله قرار می گیرد نام‌گذاری می‌کنند. مثل بورس نفت و بورس گندم.

بورس ارز
در بورس ارز، همان طور که از نام آن مشخص است، کار خرید و فروش پول‌های خارجی انجام می‌گیرد. این بورس در کشور ایران فعال نیست اما در کشورهای پیشرفته فعالیت چشمگیری دارد.

بورس اوراق بهادار
در بورس اوراق بهادار دارایی‌های مالی از قبیل سهام، اوراق مشارکت و… مورد معامله قرار می‌گیرد. در ایران، به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به طور رسمی و دایٔمی در محل معینی تشکیل می‌شود “بورس اوراق بهادار” می گویند.

ورود به بازار بورس

معاملات سهام و کالا در بورس فقط از طریق دلال سهام که کارگزار نامیده می‌شود امکان‌پذیر است. کارگزاران بورس شرکت‌هایی هستند که واسط بین سازمان بورس و معامله‌گر قرار می‌گیرند. این شرکت‌ها تحت مجوز بانک مرکزی و سازمان بورس اوراق بهادار فعالیت می‌کنند. کارگزار در واقع واسط بین معامله‌گر و بازار بورس می‌باشد. افراد عادی جامعه نیز می‌توانند با دریافت کد معاملاتی از کارگزاری‌های رسمی، خرید و فروش سهام و اوراق‌بهادار را در بورس انجام دهند. امکان معاملات آنلاین سهام، پیگیری قیمت‌ها و سایر اطلاعات موردنیاز تحلیل سهام از طریق اینترنت، باعث شده ‌است رغبت بیشتری برای حضور در بورس در بین افراد ایجاد شود.

همچنین باید توجه داشت که علاوه بر خرید مستقیم می‌توان با روش‌های غیر مستقیم نظیر صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری یا صندوق‌های قابل معامله در بورس یا قراردادهای سبد گردانی نیز در بازار سرمایه ایران اقدام به خرید و فروش سهام نمود.

دوره آموزش بورس

اولین قدم در راه سرمایه‌گذاری و کسب درآمد از بورس داشتن دانش است. شما بدون دانستن قواعد سرمایه‌گذاری در بورس یا هر بازار مالی دیگر تنها نتیجه‌ای که بدست خواهید آورد ضرر است!

ما در آموزشگاه مدرسان پیشتاز با مجوز رسمی از سازمان فنی و حرفه‌ای اقدام به برگزاری دوره‌ آموزش بورس کرده‌ایم و این آموزش‌ها را با استانداردهای این سازمان برگزار می‌کنیم تا بعد از دوره آموزش بورس دانشجو بتواند با خیالی آسوده و مطمئن وارد بازار بورس شود.
افرادی که در دوره آموزش بورس شرکت می‌کنند، به جز آنکه می‌توانند جلوی میلیون‌ها تومان ضررهای احتمالی را بگیرند، می‌توانند با مقداری دقت، مانند بسیاری از دانشجویان قبلی در مدت زمان کوتاهی گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ سودهای بسیاری در بورس بدست آورند.

قوانین جدید بازار پایه فرابورس و معرفی تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز

بازار پایه از جمله بازارهای فرابورس است که به منظور مبادلات سهام و اوراق بهادار شرکت‌هایی که موفق به اخذ پذیرش در بازارهای دیگر نشده‌اند، راه‌اندازی شده است. فرآیند پذیرش در بازار پایه به این صورت است که پس از ثبت شرکت‌ در گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ سازمان بورس و اوراق بهادار، ابتدا مدارک ارائه شده در کمیته عرضه فرابورس بررسی شده و سپس در فهرست نرخ‌های بازار پایه فرابورس درج می‌شوند. لازم است بدانید که شرکت‌های پذیرفته شده در این بازار فرآیندهای متداول پذیرش و عرضه اولیه را طی نمی‌کنند.

چه شرکت‌هایی وارد بازار پایه می‌شوند؟!

عموما شرکت‌های پذیرفته شده در بازار پایه را می‌توان به سه دسته تقسیم کرد:

۱- دسته اول شرکت‌هایی هستند که درخواستی مبنی بر پذیرش ندارند، اما مطابق لایحه ۹۹ قانون پنجم توسعه ملزم به ثبت در بازار پایه هستند. طبق این لایحه و به منظور ارتقای جایگاه بازار سرمایه در اقتصاد کشور و ساماندهی آن، کلیه افرادی که تا کنون اقدام به انتشار اوراق بهادار (اعم از سهام، اوراق مشارکت و …) کرده‌اند، موظف به ثبت آن نزد سازمان بورس و اوراق بهادار هستند. عدم ثبت این اوراق در سازمان بورس تخلف محسوب می‌شود.

۲- دسته دوم شرکت‌هایی هستند که نزد سازمان بورس ثبت شده‌اند، اما شرایط پذیرش در بازار بورس یا بازار اول و دوم فرابورس را ندارند.

۳- و اما دسته سوم شرکت‌هایی هستند که سابقا در بازار بورس و یا بازار اول و دوم فرابورس پذیرفته شده‌اند، اما پس از مدتی این شرایط را از دست داده‌اند. در این صورت پذیرش آن‌ها در بازارهای مذکور لغو شده و به بازار پایه منتقل خواهند شد.

شرایط پذیرش در بازار پایه

به طور کلی شرایط پذیرش در بازار پایه فرابورس به مراتب ساده‌تر از پذیرش در بورس یا بازارهای اول و دوم فرابورس است. در گذشته شرکت‌ها بسته به شرایط و میزان شفافیت اطلاعات در سه گروه بازار پایه الف، ب و ج طبقه‌بندی شده بودند. هر کدام از این بازارها مقررات و ضوابط خاص خود را در معاملات سهام داشتند. برای مثال در بازار پایه ب معاملات در همه روزهای کاری و با دامنه نوسان روزانه ۱۰% انجام می‌شد، اما در بازار پایه ج معاملات تنها در روزهای زوج و با دامنه نوسان نامحدود صورت می‌گرفت.

در سال ۹۸ و با تصویب قوانین و مقررات جدید بازار پایه، به منظور افزایش شفافیت اطلاعات طبقه‌بندی شرکت‌های درج شده در بازار پایه فرابورس ایران در قالب تابلوهای “پایه زرد”، “پایه نارنجی” و “پایه قرمز” صورت گرفت. بر این اساس شرایط پذیرش در هر کدام از تابلوهای رنگی به شرح زیر است.

بازار پایه تابلوی زرد

شرکت‌هایی که در دوره معیار رسیدگی همه شرایط زیر را داشته باشند، در تابلوی زرد درج می‌شوند.

1. مجموع روزهای تأخیر در ارائه اطلاعات مطابق با “دستورالعمل اجرائی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان” بیش از ۱۰۰ روز نباشد.
2. تعداد دفعات عدم ارائه صورت‌های مالی مطابق با “دستورالعمل اجرائی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان” بیش از ۲ مرتبه نباشد. لازم به ذکر است که ارائه اطلاعات با تأخیر بیشتر از ۵۰ روز مشمول این بند می‌شود. به این معنا که یک شرکت در تابلوی زرد مجاز است حداکثر ۲ بار صورت‌های مالی خود را ارائه نکرده و یا با تأخیر بیشتر از گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ ۵۰ روز ارائه کند. در غیر این صورت به تابلوهای پایین‌تر منتقل خواهد شد.
3. حداقل یک صورت مالی حسابرسی شده ارائه نموده باشد.

بازار پایه تابلوی نارنجی

شرکت‌هایی که در دوره معیار رسیدگی حداقل دارای یکی از شرایط زیر را داشته باشند، در تابلوی نارنجی درج می‌شوند.

1. شرکت‌هایی که دارای شرایط درج در تابلوی زرد یا قرمز نباشند.
2. اظهار نظر حسابرس مستقل و بازرس قانونی نسبت به هر یک از صورت‌های مالی شرکت اصلی یا تلفیقی از نوع “عدم اظهار نظر” یا اظهار نظر “مردود” باشد.

بازار پایه تابلوی قرمز

شرکت‌هایی که در دوره معیار رسیدگی حداقل دارای یکی از شرایط زیر را داشته باشند، در تابلوی قرمز درج می‌شوند.

1. رأی بدوی یا قطعی مراجع قضایی مبنی بر ورشکستگی شرکت صادر شده باشد.
2. مجمع عمومی فوق‌العاده یا مراجع قضایی رأی به انحلال شرکت داده باشند.
3. شرکت در سررسید دوره‌های رسیدگی حداقل سه سال مالی متوالی صورت‌های مالی حسابرسی شده ارائه نکرده باشد.

دامنه نوسان و نحوه حراج قیمت

نحوه معاملات در بازار پایه طبق آخرین اطلاعیه‌ها به این صورت است که هر هفته ‏یک حراج معاملاتی در روز دوشنبه از ساعت ۱۲ تا ۱۲:۳۰ انجام می‌شود. دامنه نوسان در این حراج برای تابلوی زرد ۶ درصد، تابلوی نارنجی ۴ درصد و ‏تابلوی قرمز ۲ درصد خواهد بود.

اما در سایر روزهای معاملاتی هفته و همچنین در روز دوشنبه تا قبل از ساعت ۱۲ دامنه نوسان در ‏تابلوی زرد ۳ درصد، تابلوی نارنجی ۲ درصد و تابلوی قرمز یک درصد می‌باشد. همچنین مبنای این دامنه نوسان، قیمت پایانی ‏روزهای دوشنبه هر هفته است.‏

این یعنی اگر قیمت پایانی یک نماد در تابلو زرد و در پایان روز دوشنبه پس از حراج ۶ درصدی، ۱۰۰ تومان باشد، دامنه نوسان این نماد در طول هفته تا زمان حراج بعدی (یعنی ساعت ۱۲ روز دوشنبه) از ۹۷ تومان تا ۱۰۳ تومان خواهد بود. پس در طول یک هفته نمادهای درج شده در تابلو زرد می‌توانند حداکثر ۹ درصد (۶+۳) نوسان کنند. از این ۹ درصد، ۶ درصد آن در ساعت ۱۲ تا ۱۲:۳۰ روز دوشنبه بوده و ۳ درصد مابقی می‌تواند در طول هفته اتفاق بیفتد.

همچنین این عدد برای نمادهای درج شده در تابلو نارنجی ۶ درصد در یک هفته (۴+۲) و برای تابلوی قرمز ۳ درصد در یک هفته (۲+۱) در نظر گرفته شده است. البته در شرایط خاصی مثل گره معاملاتی در صفوف خرید و فروش و یا در حضور بازارگردان، ممکن است این ضوابط تغییراتی داشته باشند.

با کلیک بر روی تصویر بالا می‌توانید طبقه‌بندی شرکت‌های پذیرفته در تابلوهای زرد ، نارنجی و قرمز مشاهده کنید.

چکیده مطلب:

لازم است که فعالان بازار سرمایه بدانند که بازنگری در طبقه‌بندی شرکت هر سال دو بار و در پایان ماه‌های مرداد و دی توسط کمیته درج صورت می‌گیرد. طیق آخرین طبقه‌بندی در مرداد ماه سال ۹۸ تعداد ۱۲۵ شرکت در تابلوی زرد، ۴۲ شرکت در تابلوی نارنجی و ۱۴ شرکت در تابلوی قرمز درج شده‌اند. از آن جا که شرکت‌های پذیرفته شده در بازار پایه به طور کلی از شفافیت اطلاعات کمتری نسبت به شرکت‌های پذیرفته شده در بورس یا بازار اول و دوم فرابورس دارند، سرمایه‌گذاری در آن‌ها نیاز به دانش و مهارت بیشتری خواهد داشت.

از آن جا که این مقررات به تازگی ابلاغ شده است، در صورت ایجاد هر گونه تغییرات، این مقاله به روز رسانی خواهد شد …

گره معاملاتی چیست؟

گره معاملاتی از جمله وضعیت‌های سهام در بازار سرمایه است. این مشکل می‌تواند برای هر سهمی پیش بیاید. در این مقاله قصد داریم قوانین مربوط به این مشکل را به شکل ساده بیان و تلاش کنیم تا سهام به آن گرفتار نشود؛ بنابراین می‌طلبد که شما هم مطالب دیگری درباره بورس بدانید. در همین راستا توصیه می‌شود مقالات دیگر الف بورس از جمله نکات هوشمندانه برای خرید سهام سودآور، فروش سهام چرا و چگونه؟، راز سود چند صد درصدی سهام و… مطالعه فرمایید. بدیهی است که افرادی که این مقالات را پا به پای ما دنبال کرده باشند؛ امروز می‌توانند در بورس موفقیت زیادی به دست آورند.

گره معاملاتی چه وضعیتی است؟

ماده بیست و پنج قانون در این زمینه به ما توضیح می‌دهد. در این ماده آمده است: وضعیتی که سهام دارای صف سفارش خریدوفروش باشد؛ حداقل معادل یک برابر حجم مبنا برای شرکت‌های با سه میلیارد سهم و بیشتر از دوبرابر حجم مبنا برای دیگر شرکت‌ها، حداقل به مدت پنج جلسه معاملاتی مورد معامله قرار نگیرد. توجه داشته باشید که صف خرید یا فروش لزوماً به این معنی نیست که سهام با طرف‌داران بسیاری مواجه است. بلکه می‌تواند دلایل متعددی داشته باشد.

اینکه سهام به فروخته یا خریده نمی‌شود به دلیل عدم تقارن قیمت‌های درخواستی است. توجه داشته باشید که این عدم تقارن حداقل باید به مدت پنج جلسه معاملاتی طول بکشد تا بتوان گفت سهام دچار این وضعیت شده است.

گره معاملاتی چگونه وضعیتی است،

از دیگر دلایلی که ممکن است سهام درگیر یک گره به این شکل باشد می‌توان به زمانی اشاره کرد که متوسط معاملات روزانه در این زمان کمتر از پنج درصد حجم مبنا باشد. این مورد نیز موجب می‌شود شرکت در وضعیت گره معاملاتی اسیر شود. بنابراین باید به سرعت راهی برای رهایی خود برگزیند. توجه داشته باشید که می‌تواند از روش‌های متفاوتی بر اساس شرایط خود استفاده کند. این تنها برعهده شرکت است که انتخاب کند کدام راه مناسب است. البته در ادامه به قوانینی اشاره می‌کنیم که در این باره آمده است.

ممکن است زمانی که تمام معاملات یک نماد در پنج جلسه معاملاتی متوالی در سقف دامنه نوسان قیمت روزانه باشند نیز این مشکل ایجاد شود. همین اتفاق زمانی می‌افتد که کلیه نمادهای معاملاتی یک نماد طی پنج جلسه معاملاتی متوالی در کف دامنه نوسان قیمت روزانه خود نوسان کنند. بنابراین شرکت تا زمانی که نماد معاملاتی باز دارد باید در این زمینه دقت فراوانی به خرج دهد.

بورس و کنترل گره معاملاتی

این مشکل نیز همانند دیگر مشکلات باید اندازه‌گیری و ارائه شود. مسئول این کار نیز سازمان بورس و اوراق بهادار است. گزارش این مشکلات بسیار مهم است. چرا که بانک مرکزی برای اجرای سیاست‌های پولی – ارزی خود نیازمند این گزارش‌های است. در قانون 26 بورس آمده است: فهرست شرکت‌های مشمول گره معاملاتی توسط بورس استخراج و حداکثر تا پیش از شروع روز معاملاتی از طریق سامانه معاملات و سایت رسمی این سازمان باید به اطلاع عموم و بانک مرکزی برسد. توجه داشته باشید که سهام‌داران باید از نام این شرکت‌ها اطلاع داشته باشند تا بتوانند در رابطه با حل این مشکل راه‌حل‌های خود را ارائه و در حل آن سهیم باشند.

کنترل گره معاملاتی

قانون همیشه و همه جا راه گریزهای بسیاری دارد. به همین دلیل است که شرکت‌های بزرگ و چند ملیتی معمولاً چندین وکیل کاردرست ملی و بین‌المللی دارند. این وکلا در بسیاری از موارد می‌توانند شرکت را از زیان‌های بزرگ مالی نجات دهند. نمونه کوچک این زیان‌ها زمانی است که شرکت می‌خواهد دست به فرار مالیاتی بزند. اینجاست که این وکلا به کار می‌آیند. در ادامه این بخش می‌خواهیم قانونی برای فرار از دیگر قانون‌ها برای برخی از شرکت را به شما معرفی کنیم.

فرار مقررات

در ماده 27 قانون معاملات بورس آمده است: شرکت‌هایی که سهام پایه کمتر از 150 میلیون سهم دارند؛ در صورتی که مدیرعامل بورس صلاح بداند؛ می‌توانند قوانین و مقررات گره معاملاتی را رعایت نکنند.

بدیهی است که بسیاری از شرکت‌ها سعی می‌کنند با استفاده از این قانون از دیگر مقرراتی که درباره این مشکل است فرار کنند. این مشکل تنها مختص کشور ما نیست. هر از گاهی اخباری از داشتن چنین قوانینی در کشورهای دیگر به گوش می‌رسد. این مشکل به دلیل نظام سرمایه محور در کشورها است. بنابراین اصلاح تفکر خودمحور از اهمیت بالایی در این باره برخوردار است.

روز بعد از مشمولیت

هر روز تعداد بسیاری از شرکت‌ها در لیست سازمان بورس و اوراق بهادار قرار می‌گیرند. این شرکت‌ها در روز معاملاتی بعدی باید قوانینی رعایت کنند. البته همان‌طور که گفته شد شرکت‌هایی که سهام پایه آن‌ها کمتر از 150 میلیون سهم است؛ تحت شرایطی می‌توانند از اجرای این قوانین سر باززنند. تعدادی از این قوانین به شرح زیر است.

ماده 28 می‌گوید: شرکت‌هایی که بر اساس اعلام سازمان بورس در سایت مشمول گره معاملاتی می‌شوند؛ در ابتدای روز معاملاتی بعد دارای دامنه نوسان دوبرابر دامنه نوسان روزانه قیمت سهام آن نماد خواهند بود. در واقع روز بعد از اعلام سازمان بورس روز گشایش است. بنابراین باید کاری انجام شود که معاملات راحت‌تر انجام شود. به همین منظور است که در ادامه این روز، حراج پیوسته معاملات در دامنه نوسان قیمت روزانه شروع می‌شود. حال بسیاری می‌پرسند قیمت این حراج پیوسته چقدر است؟ باید بگوییم برای هر شرکت متفاوت است. در واقع برای هر سهم هر نماد متفاوت است. این قیمت را از قیمت کشف شده از طریق حراج ناپیوسته به دست می‌آورند.

البته دقت داشته باشید که این قانون یک تبصره مهم هم دارد که شامل بسیاری از شرکت‌ها و معاملات می‌شود. در بسیاری از موارد بازهم معاملات روند ساده‌تر به خود نمی‌گیرند. قانون بازهم اینجا به کمک شرکت آمده است. این تبصره می‌گوید: در صورتی که معامله‌ای از طریق حراج ناپیوسته انجام نگرفت؛ آخرین قیمت نماد که همان قیمت پایانی نماد معاملاتی است؛ قیمت مرجع در دوره حراج پیوسته خواهد بود.

در انتها

گره معاملاتی وضعیتی سخت برای سهام شرکت است. در این زمان سهام به سختی معامله و خریدوفروش می‌شود. به همین منظور قانون راه‌هایی برای گشایش در کار معاملاتی در نظر گرفته است. البته این قانون استثناهایی هم دارد که در این مقاله ذکر شده‌اند. دقت داشته باشید که لیست شرکت‌هایی که در این گره گیر افتاده‌اند حداقل تا قبل از روز معاملاتی در اختیار شما قرار می‌گیرند. درست است که می‌توان با این لیست هم به سود و هم به زیان رسید؛ اما دقت داشته باشید که آموزش زیان ندارد! به همین دلیل سایت‌ها، معلمان و هر چیزی که به شما آموزش رایگان ارائه کند؛ ارزشمند خواهد بود.

با توجه به این موضوع باید گفت در صورتی که مقالات دیگر الف بورس را مطالعه نکنید؛ از دستتان رفته است! پیشنهاد ما مطالعه مقالاتی است که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم. p/e در تحلیل سهام، نکات هوشمندانه برای خرید سهام سودآور، فروش سهام چرا و چگونه؟، همه چیز درباره P/E، ضریب بتای سهام و تمام چیزهایی که باید بدانید!، راز سود چند صد درصدی سهام و… مقالات پیشنهادی ما هستند. امیدواریم برایتان مفید واقع شوند.

• اشتراک در توییتر
• اشتراک در فیسبوک
• اشتراک در تلگرام
• اشتراک در پینترست

مطالب زیر را حتما بخوانید:

افزایش سرمایه و راه های آن

افزایش سرمایه یکی از کارهایی است که همه می خواهند آن را انجام دهند. این عبارت در تخصص های مختلف معانی متفاوتی نیز می دهد. در برخی صنف ها حتی.

هوش مالی قسمت دوم – هوش مالی یا هوش حالی به هالی!

هوش مالی یکی گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ از مفاهیمی است که نمی‌تواند یک شبه شما را پولدار کند اما این کار را قطعاً در طی زمان انجام خواهد داد. انسان‌های فقر با خواندن این.

آموزش اقتصاد از پایه بخش هشتم ؛ برسی شاخص ها و نماگرها

سری مقالات آموزش اقتصاد سری مقالاتی است که در الف بورس به شما ارائه می‌شود. در این سری مقالات ابتدا به برسی بازارهای مالی و دارایی‌ها پرداختیم. در بخش دوم.

آموزش اقتصاد از پایه بخش هفتم ؛ الگوها و آرایش‌های کندل استیک

در آموزش اقتصاد بخش ششم درباره الگوها و آرایش‌های کندل استیک دانستید. در این الگوها بیشتر از نمودارهای شمعی استفاده می‌شد. در آموزش اقتصاد از پایه بخش هفتم قصد داریم بیشتر شما را با این نمودارها.

آشنایی با سود عملیاتی و گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ سود غیر عملیاتی

آموزش تحلیل بنیادی جهت تعریف سود عملیاتی و سود غیر عملیاتی برای آشنایی با سود عملیاتی و سود غیر عملیاتی در فرآیند آموزش تحلیل بنیادی به شکل کامل این موارد توضیح.

رازهایی برای سرمایه‌گذاری در بورس ایران

اگر شما نیز به سرمایه گذاری علاقه دارید، در این بخش قصد داریم به رازهایی برای سرمایه گذاران اشاره کنیم. رازهایی برای سرمایه گذاران از زبان ریچارد فارلیای در.

آموزش اقتصاد از پایه بخش ششم ؛ الگوها و آرایش‌های کندل استیک

آموزش اقتصاد پایه یکی از سری مقالاتی است که الف بورس به شما ارائه می‌دهد. این سری مقالات در ابتدا به برسی اصول بورس و اصول فارکس می‌پردازد. سپس درباره تحلیل تکنیکال اطلاعاتی ارائه شده است. یکی از بخش‌های آموزش.

تاثیر رفتار برنامه ریزی شده در قصد سرمایه گذاری در بورس

سرمایه گذاری در بورس: ترغیب و تشویق مردم به قصد سرمایه گذاری در بورس از اهداف بارز سیاست گذاران عرصه بازارهای مالی است. شناسایی رفتار مصرف کننده در بازاریابی، چون.

پرسش و پاسخ با باب پریچتر درباره امواج الیوت

آنچه در ادامه می‌خوانید، خلاصه‌ای از مصاحبه‌های رسانه‌ای باب پریچتر است. در پرسش و پاسخ با باب پریچتر پیرامون مسائل گوناگونی از جمله کاربردها و اعتبار اصل امواج، پیشگویی و.

آموزش معاملات آتی سهام و سکه

معاملات آتی سهام و سکه از جمله معاملاتی است که به آینده شرکت مربوط می‌شود. شرکتی که معاملات آتی خوبی انجام دهد؛ طبیعی است که بتواند معاملات دیگر خود را.

تابلوخوانی در بازار سرمایه

تعریف اصطلاح تابلو خوانی در بورس https://abcbourse.ir/%d8%aa%d8%a7%d8%a8%d9%84%d9%88-%d8%ae%d9%88%d8%a7%d9%86%db%8c/ یکی از مواردی که می بایست در فرآیند خرید سهام و آموزش بورس مورد استفاده قرار گیرد، تابلو خوانی می باشد. در واقع.

تجربه های بورسی ارزشمند بورسی ها

تجربه های بورسی گاهی تلخ و گاهی شیرین هستند. هر کسی که چند سالی در بورس کار کرده باشد متوجه این موضوع خواهد شد. الف بورس یکی از سایت‌هایی است.