مزایای صندوق‌های قابل معامله

مزایا و معایب صندوق سرمایه‌ گذاری قابل معامله (ETF) چیست ؟

۱۱ روز از گشایش پرونده ETF توسط دولت گذشته است و مردم همچنان تا یک هفته دیگر فرصت پذیره نویسی دارند. از آنجایی که یکی از اهداف دولت از فروش سهم خود، خصوصی سازی بوده است، بررسی این نکته که مزایای صندوق‌های قابل معامله ETF ها چقدر به خصوصی سازی واقی کمک می کنند، از اهمیت زیادی برخوردار است. در این راستا یک کارشناس بازار سرمایه بر این باور است که اینکه چنین حجمی از دارایی‌های دولت قرار است سیال شود، به شرطی که دولت از مدیریت آن نیز دست بکشد، نشان دهنده آن است که می‌توان به کاهش حجم دولت و رهسپاری کشور به سمت خصوصی‌سازی واقعی امیدوار بود.

بازخوانی پرونده خصوصی سازی در کشور حاکی از آن است که در سالهای گذشته فرایند خصوصی‌سازی‌هایی به صورت مزایده یا از طریق سازمان بورس انجام می‌شد که در نهایت به خصوصی‌سازی واقعی منجر نشد و به گفته کارشناسان و فعالان اقتصادی سهم شرکت‌های واگذار شده در اختیار سازمان‌های دولتی و شبه‌دولتی قرار گرفت.

به عبارت دیگر شرکت‌ها به سمت خصولتی شدن پیش رفتند. اما به نظر می رسد دولت همچنان خواهان اجرای اصل ۴۴ قانون اساسی و خصوصی سازی است و در این راستا دست به طراحی شیوه‌ای جدید برای مزایای صندوق‌های قابل معامله واگذاری اموال زد که در نهایت به واگذاری در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) ختم شده است.

در این راستا، علیرضا قنبرعباسی، یک کارشناس بازار سرمایه در گفت و گو با ایسنا، با تاکید بر اینکه واگذاری‌های جدید را همچنان نمی‌توان خصوصی‌سازی به شکل کامل نامید، اظهار کرد: اما این اقدام قدمی مثبت و امیدوارکننده از سوی دولت محسوب می‌شود و در صورت انتقال مدیریت شرکت‌ها به بخش خصوصی واقعی، روزنه امیدی برای کاهش حجم دولت و اجرای دقیق اصل ۴۴ قانون اساسی خواهد بود.

وی درمورد مزایای واگذاری اموال دولتی در قالب ETF توضیح داد: از مزایای چنین شکل واگذاری می‌توان به افزایش تعداد کدهای معاملاتی در بورس اشاره کرد که باعث می‌شود عموم مردم به بازار بورس ورود کرده و سرمایه‌گذار شوند؛ در نتیجه حجم بازار بورس بزرگ‌تر خواهد شد و در اقتصاد کلان کشور تأثیر مثبت خواهد داشت.

این کارشناس بازار سرمایه درمورد شکاف میان خصوصی‌سازی به معنای واقعی کلمه با واگذاری‌هایی که این روزها در قالب ETF در حال انجام است، اظهار کرد: در این واگذاری‌ها مدیریت از دولت به اشخاص و سرمایه‌گذاران جدید انتقال پیدا نمی‌کند و فقط درصدی از سهام شرکت‌ها در میان تعداد زیادی از افراد توزیع می‌شود. ملاحظات دیگری را هم باید در نظر داشت و توجه کرد که آیا حجم بازار بورس کشور با حجم ETF هایی که در حال واگذاری هستند همخوانی دارد یا خیر؟ باید پیش‌بینی کرد که اگر افراد در آینده به صورت خودجوش تصمیم به فروش سهام خود بگیرند، چه اتفاقی برای بازار سرمایه کشور رقم خواهد خورد؟ آیا راهکارهایی برای مدیریت چنین حجمی از سرمایه وجود دارد یا خیر؟ بنابراین شکل واگذاری‌ها یک موضوع و اتفاقات پس از واگذاری‌ها موضوعی دیگر است.

عباسی با تاکید بر اینکه مدیریت پس از واگذاری مهم‌تر از واگذاری است، گفت: دولت باید برای ۱۰ سال آینده این واگذاری‌ها برنامه داشته باشد. پس از واگذاری به صورت ETF باید راهکاری برای جلوگیری از هجوم مردم برای فروش سهام سازماندهی شود. به عنوان مثال مقرراتی وضع شود مبنی بر اینکه افراد فعلا بیش از ۲۰ درصد از سهام خود را نمی‌توانند بفروشند یا اینکه فعلا فقط می‌توانند سود سرمایه خود را دریافت کنند.

وی با بیان اینکه به صورت کلی واگذاری اموال دولتی در قالب صندوق‌های ETF اقدام مفیدی برای بازار سرمایه کشور محسوب می شود، اظهار کرد: اینکه چنین حجمی از دارایی‌های دولت قرار است سیال شود، به شرطی که دولت از مدیریت آن نیز دست بکشد و واگذاری واقعی صورت پذیرد، نشان دهنده آن است که می‌توان به کاهش حجم دولت و رهسپاری کشور به سمت خصوصی‌سازی واقعی امیدوار بود.

ETF چیست؟

بر اساس این گزارش، وزارت امور اقتصادی و دارایی چندی پیش طی اطلاعیه‌ای فراخوان واگذاری (شماره ۱) پذیره ‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌ گذاری قابل معامله (ETF) “واسطه‌گری مالی یکم” را منتشر کرد. در این اطلاعیه آمده بود که وزارت امور اقتصادی و دارایی از طریق این واگذاری، به نمایندگی از دولت جمهوری اسلامی ایران، باقیمانده سهام خود در بانک های ملت، تجارت و صادرات ایران و بیمه ‌های البرز و اتکایی امین را واگذار خواهد کرد.

به طور کلی قرار است ۲۳ هزار ۸۰۰ میلیارد تومان باقیمانده سهام دولت در سه بانک و دو شرکت بیمه ای مذکور در قالب یک صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس (ETF) با عنوان«واسطه گری مالی یکم» عرضه شود.

برای پذیره‌نویسی چه باید کرد؟

در این راستا، بانک های ملی، سپه، مسکن، کشاورزی، رفاه کارگران، ملت، تجارت، صادرات و قرض الحسنه مهر ایران، پارسیان و پاسارگاد به عنوان بانک های منتخب از تاریخ ۱۴ تا ۳۱ اردیبهشت ماه، آماده پذیره نویسی متقاضیان خریداری واحدهای سرمایه گذاری صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) هستند. در واقع متقاضیان می‌توانند به صورت غیر حضوری و با مراجعه به درگاه‌ بانک‌های مذکور نسبت به پذیره‌نویسی اقدام کنند.

همه از تخفیف برخوردارند؟

ویژگی بارز این واگذاری، بهره ‌مندی کلیه ایرانیان از تخفیف ۲۰ درصدی است. سقف سرمایه گذاری هر شخص حقیقی (هر کد ملی) ۲۰ میلیون ریال (دو میلیون تومان) تعیین شده است. پذیره‌ نویسی برای هر فرد دارای کد ملی امکان‌پذیر است و محدودیت سنی برای متقاضیان وجود ندارد.

پذیره ‌نویسی واحدهای این صندوق برای اشخاص دارای کد معاملاتی (کد بورسی) از طریق کارگزاری‌های بورس و سامانه‌های آنلاین معاملاتی و درگاه ‌های غیرحضوری و حضوری بانک‌ های منتخب و برای اشخاص فاقد کد بورسی، از طریق درگاه ‌های غیرحضوری و حضوری بانک ‌های منتخب انجام می شود. شروع پذیره‌ نویسی از ۱۴ اردیبهشت و پایان پذیره ‌نویسی ۳۱ اردیبهشت خواهد بود.

صندوق درآمد ثابت (سرمایه‌گذاری بدون ریسک)

آیا سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت، بدون ریسک است؟

صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت یا fixed income، ریسک بسیار کمی دارد و همانند بانک‌ها، جریان نقدینگی ثابتی را برای سرمایه‌گذاران تامین می‌کند با این تفاوت که تقریبا بیشتر از بانک‌ها سودآوری دارند. ریسک در ذات بازار سهام هست، ولی چرا صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت را تقریبا بدون ریسک می‌نامند؟

در پاسخ باید بگوییم، از آنجایی که در ترکیب دارایی صندوق های با درآمد ثابت شامل ابزارهای کم ریسکی از جمله اوراق مشارکت، اوراق بدهی، گواهی‌های سپرده بانکی و سایر اوراق کم‌ریسک قابل معامله در بازار سرمایه است، در کل این صندوق‌ها را بدون ریسک تلقی می‌کنند. هر سرمایه‌گذار با خرید واحدهای سرمایه‌گذاری، در سبد دارایی صندوق شریک شده و می‌تواند با ابطال واحدها، سرمایه خود را به وجه نقد تبدیل کند. هنگامی که سرمایه‌گذار واحد خود را ابطال می‌کند، پولش را به قیمت روز دریافت می‌کند که می‌تواند کمتر یا بیشتر از مقدار اولیه سرمایه‌گذاری باشد.

بازده صندوق درآمدثابت

قیمت هر واحد از این صندوق‌ها، از تقسیم ارزش سبد به تعداد واحد صندوق به دست می‌آید. با تغییر ارزش سبد، قیمت واحدها، روزانه تغییر می‌کند. از زمانی که واحدهای سرمایه‌گذاری صادر می‌شود، سود آن محاسبه و در صورت ابطال واحدها، اصل و سود باقیمانده به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود.

ارزش سبد و بازده سبد صندوق در پایان وقت بازار محاسبه و اعلام می‌شود. به عنوان مثال، اگر نرخ سود پیش‌بینی شده برای یک صندوق با درآمد ثابت 20% و پرداخت سود آن ماهانه باشد، چنانچه سرمایه‌گذار 6 میلیون تومان در صندوق سرمایه‌گذاری کرده باشد، در پایان ماه 100000 تومان سود به حساب وی واریز خواهد شد.

طرح سرمایه‌گذاری آمین نیز یک صندوق درآمد ثابت است که با ثبت نام در وب سایت مدیریت ثروت مانو و تکمیل فرایند ثبت نام، امکان سرمایه‌گذاری در آن وجود دارد. همانطور که گفته شد، این صندوق‌ها مناسب افرادی است که تمایل دارند ریسک سرمایه‌گذاری خود را پایین نگه دارند و در عین حال سودی بیشتری نسبت به بانک دریافت کنند.

مزایای صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، از مزایای متعددی برخوردار است که برخی از آنها عبارتند از:

نقدشوندگی آسان و سریع

هر یک از سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی در هر روزی که مایل باشند، واحدهای سرمایه‌گذاری خود را معامله کنند. این ویژگی در زمان‌هایی که سرمایه‌گذاران نمی‌توانند در بازارهای دیگر، سرمایه خود را نقد کنند، بیشتر خودنمایی می‌کند.

امکان پیش‌بینی سود و پرداخت به موقع آن

سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، معمولا به صورت دوره‌های ماهانه، فصلی، شش ماهه و یک ساله پرداخت می‌شود. البته اغلب صندوق‌های با درآمد ثابت پرداخت ماهانه دارند. همچنین، پیش‌بینی سود صندوق برای ماه‌های آتی به مشتریان اعلام می‌شود و در تاریخ معین و اعلام‌شده از سوی صندوق به حساب سرمایه‌گذار واریز خواهد شد.

ضامن نقدشوندگی معتبر

اغلب صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، یک رکن مهم به نام ضامن نقدشوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است. این امر باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران با خیال آسوده‌تری سرمایه‌گذاری کنند. در برخی طرح‌های سرمایه‌گذاری مانو، بانک سامان نقش ضامن نقدشوندگی را به عهده دارد.

استفاده از تجربه و تخصص مدیران حرفه‌ای

مدیران و تیم‌های تحلیلگر شرکت ارائه‌دهنده صندوق‌های سرمایه گذاری مزایای صندوق‌های قابل معامله با درآمدثابت، از تجربه و دانش تخصصی بسیار خوبی برخوردار هستند و با رصد و تحلیل مداوم، همواره مناسب‌ترین اوراق را پیدا می‌کنند و در بهترین زمان آنها را معامله می‌کنند. این امر منجر به تقویت عملکرد صندوق و افزایش سود سرمایه‌گذاران خواهد شد.

امکان سود بیشتر در مقایسه با سپرده‌های بانکی

سرمایه‌گذاری در صندوق های با درآمد ثابت همانند بانک‌ها، ریسک کمی دارد اما از نظر سودآوری، سرمایه‌گذاری در بورس از بازدهی بیشتری برخوردار است. از این رو، سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت برای افراد کم ریسک که پول خود را به صورت سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کرده‌اند، گزینه جذابی به شمار می‌رود.

ریسک‌های صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

سرمایه‌گذاری در صندوق های با درآمد ثابت، به طور کامل، بدون ریسک نیست. هر چند تمهیدات لازم در نظر گرفته می‌شود تا سرمایه‌گذاری در صندوق سودآور باشد، اما احتمال وقوع زیان در سرمایه‌گذاری‌های صندوق همواره وجود دارد. برخی از این ریسک‌­ها عبارتند از:

1. ریسک کاهش ارزش دارایی‌های صندوق
2. ریسک نکول اوراق بهادار با درآمد ثابت
3. ریسک نوسان بازده بدون ریسک
4. ریسک نقدشوندگی واحدهای ابطال‌شده (در صورت عدم وجود ضامن نقدشوندگی)

استراتژی‌های تعیین سود صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

سرمایه‌گذاران صندوق های با درآمد ثابت از دو طریق سود دریافت می‌کنند که عبارتند از:

افزایش ارزش خالص دارایی‌ها

هنگامی که ارزش سبد صندوق با درآمد ثابت افزایش می‌یابد، قیمت واحدهای صندوق نیز بالاتر رفته و سرمایه‌گذار می‌تواند سود مناسبی را از طریق فروش واحدها و استفاده از اختلاف قیمت صدور و ابطال کسب کند.

دریافت سود تقسیمی دوره‌ای

صندوق‌های با درآمد ثابت دو نوع پرداخت سود دارند. برخی از آنها، به صورت دوره‌ای سود واریز می‌کنند و برخی دیگر، فقط در پایان هر سال مالی سود تقسیم می‌کنند. هر مشتری می‌تواند طبق سلیقه و نیاز خود، صندوق متناسب با شرایط خود را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کند.

انواع صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت با ضامن نقدشوندگی

• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت با پیش بینی سود و با تقسیم سود
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت با پیش بینی سود و بدون تقسیم سود
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت بدون پیش بینی سود و با تقسیم سود
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت بدون پیش بینی سود و بدون تقسیم سود

این نوع صندوق ها می‌توانند ضامن نقدشوندگی نیز نداشته باشند.

بیشتر بدانیم

• صندوق‌ها معمولا میزان پیش‌بینی سود خود را در شعبه بانک، وب سایت یا کارگزاری اعلام می‌کنند. اما بایستی توجه نمود که سود قطعی صندوق می‌تواند با عدد پیش‌بینی شده متفاوت باشد. این امر به دلیل آن است که ارزش سبد صندوق‌ها هر روز تحت تاثیر عوامل مختلفی از بازار بوده و تغییر می‌کند.
• طبق مصوبه واحد مدیریت نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس، امکان تضمین نرخ سود به وسیله صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت وجود ندارد و صندوق‌ها تنها می‌توانند سود دوره آتی را پیش‌بینی کنند. شایان ذکر است که در شرایط عادی بازار، سود پیش‌بینی شده به سود واقعی بسیار نزدیک است.
• حداقل و حداکثر مبلغ سرمایه‌گذاری برای شروع در هر صندوق متفاوت بوده و هر یک از صندوق‌ها تنها به اندازه ظرفیت خود سرمایه جذب می‌کند.
• زمان و شیوه پرداخت سود برای هر صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت متفاوت و مطابق اساس‌نامه و امیدنامه صندوق است. هزینه ابطال واحدها و همچنین مدت زمان ابطال را، اینکه چند روز بعد پول به حساب مشتری واریز می‌شود، از طریق شعبه بانک یا کارگزاری صندوق و یا وب سایت صندوق قابل مشاهده است.
• تعداد روزهایی که برای ابطال و صدور واحدها اعلام می‌شود، بر اساس روزهای کاری بوده و روزهای تعطیل و پایان هفته، در نظر گرفته نمی‌شود.
• سرمایه‌گذاری در واحدهای صندوق با درآمدثابت شامل مالیات نمی‌شود و معاف از مالیات است.

اگر کسی تمایل داشته باشد در ازای تحمل ریسک بالاتر، سود بیشتری از بازار سهام دریافت کند، و در عین حال، دانش تخصصی و زمان کافی برای تحلیل و رصد بازار ندارد، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی بهترین گزینه خواهد بود.

بهترین صندوق سرمایه گذاری etf

اگر با صندوق‌های قابل معامله (etf) آشنایی ندارید، در ادامه همراه ما باشید تا اطلاعات لازم را در اختیار شما بگذاریم و بهترین صندوق سرمایه گذاری etf را به شما معرفی کنیم.

هر کدام از ما در انتخاب ابزار سرمایه گذاری غیر مستقیم مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری به نکاتی توجه می‌کنیم و به دنبال نوعی از صندوق‌ها هستیم که بتوانند انتظارات ما را در مسیر سرمایه گذاری برآورده کنند. همچنین باید گفت که علاوه بر دسته بندی و نوع مناسب یک صندوق به دنبال مزایای صندوق‌های قابل معامله بهترین آن‌ها هم هستیم.

در میان دسته بندی‌ها نام صندوق سرمایه گذاری etf را شنیده‌ایم. این دسته از صندوق‌ها «قابل معامله» هم نامیده می‌شوند. بسیاری از سرمایه گذاران بنا بر شخصیت سرمایه گذاری و انتظارات و اهدافی که دارند ترجیح می‌دهند که در این دسته از صندوق‌ها سرمایه گذاری کنند.

این سوالات برای‌مان پیش می‌آید که میان سرمایه گذاری و شخصیت ما در انتخاب نوع صندوق چه ارتباطی وجود دارد؟ یا این‌که صندوق سرمایه گذاری etf چه ویژگی‌هایی دارد که افراد سرمایه گذاری در آن‌ها را انتخاب می‌کنند؟ یا اصلا بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله باید چه مزایایی داشته باشد؟ در ادامه به تمام این سوالات پاسخ خواهیم داد. اما قبل از آن بهتر است نگاهی به تعریف درست سرمایه گذاری و ابعاد آن بیاندازیم.

تعریف درست و ابعاد مهم سرمایه گذاری

تعریف درست سرمایه گذاری با این‌که صرفا وجه نقدمان را در جایی بگذاریم و میزان سودی دریافت کنیم فرق دارد. وجود وجه نقد تنها یکی از زوایای انجام سرمایه گذاری است. این که بدانیم باید کدام زمینه سرمایه گذاری را انتخاب کنیم و اصلا کدام مسیر سرمایه گذاری با شخصیت سرمایه گذاری ما تناسب دارد، از دیگر ابعاد مهم در سرمایه گذاری محسوب می‌شوند.

از طرف دیگر، مشخص کردن بازه زمانی که برای رسیدن به اهداف مالی‌مان در نظر داریم هم باید به نسخه‌ای که در تعریف سرمایه گذاری ارائه کرده‌ایم، اضافه شود. اما نکته مهمی که باید در نظر بگیریم این است که در مورد زمینه‌های سرمایه گذاری تا چه میزان اطلاعات داریم. بسیاری از ما به دلیل شغلی که داریم نمی‌توانیم این ادعا را داشته باشیم که دانش و وقت کافی برای انجام سرمایه گذاری به صورت مستقیم را داریم و می‌توانیم به زمینه‌‎هایی مانند طلا، سهام و اوراق بدون نیاز به یک ابزار سرمایه گذاری مناسب ورود کنیم.

بنابراین نیاز به ابزار سرمایه گذاری را هم باید به فهرست ابعاد مهم سرمایه گذاری اضافه کنیم. در انتخاب ابزار مناسب سرمایه گذاری با توجه به نکاتی که اشاره کردیم افراد سرمایه گذار به طور معمول تلاش می‌کنند تا با شناخت دسته بندی صندوق‌های سرمایه گذاری و انواع آن، در یکی از بهترین‌ها سرمایه گذاری کنند و کار را به کاردان بسپارند.

صندوق های سرمایه گذاری

از وجود دسته بندی‌ها در صندوق سرمایه گذاری حرف به میان آمد پس باید سریع و واضح دو دسته بندی اصلی آن‌ها را نام ببریم؛ صندوق‌های etf یا قابل معامله و صندوق‌های Non-etf یا غیر قابل معامله. البته که هر دو دسته اشتراک زیادی با هم دارند. به عنوان مثال باید گفت که صندوق‌های سرمایه گذاری‌‎ها چه etf باشد و چه Non-etf به سرمایه گذاران خود واحد سرمایه گذاری می‌دهند، از ارکان و جمع متخصصین برخوردارند و همچنین اساسنامه و امیدنامه مشخص خود را دارند.

اما تفاوت عمده این دو دسته صندوق در این است که می‌توان واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌های سرمایه گذاری etf یا همان قابل معامله مزایای صندوق‌های قابل معامله را در یک روز کاری معامله کرد و در طول بیست و چهار ساعت، وجه نقد حاصل از فروش واحدها را به دست آورد. در صورتی که روند فروش در صندوق‌های Non-etf بین 2 تا 3 روز کاری طول می‌کشد.

اگر واحدهای صندوق‌های non-etf یا غیر قابل معامله را در وقت اداری برای ابطال یا به عبارتی برای فروش قرار دهیم، باید تا دو روز برای فروش و نقد شدن‌شان صبر کنیم و اگر در خارج از وقت اداری اقدام کنیم این روند فروش در 3 روز انجام می‌شود.

بی شک کسانی که به دنبال نقدشوندگی بالاتر و سرعت معامله هستند به سراغ بهترین صندوق سرمایه گذاری etf می‌روند. اما گفتنی است که چند نوع صندوق‌ سرمایه گذاری در این دسته قرار می‌گیرند. به عنوان مثال صندوق طلا کیان و صندوق درآمدثابت کیان از صندوق‌های قابل معامله به حساب می‌آیند. این‌که ما تمایل به سرمایه گذاری در کدام یک از این صندوق‌ها داریم به انتخاب و انتظارات و شخصیت سرمایه گذاری خودمان بستگی دارد.

رابطه سرمایه گذاری و سرمایه گذار

برای درک بهتر این نکته مهم که در میان انواع صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله کدام یک بهترین صندوق سرمایه گذاری etf هستند، علاوه بر مزایای صندوق باید تکلیف خودمان را با شخصیت سرمایه گذاری که داریم مشخص کنیم و انتظارات و اهداف مالی‌مان را هم تعیین نماییم.

زمانی که از شخصیت سرمایه گذاری حرف می‌زنیم در واقع می‌خواهیم به این نکته مهم پی ببریم که آیا در سرمایه گذاری ریسک پذیر هستیم یا ریسک گریز. این شناخت تا اندازه‌ای مهم است که حتی اگر بهترین صندوق etf با بالاترین میزان رشد بلندمدت هم انتخاب کنیم اما نسبت به صبر و چشم انداز و میزان سنجش ریسک خود آگاه نباشیم، ممکن است واکنشی نادرست نسبت به بازار نشان دهیم و متضرر شویم. بنابراین همان میزان که به شناخت مزایای صندوق می‌پردازیم باید نسبت به شناخت شخصیت سرمایه گذاری خودمان نیز اقدام کنیم.

مزایای صندوق سرمایه گذاری etf

از مزایای بارز بهترین صندوق سرمایه گذاری etf می‌توان به نقدشوندگی سریع آن اشاره کرد. صندوق سرمایه گذاری قابل معامله موفق این قابلیت را دارد که در مدت یک روز کاری واحد سرمایه گذاری ابطال شده سرمایه گذاران را به وجه نقد تبدیل کند.

برخی از این صندوق‌ها دارای اپ مخصوص به خود هم هستند. به عنوان مثال اپ کیان دیجیتال با آسان کردن مسیر سرمایه گذاری این امکان را برای سرمایه گذاران صندوق‌های سرمایه گذاری خود – از جمله صندوق طلا کیان و صندوق درآمد ثابت کیان – ایجاد کرده است که بدون مراجعه و در کوتاه‌ترین زمان ممکن اقدام به خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری خود کنند.

امنیت و شفافیت

بهره گیری از فضای سرمایه گذاری آنلاین، امنیت و شفافیت را برای صندوق‌های سرمایه گذاری به ارمغان آورده است. هر سرمایه گذار تمایل دارد تا بتواند به طور لحظه‌ای به بررسی دارایی‌های صندوق پرداخته و هر آنچه در حال رخ دادن است را ببیند. این امکان را می‌توان از مزایای بهترین صندوق‌های سرمایه گذاری به حساب آورد.

مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از نهادهای تقریبا نو ظهوری محسوب می‌شوند که در سال‌های اخیر رشد چشمگیری نیز داشته‌اند. این صندوق‌ها به شما کمک می‌کنند تا به جای پس‌انداز کردن پول خود، آن را در جای دیگری سرمایه‌گذاری کنید و در مدت کمتری سود قابل قبولی را دریافت کنید. حتی بدون داشتن اطلاعات درباره‌ی بازار و بورس هم قادر خواهید بود با روش‌های غیر مستقیم سرمایه‌گذاری، ارزش پول‌تان را حفظ کنید.

البته این صندوق‌ها مزایا و معایبی دارند که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم و بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به شما معرفی می‎کنیم. همراه ما باشید.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

پیش از آن‌که بخواهیم از مزایا و معایب صندوق سرمایه‌گذاری برایتان بگوییم، خوب است که ابتدا تعریفی از آن را ارائه دهیم. اکثرا ما به دلایل مختلفی مانند، نداشتن اطلاعات کافی و کمبود وقت، پول خود را در بانک‌ها پس‌انداز می‌کنیم. در حالی که امروزه می‌توان با کمی تحقیق و جستجو، پول را در نهادی دیگر سرمایه‌گذاری کرد تا بهره‌وری و سود آن هم افزایش یابند.

صندوق سرمایه‌گذاری یکی از این گزینه‌ها است و این فرصت را برای شما فراهم می‌کند که به صورت غیر مستقیم در بازار بورس سرمایه‌گذاری کنید. در این صورت سود پول شما بیشتر از زمانی است که آن را در بانک پس‌انداز می‌کنید. ما می‌توانیم صندوق سرمایه‌گذاری را مانند یک شرکتی بدانیم که افراد پول‌های خود را روی هم می‌گذارند و سرمایه تشکیل می‌دهند. اما در این‌جا، صندوق از مجموعه‌ای از اوراق بهادار مثل اوراق مشارکت و سهام تشکیل شده است.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری

مدیریت حرفه‌ای و اطمینان بالا

یکی از مهم‌ترین مزایای این صندوق‌ها، وجود کارشناسان و افراد حرفه‌ای است. آن‌ها دانش و تجربه‌ی فوق‌العاداه‌ای در حوزه بازار بورس دارند و به بهترین شکل ممکن سرمایه افراد را مدیریت می‌کنند. در واقع این کار اصلا آسان نیست و افراد تازه‌کار معمولا در ابتدای سرمایه‌گذاری با ضررهای مالی زیادی روبه‌رو می‌شوند. بنابراین شما می‌توانید از کارشناسانی کمک بگیرید که علاوه بر دانش تئوری، تجربه کاری هم داشته باشند.

در نتیجه شما از سرمایه‌گذاری خود اطمینان خاطر بیشتری دارید و می‌توانید از تنش و اضطراب به دور باشید. البته ریسک سرمایه‌گذاری در هر صندوق با دیگری تفاوت دارد، ولی به طور کلی افراد حرفه‌ای، در اکثر حوزه‌های مختلف مثل ارز، طلا، سکه و … تخصص دارند و می‌توانند شرایط را کنترل کنند.

صرفه جویی در وقت و هزینه

برعکس برخی دیگر از بازارهای سرمایه‌گذاری، در این‌جا شما می‌توانید در وقت خود نیز صرفه‌جویی کنید. زیرا نیازی نیست که شخصا به تحلیل و پیگیری بازار بپردازید، کارشناسان صندوق این وظیفه را به خوبی انجام می‌دهند. در حالی‌که در روش سرمایه گذاری مستقیم، شما باید ساعاتی از روز را به بررسی اوضاع بورس بپردازید و این وقت زیادی از شما می‌گیرد. این کار برای افرادی که شغل ثابت دیگری دارند نیز سخت‌تر می‌شود.

ولی در صندوق سرمایه‌گذاری که روشی غیر مستقیم به حساب می‌آید، افراد نه تنها می‌توانند پول خود را سرمایه‌گذاری کنند، بلکه می‌توانند به طور همزمان شغل ثابت و تمام وقت داشته باشند. از طرفی دیگر، در این‌جا نیازی نیست که سرمایه‌گذاران در کلاس‌های بورس و دوره‌های این چنینی شرکت کنند. بنابراین علاوه بر صرفه‌جویی در وقت، در هزینه‌های جانبی شرکت در کلاس‌ها نیز صرفه‌جویی می‌شود.

قابلیت نقد شوَندگی بالا

اگر در بازار بورس سرمایه‌گذاری کرده باشید، حتما می‌دانید که در این بازار در بیشتر مواقع صف فروش ایجاد می‌شود و همین موضوع مزایای صندوق‌های قابل معامله میزان نقدینگی را کاهش می‌دهد. به علاوه، ممکن است که در فروش سهام تاخیر ایجاد شود و افراد ضرر کنند. ولی یکی دیگر از مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری این است که شما می‌توانید واحد سرمایه‌گذاری خود را بفروشید و سود آن را دریافت کنید. معمولا در این صندوق‌ها یک ضامن نقدشوندگی هم وجود دارد تا در زمان فروش مشکلی پیش نیاید.

تنوع بخشی

در صندوق سرمایه‌گذاری فرصتی فراهم شده است تا افراد بتوانند در کالاهای مختلفی از جمله محصولات کشاورزی، طلا و حتی زمین، سرمایه‌گذاری کنند. همچنین افراد می‌توانند با توجه به میزان ریسک‌پذیری و سرمایه‌شان، در صندوق‌های مختلفی عضو شوند. مثلا برخی از صندوق‌ها به گونه‌ای هستند که می‌توانید از آن‌ها درآمد ثابتی کسب کنید.

با این‌که برخی دیگر ریسک بیشتری دارند، ولی سود بالاتری را نیز شامل می‌شوند. در واقع این متنوع‌سازی باعث می‌شود که در بلند مدت میزان ریسک کمتر شود و پرتفوی با دوام‌تری به وجود آید. به علاوه، یکی دیگر از مزیت‌های صندوق سرمایه‌گذاری این است که شما می‌توانید با سرمایه کم و خرد وارد آن شوید و بعد از مدتی با تجمیع سرمایه این امکان برایتان فراهم می‌شود تا سود بیشتری بگیرید و سرمایه کلان داشته باشید.

شفافیت در اطلاعات و امکان مقایسه

عدوم وجود شفافیت مالی و اطمینان از سرمایه‌گذاری، از جمله نگرانی‌هایی افراد است که باعث می‌شود آن‌ها از وارد شدن به بازار بورس منصرف شوند. ولی در صندوق سرمایه‌گذاری شرایطی فراهم شده که مردم بتوانند به راحتی و در زمان‌های مشخصی ارزش دارایی‌ها را چک کنند. بنابراین هر 2 دقیقه یکبار، ارزش دارایی‌ها صندوق‌های قابل معامله اعلام می‌شود و شما می‌توانید به‌صورت روزانه ارزش صندوق‌های غیر قابل معامله را نیز بررسی کنید.

بنابراین کافیست به سایت هر صندوق بروید و با بررسی اطلاعات، سرمایه‌گذاری مطمئنی را برای خودتان رقم بزنید. این اطلاعات بسیار دقیق‌اند و از سمت نهادهای نظارتی مانند سازمان بورس منتشر می‌شوند. بنابراین سرمایه‌گذاران می‌توانند با مقایسه صندوق‌های مختلف و با توجه به شرایط شخصی خود، بهترین صندوق سرمایه‌گذاری را انتخاب کنند.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری

دارای سود کمتر نسبت به روش مستقیم

در روش سرمایه‌گذاری در صندوق، شما سود کمتری دریافت خواهید کرد. درست است که در سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس احتمال ضرر و زیان بالا می‌‌رود، ولی با این حال سود آن بیشتر است. از این‌رو معمولا افرادی که وقت و دانش بیشتری دارند، بازار سرمایه‌گذاری مستقیم را ترجیح می‌دهند.

کاهش قدرت اختیار بر سرمایه شخصی

یکی دیگر از معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کاهش اختیار سرمایه‌گذار است که به نوعی محدودیت برای او ایجاد می‌کند. در سرمایه‌گذاری مستقیم فرد می‌تواند بر سرمایه خود کاملا کنترل داشته باشد و خرید و فروش‌ها با نظارت شخص او صورت می‌گیرند. اما در روش غیر مستقیم اینطور نیست و تصمیم‌گیری‌ها از طریق مدیران صندوق انجام شده و سرمایه‌گذار فقط سود پول خود را دریافت می‌کند.

مثلا برای خرید سهم یا سرمایه‌گذاری در یک شرکت، فرد قدرت مزایای صندوق‌های قابل معامله انتخاب ندارد و این مورد دقیقا همانند پس‌انداز در بانک است. یعنی مدیران بانک و صندوق، خودشان تصمیم می‌گیرند که کجا سرمایه‌گذاری کنند. البته این مورد برای برخی از افراد محدودیت است و برای برخی دیگر هم یک فرصت تا همه‌ی کارها را به مشاوران بسپارند و در وقت خود صرفه‌جویی کنند.

نداشتن حق رای

شما با شرکت در بازار سرمایه می‌توانید در تمامی جلسات شرکت کرده و از سهام خود دفاع کنید. ولی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری این‌طور نیست و حق شرکت در بخش‌هایی که در آن‌ها سهیم هستید را ندارید. البته فقط در زمانی می‌توانید مثل مدیران در این جلسات شرکت کنید، که واحد سرمایه گذاری ممتاز داشته باشید.

پرداخت هزینه‌های صندوق

در بازار مستقیم، نیازی نیست که فرد سرمایه‌گذار هزینه بیشتری را پرداخت کند. ولی صندوق ها دارای دفاتر و کارمندان متفاوتی‌اند که باید بخشی از دستمزد و هزینه‌های جاری آن‌ها را سرمایه‌گذاران پرداخت کنند. به همین دلیل، معمولا مدیران صندوق این هزینه‌ها را از سود و بازگشت سرمایه فرد کم می‌کنند و در نتیجه همین باعث کاهش سود در روش سرمایه گذاری غیر مستقیم می‌شود. در همین راستا شما باید مراقب باشید که میزان این هزینه‌های جاری چه قدر است. زیرا گاهی سرمایه‌گذاران از آن‌ها بی‌اطلاع‌اند و متاسفانه صندوق ها رقم بیشتری را از سود آن‌ها کسر می‌کنند.

محدودیت در تعداد واحدهای قابل صدور

یکی دیگر از معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری این موضوع است که با تمام شدن واحدهای صادر شده، سرمایه‌گذار باید منتظر شود تا شاید برخی از واحدهای صندوق باطل شوند و واحد جدیدی برای او صادر شود. یا این‌که، صندوق باید از مزایای صندوق‌های قابل معامله سازمان بورس مجوز مشخصی را دریافت کند تا به وسیله آن سقف واحدهای قابل صدور را افزایش دهد. مورد دوم برای همه‌ی صندوق‌ها قابل دریافت نیست و معمولا آن‌هایی موفق به اخذ مجوز می‌شوند که عملکرد خوبی داشته‌اند و تقاضا برای آن‌ها بالا است.

لحظه‌ای نبودن قیمت‌گذاری

همانطور که از عنوان این مورد مشخص است، در صندوق‌های سرمایه سرمایه‌گذاری قیمتِ لحظه‌ای واحدها اعلام نمی‌شوند. یعنی اگر شما بخواهید همین امروز یک واحد از صندوق را خریداری کنید، باید تا انتهای روز کاری صبر کنید و قیمتی که برای فردا اعلام می‌شود را بخرید. به علاوه، هنگام ابطال واحدها نیز این مشکل همچنان وجود دارد.

بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری

تشکیل صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران تقریبا فعالیتی جدید به حساب می‌آید، زیرا اولین صندوق در سال 1388 تشکیل شد. بنابراین هنوز مردم زیادی از وجود آن‌ها اطلاعی ندارند، یا به راحتی نمی‌توانند اعتماد کنند. ولی اگر درباره‌ی مزایای آن‌ها اطلاعات بیشتری داشته باشند، حتما از این موقعیت ایده‌آل استفاده می‌کنند. در حال حاضر ارزش این صندوق‌ها در حدود ۰.۹ واحد از ارزش کل بازار است. شاید این رقم ناچیز برسد، اما با ایجاد صندوق‌های حرفه‌ای‌تر حتما رشد چشمگیری خواهد داشت.

صندوق‌ها را بر اساس نوع سرمایه‌گذاری به سه نوع اصلی تقسیم می‌کنند. اولین نوع سرمایه‌گذاری، سهام است و بیشترین نیروی خود را بر روی سهام بورسی می‌گذارد. صندوق بعدی، درآمد ثابت است که نهایتا مقدار سود مشخص و تضمین شده‌ای دارد. این‌ها بر روی اوارق دولتی سرمایه‌گذاری می‌کنند و به همین جهت ریسک کمتری دارند. نوع آخر، صندوق مختلط نام دارد که به‌صورت سرمایه گذاری بر اوراق بانکی و درصدی از بازار بورس فعالیت می‌کند.

حال پس از معرفی انواع صندوق‌ها، در ادامه بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال 99 را به شما معرفی می‌کنیم:

بهترین صندوق‌های درآمد ثابت

• نیکوکاری کشتی ورزش ملی ایران: بازدهی سالانه ۱۰۰ درصد
• نیکوکاری دانشگاه الزهرا: بازدهی سالانه، ۶۲ درصد
• گنجینه الماس بیمه دی: بازدهی سالانه، ۵۹ درصد
• صندوق مشترک البرز: بازدهی سالانه، ۵۹ درصد
• پاداش سرمایه بهگزین: بازدهی سالانه، ۵۲ درصد

بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط

• یکم نیکوکاری آگاه: بازدهی سالانه، ۲۵۸ درصد
• سپهر اندیشه نوین: بازدهی سالانه، ۱۴۹ درصد
• نیکوکاری میراث ماندگار پاسارگاد: بازدهی سالانه، ۱۳۱ درصد
• نیکوکاری ایتام برکت: بازدهی سالانه، ۱۲۹ درصد
• صندوق سرمایه‌گذاری توسعه ممتاز: بازدهی سالانه، ۱۱۴ درصد

بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام

• مشترک نیکوکاری ندای امید: بازدهی سالانه، ۳۲۷ درصد
• سرو سودمند مدبران: بازدهی سالانه، ۲۵۵ درصد
• آسمان آرمانی سهام: بازدهی سالانه، ۲۳۸ درصد
• هستی بخش آگاه: بازدهی سالانه، ۲۱۷ درصد
• صندوق سرمایه‌گذاری سهام بزرگ کاردان: بازدهی سالانه، ۲۰۷ درصد

نتیجه‌گیری

ما در این مطلب مهمترین مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری را با شما به اشتراک گذاشتیم و تعدادی از بهترین صندوق‌ها را نیز معرفی کردیم. باتوجه به این نکات و کسب اطلاعات مختصری درباره بازار بورس، شما می‌توانید تصمیم بگیرید که سرمایه خود را در کدام صندوق قرار دهید. همچنین پیشنهاد می‌شود که پیش از انتخاب صندوق مورد نظر، ابتدا به بررسی میزان بازدهی یک ماه اخیر آن بپردازید تا بهترین گزینه را انتخاب کنید.

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید😊

نقدشوندگی و کارمزد پایین، مزایای صندوق‌های سرمایه گذاری طلا

دارابی، کارشناس بازار سرمایه، نقد شوندگی، روان بودن معاملات و ­کارمزد پایین معاملات را از جمله مزایای صندوق‌های سرمایه گذاری طلا عنوان کرد.

به گزارش بازار، همایون دارابی، با بیان اینکه سپرده‌های کالایی از جمله اوراق جدیدی هستند که در اقتصاد ایران مطرح شده اند، افزود: بر اساس این ابزار، تولید کننده یا دارنده کالا، کالای خود را به یک انبار رسمی مورد تایید بورس کالا می‌سپارد و گواهی سپردن جنس را دریافت می‌کند، در این حالت کالای فیزیکی موجود در انبار به صورت کاغذی در می‌آید و قابل معامله است.

دارابی، گواهی‌های سکه بهارآزادی را نمونه شناخته شده از این سپرده‌های کالایی برشمرد و افزود: افرادی که سکه بهار آزادی دارند این گواهی‌ها را به خزانه‌های اعلام شده در نزد برخی از بانک‌ها می‌سپارند و بعد گواهی به کد معاملاتی آن‌ها وارد می‌شود و می‌توانند آن را در معاملات روزانه بورس کالا مورد داد و ستد قرار دهند.

این کارشناس بازار سرمایه درباره صندوق‌های سرمایه گذاری طلا در بورس نیز گفت: این صندوق‌ها در سپرده کالایی سکه طلا سرمایه گذاری می‌کنند که مزیت‌هایی در مقایسه با خرید فیزیکی سکه دارد.

وی افزود: روان بودن معامله، هزینه پایین معاملات از جمله این مزیت هاست، در حالی که خرید سکه فیزیکی هزینه معامله بالایی دارد و ممکن است حتی در مقاطعی صاحب این کالا نتوانید آن را در بازار به فروش برساند.

این کارشناس اضافه کرد: خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری طلا مشکلات مربوط به نگه داری فیزیکی سکه یا طلا و حمل و نقل و مشکل ایمنی آن را ندارد.