بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟


بازار پول به واحدهای اقتصادی کمک می‌کند تا موقعیت (پوزیشن) نقدینگی یا همان لیکوئیدیتی (liquidity) خود را از طریق وام دهی و وام گیری کوتاه مدت، عموما زیر یک سال، مدیریت کنند. این بازار مالی، ارتباط بین افراد خرد و موسساتی که دارای وجوه مازاد موقتی هستند و شرکایی که دچار کمبود موقتی وجه شده‌اند را تسهیل می‌کند.

اهرم در معاملات آتی چیست

اهرم مالی در بازار آتی چیست و چه کاربردی دارد؟ – بآشگاه

اهرم مالی در بازار آتی چیست و چه کاربردی دارد؟. در ادبیات مالی. اهرم اصطلاحی است که به روش تکثیر کردن سود یا زیان اشاره می‌کند. درواقع خاصیت اصلی اهرم بدین‌صورت است که با وارد آوردن نیرویی

بازار آتی چیست؟ – بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه

۱. وجود اهرم در معاملات: یعنی می‌توانیم با چندین برابر پول خود در بازار آتی کالا معامله کنیم. ۲. دوطرفه بودن بازار: یعنی هم از بالا رفتن قیمت می‌توان سود کرد و هم از افت قیمت‌‌ها.

معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟ – خانه سرمایه

هدف از معاملات فیوچرز چیست؟. به طور کلی معاملات آتی یا فیوچرز به دو منظور بین طرفین منعقد می‌شوند: پوشش ریسک. سفته‌بازی. همان‌طور که در مثالی که خواندید عنوان کردیم. با استفاده از معاملات

همه چیز در مورد اهرم مالی در بازار آتی (از کاربرد تا

وجه تضمین لازم برای 1 کیلو گرم زعفران = 2,000,000 تومان. اهرم = تقسیم 10,000,000 بر 2,000,000 = 5. در نتیجه اهرم ما در مثال قبلی 5 بود ( آقای بهادر با 5 برابر پولش میتوانست در بازار اتی معامله کند و یعنی اگر 10

معاملات آتی چیست؟ تمام مواردی که باید در مورد آن بدانیم

اهرم مالی. اهرم مالی در معاملات قراردادهای آتی ریسک بالایی دارد و به معامله­ گران این فرصت را می دهد که سود زیادی کسب کنند به طوری که معامله‌­ گر با یک سپرده اولیه اندک می ­‌تواند معادل کل ارزش دارایی تعهد شده. کسب سود

قرارداد آتی (Futures) چیست؟ + آشنایی با معاملات آتی بیت

اهرم در قرارداد آتی چیست؟ در معاملات فیوچرز (آتی) همچین شروطی رعایت نمیشود. علاوه بر این در معاملات شرعی چیزی که فروخته میشود باید در تملک فروشنده باشد و (مثلا در ولت فروشنده وجود داشته باشه

اهرم یا لوریج (Leverage) در سرمایه‌گذاری و معامله‌گری چیست

در دنیای مالی و سرمایه‌گذاری. اهرم (به انگلیسی Leverage) از استفاده‌ی پول قرض گرفته شده به عنوان منبع مالی سرمایه‌گذاری به منظور گسترش پایه‌ی دارایی شرکت و ایجاد بازده سرمایه‌گذاری. حاصل می‌شود.

اهرم در فارکس به چه معناست؟ راهنمای جامع لایت فارکس

برخلاف معاملات بازار سهام. که حداکثر اهرم قابل ارائه توسط بروکر. 1:2 می باشد و در پایان هر روز معاملاتی. مبلغی به عنوان بهره در آن لحاظ می شود. اهرم معاملات آتی. کاملا رایگان می باشد.

بازار آتی چیست؟ سایت جامع بورس ایران انواع معاملات

اهرم مالی بازار آتی چیست؟ در معاملات آتی مشتری با واریز مبلغی به عنوان ضمانت نزد بورس کالا اقدام به خرید و یا فروش می نماید. در صورت پیش ‌بینی بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ درست قیمت . سود مشتری به حسابش واریز و در صورت

قرارداد آتی (Future Contract) چیست؟ آشنایی با مشخصات

شرایط معاملات چیست؟ تفاوت قراردادهای آتی با پیمان آتی چیست؟ و هر موضوع دیگری که به این قراردادها مربوط باشد. اگر قصد فعالیت در بازار آتی را دارید. در ادامه با ما همراه باشید. قرارداد آتی چیست؟

اهرم مالی در بازار آتی چیست و چه کاربردی دارد؟

کاربرد اهرم چیست اهرم مالی در بورس٬ فرصتی برای ثروت یا ورشکستگی؟ اهرم مالی در بازار آتی یکی از روش‌ها برای تکثیر سود و زیان است و شما می‌توانید آن را تقریباً در تمامی معاملات مشاهده کنید.

معاملات آتی چیست – کارگزاری فارابی

شاید قبلا اسم معاملات آتی را شنیده باشید. یا برایتان این سوال پیش بیاید که که معاملات آتی چیست؟اهالی کسب و کار همواره از ریسک و نااطمینانی گریزان اند. مثلا یک تولید کننده دوست ندارد مواد اولیه مورد نیازش را هربار به یک

روش معامله در بازار آتی چگونه است؟ – کد بورسی

روش معامله در بازار آتی چگونه است؟ بازار آتی با وجود قابلیت های جذاب و منحصر به فردی مثل داشتن اهرم مالی. دوطرفه بودن و فرصت آربیتراژ. ریسک زیادی دارد. از همین روی برخی از معامله ‌گران در بدو ورود به این بازار. با ترس و

بازار آتی چیست ؟ (آشنایی با قرارداد و معاملات آتی

اهرم مالی بازار آتی چیست؟ چنانچه می‌دانید از اهرم در مواقعی استفاده می‌شود که می‌خواهیم با وارد کردن نیرویی کوچک. نتیجه‌ای بسیار بزرگ‌تر به دست ‌آوریم.

معاملات آتی چیست؟ خرید و فروش در بازار مشتقه – تالاربورس

معاملات آتی چیست؟ خرید و فروش در بازار مشتقه چگونه است؟ قرارداد آتی یک قرارداد قانونی است که به موجب آن توافق می‌شود در زمان آینده یک کالا به قیمت از پیش تعیین‌شده معامله شود.

معاملات قرارداد آتی نقره چیست و چگونه از آن استفاده کنیم

معاملات قرارداد آتی نقره در تاریخ 12 اسفند سال 1399 در بورس کالا آغاز شد. همان روز 216 قرارداد آتی نقره با سررسید تحویل فروردین سال 1400 ثبت شد. که بیانگر استقبال سرمایه‌گذاران است.

اهرم مالی چیست؟ + مثال‌ها و کاربرد‌هایی که باید بدانیم • ستاره

اهرم مالی (leverage) یعنی توانایی مالی یک بنگاه برای معاملات داخلی و خارجی خود. بدون اتکای صرف به پول نقد. از ابزار‌های اهرم مالی به منظور تامین مالی و نقدینگی بنگاه به بازار‌های مشتقه و اوراق بهادار می‌توان اشاره کرد.

قراردادهای آتی چیست ؟ چه کاربردی دارد ؟ – شرکت سبدگردان آگاه

در معاملات آتی. سود و زیان خریدار و فروشنده متقارن است. به این معنی که اگر دارنده موقعیت خرید سود کند. لزوما دارنده موقعیت فروش زیان می‌کند. مشخصات قراردادهای آتی چیست؟ مفهوم اهرم در

آتی پسته چیست؟+ (آموزش معاملات آتی پسته)

آتی پسته چیست؟+ (آموزش معاملات آتی پسته) آغاز به کار قرارداد آتی پسته در بازار بورس کالا در تاریخ ۲۱ مهر سال ۹۸ بود. برای شروع این معاملات بورس کالا اهرم ۱۰ (اهرم آتی پسته) را انتخاب کرد که

معاملات آتی سکه طلا (futures ) چگونه انجام می‌شود؟ – بورسینس

در این مطلب به زبان ساده با تعریف قراداد آتی و مزایای آن آشنا شدیم. دانستیم که وجود اهرم در معاملات و دو طرفه بودن بازار به ما کمک می کند تا سود قابل توجهی از سرمایه‌گذاری خود دریافت کنیم.

معاملات بورس آتی کالا چیست؟ – سهم شناس

بازار معاملات آتی کالا یکی از بازارهای مالی است که در آن معامله گران به معامله قرار دادهای آتی کالاهای مشخص شده می‌پردازند. در این مقاله قصد داریم به طور کامل این بازار را معرفی کنیم. اگر شما قبلا در بازار سهام و بورس

معاملات آتی پسته به همراه جزئیات و تمامی نکات مهم سایت

معاملات آتی پسته از چه قرار است؟ در مقالات قبلی سایت از معاملات و قرارداد های بازار آتی کالا به عنوان بازار های مالی دو طرفه. اطلاعاتی به صورت کلی خدمت شما عزیزان عنوان شد. در این مقاله قصد داریم تا در خصوص با معاملات

معاملات اهرمی ارز دیجیتال چیست و چه ریسک هایی دارد

روال معاملات اهرمی در بایننس به این صورت است که اگر 1000 دلار برای معامله داشته باشیم می توان با هر میزان از اهرم آن را به مقادیر 3. 5. 10 برابر و بیشتر برسانیم. به هر میزان که اهرم بیشتر باشد ریسک

بازار آتی چیست؟ چه ویژگی‌ها و مزایایی دارد؟ کالج تخصصی

نتیجه گیری: در این مطلب به زبان ساده با تعریف قرارداد آتی و مزایای آن آشنا شدیم. دانستیم که وجود اهرم در معاملات و دو طرفه بودن بازار به ما کمک می‌کند تا سود قابل توجهی از سرمایه ‌گذاری خود به دست آوریم.

معاملات آتی سهام چیست؟ ویژگی ها و نحوه معامله آن در بازار

در حال حاضر یکی از ابزارهای مهم و جدید کاربردی اوراق بهادار در ایران. معاملات آتی سهام است. این ابزار اولین بار از سبدی که شامل 30 سهم شرکت بزرگ بود تشکیل شد و با نوسانات قیمتی موجود در سبد هم جهت شد.

منظور از اهرم مالی در قراردادهای آتی زعفران چیست؟ – پایگاه

یکی از مهمترین مزایای قرارداد آتی برای سرمایه‌گذاران در مقایسه با بازار نقدی وجود اهرم مالی است. به گزارش « کالاخبر ». معاملات قراردادهای آتی دربرگیرنده ریسک بالایی بوده و به معامله‌گران

معاملات Cfd چیست؟ تفاوت آن با معاملات آتی چیست؟ مجله فارکس

در حالی که بسیاری از افراد تصمیم به مالکیت فیزیکی این فلز را دارند. معاملات طلای جهانی در بازارهای سهام. معاملات آتی و قراردادی . اهرم های باورنکردنی با ریسک های اندازه گیری شده ارائه میدهند.

قرارداد آتی بیت کوین چیست؟ سرمایه‌ گذاری با اهرم مالی

قرارداد آتی چیست؟ برای درک معاملات قرارداد آتی بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ به یک مثال توجه کنید: فرض کنید یک شرکت تولید کننده بیسکویت برای در امان ماندن از نوسانات قیمت آرد و آسوده خاطر بودن از تهیه مواد اولیه مورد نیاز خود. با تولیدکننده آرد یک

قرارداد آتی نقره وبسایت آموزش کارگزاری مفید

قرارداد آتی نقره. ایجاد بسترهای متنوع برای سرمایه‌گذاری به فعالان بازار سرمایه کمک می‌کند تا پوشش ریسک بهتری داشته باشند. معاملات قرارداد آتی نقره در بازار مشتقه بورس کالا می‌تواند یکی از

آموزش معامله و ترید در بیتمکس (Bitmex) – ارزدیجیتال

قرارداد آتی چیست؟ اهرم چیست؟ بدون تسلط به معاملات در بیتمکس یا هر پلتفرم دیگری. بدون داشتن برنامه یا بدون انجام اقدامات ضروری معامله مثل تنظیم توقف ضرر (Stop-Loss). هر لحظه‌ باید آماده از دست

دیفای Defi چیست و امور مالی غیر متمرکز ارز دیجیتال چه کاربردی دارد؟

برنامه های امور مالی غیر متمرکز

برنامه های امور مالی غیر متمرکز یا Defi به برنامه های نرم افزاری گفته می شود که قادر باشند امور مالی مختلفی از قبیل دریافت وام، اعطای وام، پرداخت اقساط و معاملات مالی را بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ به‌ نحوی غیرمتمرکز یعنی بدون نیاز به شخص سوم به عنوان واسطه به انجام ‌برسانند.
دیفای یا Decentralized Finance یک مجموعه بزرگ از چندین پروژه مختلف است که می توانند سرویس های مالی غیر متمرکز را عرضه نمایند.
در حال حاضر بانک ها و نهاد‌های مالی متمرکز کنترل و مدیریت امور مالی را در دست دارند. متقاضیان جهت دریافت وام، پرداخت اقساط و مالیات یا خرید و فروش ارز لازم است به بانک ها، صرافی ها یا دیگر ارگان ‌های متمرکز رجوع کنند. در سراسر دنیا، مردم برای انجام امور مالی خود به بانک ها و دولت ها اعتماد می‌کنند با این امید که آنها از ذخیره های پولی شان مراقبت می کنند و ارزش پول ملی‌ را حفظ می نمایند. معامله گران نیز برای داشتن معاملات مالی ایمن به بنگاه ها و اشخاص ثالث اعتماد می‌کنند تا به عنوان واسطه حافظ حقوق دو طرف معامله باشند.
ولی در طول سالیان شاهد بوده ایم که واسطه هایی که به صورت متمرکز عمل می کنند می توانند دچار خطاهای غیرعمدی شده یا کارهایی مبتنی بر فساد مالی انجام دهند. به همین دلیل اندیشمندان اقتصادی به ایجاد اکوسیستم های مالی غیر متمرکز تحت عنوان Defi پرداختند تا از مزایای بلاک چین ها در انجام خدمات مالی استفاده نمایند.
پروژه های دیفای به صورت به صورت برنامه های نرم افزاری Open Source یا متن باز هستند که کاملا شفاف و بدون واسطه متمرکز در دسترس همگان قرار دارد. یعنی کاربران نظارت و مدیریت کامل بر دارایی خود را دارند و به واسطه Dapps‌ یا برنامه های غیرمتمرکز با تمامی پروژه های بلاک چین ارتباط برقرار می نمایند که در این مقاله ارز دیجیتال به بررسی کامل آنها خواهیم پرداخت.

ویدیو بهترین ارزهای دیجیتال حوزه Defi کدام هستند؟

مشاهده ویدیو در یوتیوب

برنامه های دیفای چه مزایایی دارند؟

  • خدمات مالی سنتی که در حال حاضر ارائه می شود به ارگان هایی از قبیل بانک جهت واسطه گری بین معامله گران و نظام دادگاه جهت داوری بین شاکیان در یک معامله وابسته است. اجرای برنامه های مالی غیر متمرکز یا دیفای به شخص ثالث به عنوان واسطه یا داور نیاز ندارند. در کد های برنامه نویسی که در تولید سیستم های Defi، نقش دارند، نحوه حل اختلافات احتمالی بین معامله کنندگان پیش بینی و برنامه ریزی شده است. همچنین در کد نویسی ها، نحوه مدیریت و نظارت کاربران بر دارایی شان در نظر گرفته شده است.
  • در برنامه های امور مالی غیر متمرکز امکان مصادره اموال ‌کسی وجود ندارد و شخص دیگری نمی تواند بر امور مالی شما نظارت داشته یا مانع انجام معاملات شما شود. از آنجا که همه‌ امور شفاف است امکان وقوع سرقت یا فساد بسیار کم می شود. از آنجا که در دیفای واسطه ای بین دو طرف معامله وجود ندارد، هزینه های تراکنش ها نیز کم می شود. دیفای در نظر دارد نقش بانک ها و ارگان های متمرکز را از امور مالی حذف کند ولی انجام این کار به سادگی امکان‌ ندارد.
  • اطلاعات برنامه های امور مالی غیر متمرکز بر روی بلاک چین نگهداری می شود و میان همه افراد متصل به شبکه توزیع می شود. از مشخصه های تکنولوژی بلاک چین آن است که امکان تغییر داده ها، حذف داده ها یا از کار افتادن سیستم بسیار کم می شود.
  • از مزایای دیگر این اکوسیستم، دستیابی راحت تمامی اشخاص عادی به سرویس های مالی است. واسطه ها نقش مهمی در سیستم مالی فعلی دارند و کسب سود آنها از این سیستم زیاد است. بنابراین افراد کم ‌بضاعت نمی توانند از این خدمات به‌ خوبی استفاده کنند. دیفای امکان استفاده از خدمات مالی با هزینه بسیار کم را برای این اشخاص فراهم می کند.

برنامه های امور مالی غیر متمرکز

کاربرد های برنامه های امور مالی غیر متمرکز DeFi کدامند؟

در صورت پیشرفت دیفای اکثر امور مالی را می‌توان با این نوآوری هماهنگ کرد و اجرایی نمود. ولی در حال حاضر بیشتر فعالیت‌ های مالی در حوزه دیفای در سه قسمت عمده زیر خلاصه می گردند:

  • پرداخت و دریافت وام: قواعد پرداخت وام در سیستم های غیر متمرکز یکی از پرکاربردی ترین قسمت های اکوسیستم DeFi می باشد. اعطای وام و دریافت آن به صورت غیر متمرکز دارای مزایای قابل توجهی می باشد. از جمله این مزایا امکان پرداخت سریع، گذاشتن ضمانت با ارزهای رمزنگاری و عدم نیاز به دادن چک‌ و سفته های ضمانتی می باشند.
    در سیستم ‌های مبتنی بر دیفای، افرادی که نقدینگی سیستم را تامین می کنند با سپردن دارایی های خود در استخرهای نقدینگی سود دریافت می کنند و متقاضیان وام این امکان را خواهند داشت که از این نقدینگی ها وام دریافت نمایند.
    به دلیل آنکه عملیات وام دهی و دریافت وام بر روی بلاک چین ارائه می شود، اطمینان و اعتماد دو طرف در حد بالایی حاصل شده و انجام عملیات از شفافیت برخوردار می باشد. بنابراین سیستم های وام‌ غیر متمرکز ریسک قرارداد را کم می کند. همچنین باعث می شود که انجام این عملیات ارزان تر و سریع‌تر شده و اشخاص بیشتری بتوانند از آن بهره مند شوند.
  • خدمات بانکی: برنامه های مالی DeFi کاربردهای زیادی در انجام امور بانکی از جمله انتشار استیبل کوین‌ها، انتشار ارزهای رمزنگاری، امور رهن و وثیقه و بیمه نامه ها دارند.

در حال حاضر با پیشرفت تکنولوژی بلاک چین، تولید استیبل کوین ‌ها که در قیاس با ارزهای سنتی دارای ارزش ثابتی هست و در همان ‌حال از انواع ارزهای غیر متمرکز نیز می باشند رو به فزونی است. کوین‌ های پایدار نوعی از ارزهای رمزنگاری هستند که دارای پشتوانه ارزهای مانند دلار، یورو و ین می باشند. به طور مثال Tether دلار یا USDT ارزی است که از پشتوانه دلار برخوردار بوده و ارزش آن تقریبا همیشه برابر با یک دلار است.

برنامه های امور مالی غیر متمرکز

  • خدمات اعتباری: در سیستم های مرسوم فعلی به خاطر وجود واسطه های زیاد، پروسه ثبت رهن و وثیقه طولانی است و شامل هزینه زیادی می شود. اگر ارائه این خدمات از طریق قراردادهای هوشمند انجام گیرد، هزینه ‌هایی که لازم است جهت موارد حقوقی و پذیره نویسی مصرف گردد، خیلی کم می شود. در ضمن هرگاه‌ بیمه‌ نامه روی بلاک چین نیاز صادر گردد، به واسطه احتیاجی نبوده و امکان نقض بیمه نامه نیز کم می شود. بنابراین گذشته از آنکه کیفیت خدمات بالاتر می رود، هزینه بیمه نامه هم کمتر می گردد.
  • صرافی‌های غیر متمرکز: با پیشرفت دیفای کارشناسان بر این باورند که صرافی های غیر بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ متمرکز نیز در آینده شامل برنامه های Defi خواهند شد.

در صرافی های غیر متمرکزی که مبتنی بر بلاک چین هستند، معامله گران قادر خواهند بود که معاملات خرید و فروش دارایی های دیجیتال خود را به صورت نظیر به نظیر و بدون نیاز به واسطه از طریق کیف پول شخصی کاربران انجام دهند.

به دلیل آنکه یک نهاد متمرکز کنترلی بر روی پروسه های صرافی ندارد، کارمزد معاملات بسیار کم است. البته کارمزد شبکه هزینه خاص خود را خواهد داشت.

مالکیت ابزارهای مالی: از تکنولوژی بلاک چین جهت عرضه انواع ابزارهای مالی می توان استفاده کرد که به منظور صدور توکن های سهامی به کار گرفته می شوند. اشخاص و مشاغل می توانند از آنها به ازای سهام، اوراق بهادار و املاک، ارزهای رمزنگاری تولید کنند و مشخصه های دلخواه خود را برای آن تعیین نمایند. بازارهای مشتقه یا Derivatives Markets که می توان قراردادهای آتی و آپشن را در آنجا تعریف کرد نیز می توانند جزو زیرمجموعه های دیفای قرار بگیرند.

برنامه های امور مالی غیر متمرکز

محل اجرای برنامه های Defi کجا هستند؟

برنامه های امور مالی غیر متمرکز حول محور قرارداد هوشمند اجرا می گردند. قراردادهای هوشمند در بلاک چین ها جای دارند و برنامه های Defi نیز در بلاک چین ها قابل اجرا هستند. در قراردادهای عادی، مواد قانونی رابطه دو طرف قرارداد را مشخص می نماید ولی در قراردادهای هوشمند، کدهای برنامه نویسی شرایط را تعیین می کنند.
یک قرارداد هوشمند پس از پیاده سازی در بلاک چین اجرا خواهد شد. اگر شرایطی که برای اجرای قرارداد مشخص می‌ شود روی بلاک چین ثبت‌ شود، مطابق با برنامه های کد شده اجرا می گردد و چیزی نمی تواند مانع اجرای آن گردد.
از یک سو استفاده از قراردادهای هوشمند آسان‌ است و با سرعت بیشتر انجام می شود، همچنین ریسک کمتری برای دو طرف قرارداد دارد. از سوی دیگر، مسائل حقوقی قراردادهای هوشمند به طور کامل برطرف نشده و مراجع قانونی اساس مالکیت یا انجام تعهدی بر مبنای قرارداد های هوشمند به طور رسمی قبول ندارند. مورد دیگر آنکه قرارداد های هوشمند را پس از اجرا نمی توان متوقف کرد و اگر باگ یا کد مخربی در آن وجود داشته باشد، ممکن است خطر آفرین گردد.
شبکه های بلاک چینی که میزبان برنامه های امور مالی غیر متمرکز هستند شامل اتریوم، تزوس، ایاس، الگورند، کاردانو، ترون، نئو و چندین بلاک چین دیگر هستند.
درحال‌حاضر شبکه Ethereum گسترده ‌ترین بلاک چینی است که میزبان بیش از هفتاد درصد از بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ کل برنامه های امور مالی غیر متمرکز بوده و برنامه های Defi می‌توانند روی آن اجرا شوند.

اصل محافظه کاری در حسابداری چیست؟ + کاربرد آن در حسابداری

یکی از بزرگ‌ترین چالش‌های حسابداران ثبت اطلاعات درست و دقیق در صورت های مالی و دفاتر حسابداری شرکت‌ها است. اما مواردی هستند که بیش از یک راه حل وجود دارد و پیش بینی نتایج هر راه کاری دشوار و بعضا نشدنی است. این موضوع حتی باعث سردرگمی سرمایه‌گذاران و سهامداران شرکت‌ها نیز می‌شود، چرا که نمی‌توانند اطلاعات قابل اطمینانی از میزان سود و زیان به دست آورند. در اینجا است که اصل محافظه کاری در حسابداری می‌تواند مشکل‌گشا باشد. در ادامه این مطلب بیشتر در خصوص اصل محافظه کاری یا حسابداری محتاطانه صحبت خواهیم کرد.

اصل محافظه کاری در حسابداری

فهرست مطالب

اصل محافظه کاری در حسابداری چیست؟

اصل محافظه کاری در حسابداری چیست؟

محافظه کاری حسابداری مجموعه‌ای از دستورالعمل‌های حسابداری است که شرکت‌ها و کسب و کارهای مختلف را ملزم می‌کند تا قبل از اینکه بتوانند ادعای قانونی برای هر گونه سودی داشته باشند، درجه بالایی از تأییدیه‌ها را فراهم کنند. طبق استانداردهای اصول حسابداری پذیرفته شده همگانی (GAAP)، اصل محافظه کاری که با عنوان “مفهوم احتیاط” نیز شناخته می‌شود، باید هنگام تهیه صورت های مالی شرکت‌ها اعمال شود.

انتظار می‌رود که صورت های مالی شرکت‌ها به طور منصفانه و بدون هیچ گونه اظهار گمراه کننده ارائه شوند، بنابراین حسابداران باید به دقت تمامی موارد را بررسی و تایید نمایند و در هنگام تهیه و حسابرسی صورت های مالی احتیاط کنند. در واقع، مفهوم کلی محافظه کاری در حسابداری این است که آینده مالی یک شرکت را با بدترین سناریوی ممکن در نظر بگیرید؛ یعنی، بدهی‌های نامشخص و غیرقطعی باید به محض کشف و شناسایی، تایید و ثبت شوند. در مقابل، درآمدها تنها زمانی قابل ثبت هستند که از دریافت آن‌ها اطمینان حاصل شود.

اصل محافظه کاری در حسابداری می‌گوید:

سود بالقوه ← اگر در مورد درآمد و سود آتی ابهام وجود داشته باشد، حسابدار باید از شناسایی سود اجتناب کند.بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟

زیان احتمالی ← اگر عدم اطمینان در مورد متحمل شدن زیان وجود داشته باشد، یک حسابدار باید آماده ثبت زیان در امور مالی باشد.

برای شناسایی هر درآمد یا هزینه‌ای در صورت های مالی، باید شواهد روشنی مبنی بر وقوع با مقداری پول قابل اندازه گیری وجود داشته باشد. محافظه کاری در حسابداری به این مهم اشاره دارد که درآمد «بالقوه» و سودهای پیش‌بینی‌شده هنوز قابل شناسایی نیستند. در عوض، فقط درآمد و سود قابل تأیید را می‌توان ثبت کرد (یعنی اطمینان معقولی در تحویل وجود دارد).

با توجه به رویکردها و اصول حسابداری با سود و زیان مورد انتظار آتی این گونه برخورد می‌شود:

سودهای مورد انتظار ← در امور مالی حساب و ثبت نمی‌شوند (مانند افزایش PP&E (املاک، کارخانجات و تجهیزات) یا ارزش موجودی).

زیان‌های مورد انتظار ← در امور مالی به حساب آمده و ثبت می‌شوند (مانند «بدهی بد» یا دریافتنی‌های غیرقابل وصول).

اصل محافظه کاری چگونه کار می‌کند؟

اصول حسابداری پذیرفته شده همگانی (GAAP) بر رعایت تعدادی از قراردادهای حسابداری اصرار دارند تا اطمینان حاصل شود که شرکت‌ها تا حد امکان اطلاعات مالی خود را با دقت گزارش می‌دهند. یکی از این اصول، اصل محافظه‌کاری است که از حسابداران می‌خواهد محتاط باشند و راه‌حل‌هایی را انتخاب کنند که کمترین تأثیر را بر سود شرکت در شرایط عدم اطمینان داشته باشد.

اصل محافظه کاری در حسابداری برای دستکاری مقادیر پولی یا زمان بندی گزارشگری ارقام مالی نیست، بلکه روشی در حسابداری است که هنگام بروز عدم اطمینان و نیاز به برآورد و ارزیابی، حسابداران را راهنمایی می‌کند و در مواردی که حسابدار پتانسیل سوگیری دارد به رویکردهای مورد استفاده او جهت می‌دهد.

اصل محافظه کاری قوانینی ایجاد می‌کند که هنگام تصمیم گیری بین دو گزینه گزارشگری مالی به کار می‌روند. اگر یک حسابدار هنگام مواجهه با یک چالش حسابداری دو راه حل برای انتخاب داشته باشد، طبق اصل محافظه کاری در حسابداری باید راه حلی را انتخاب کند که اعداد پایین‌تری را حاصل می‌کند.

این رویکرد محتاطانه وضعیت مالی یک شرکت را در بدترین حالت ممکن نشان می‌دهد. دارایی‌ها و درآمدها عمداً با ارقامی که به طور بالقوه کمتر اعلام شده‌اند گزارش می‌شوند. از سوی دیگر، بدهی‌ها و هزینه‌ها بیشتر از آنچه که هستند اظهار می‌شوند. اگر عدم اطمینان در مورد متحمل شدن زیان وجود داشته باشد، حسابداران اجازه دارند، و البته تشویق می‌شوند تا آن را ثبت نموده و تأثیر بالقوه آن را تقویت کنند و بزرگ‌تر نشان دهند. در مقابل، اگر احتمال سودی برای شرکت وجود دارد، به آن‌ها توصیه می‌شود تا زمانی که واقعاً اتفاق نیفتاده یا حاصل نشده، آن را نادیده بگیرند.

ثبت درآمدها طبق حسابداری محتاطانه

اصل محافظه کاری در حسابداری یا حسابداری محتاطانه، به خصوص در هنگام گزارش درآمدها بسیار سخت‌گیرانه عمل می‌کند. اصل محافظه کاری شرکت‌ها را ملزم می‌کند تا درآمدها را در همان دوره‌ای گزارش کنند که هزینه‌های مربوط به آن را متحمل شده‌اند. تمام اطلاعات در یک معامله یا تراکنش باید قابل تحقق باشد تا ثبت شود. اگر معامله‌ای منجر به مبادله وجه نقد یا ادعای یک دارایی نشود، هیچ درآمدی شناسایی نمی‌شود و مقدار پولی که حاصل می‌شود تنها به شرطی در گزارشات مالی اظهار می‌شود که کاملا مشخص باشد و تایید گردد.

مزایای محافظه کاری در حسابداری

مزایای محافظه کاری در حسابداری

مزایای محافظه کاری در حسابداری چیست؟ اظهارکوچک‌تر سود و بزرگ‌تر نشان دادن زیان بدین معنی است که حسابداری محافظه کارانه همیشه درآمد خالص کمتر و منافع مالی آتی کمتر را گزارش می‌کند. ترسیم تصویری تلخ از وضعیت مالی یک شرکت در واقع مزایای متعددی دارد.

این کار قطعا مدیران را تشویق می‌کند تا در تصمیم گیری‌های خود دقت بیشتری به خرج دهند. همچنین به این معنی است که به جای ایجاد نگرانی و ناراحتی‌های ناامیدکننده که محرک های بزرگ قیمت سهام هستند، فضای بیشتری برای شگفتی‌های مثبت خلق می‌کند. همانند همه روش‌های استاندارد، این قوانین نیز مقایسه نتایج مالی در صنایع و دوره‌های زمانی مختلف را برای سرمایه‌گذاران آسان‌تر می‌کنند.

معایب محافظه کاری در حسابداری

از بعد منفی، قوانین GAAP، مانند محافظه کاری در حسابداری، اغلب می‌توانند قابل تفسیر و تاویل باشند. این بدان معناست که برخی از شرکت‌ها همیشه راه‌هایی برای دستکاری اطلاعات مالی به نفع خود پیدا می‌کنند.

یکی دیگر از مسائل محافظه کاری در حسابداری، پتانسیل تغییر درآمد است. اگر معامله یا تراکنشی الزامات گزارشگری را نداشته باشد، باید در دوره بعدی گزارش شود. این امر باعث می‌شود که اطلاعات مالی در دوره فعلی کم‌تر از مقدار واقعی اظهار شده و در دوره‌های آتی بیش از مقدار واقعی در گزارشات اظهار شوند و این امر ردیابی عملیات تجاری درون سازمانی را برای شرکت‌ها دشوار می‌کند.

کاربردهای اصل محافظه کاری حسابداری

از اصل محافظه کاری حسابداری می‌توان برای ارزیابی موجودی‌ها استفاده کرد. هنگام تعیین ارزش گزارشگری برای موجودی، اصل محافظه کاری بهای کمتر از بهای تمام شده تاریخی را الزامی می‌کند یا هزینه جایگزین را به عنوان ارزش پولی تایید می‌نماید.

در برآوردهایی مانند مطالبات حساب‌های غیرقابل وصول و ضرر و زیان‌های جانی نیز از اصل محافظه کاری استفاده می‌شود. اگر شرکتی انتظار داشته باشد که در یک دعوی قضایی در یک پرونده مالی برنده شود، تا زمانی که تمام اصول شناسایی درآمد را رعایت نکند، نمی‌تواند سودی گزارش کند.

تأثیر اصل محافظه کاری بر صورت های مالی

تأثیر اصل محافظه کاری بر صورت های مالی

همان طور که پیش از این نیز گفتیم، اصل محافظه کاری در حسابداری همواره می‌گوید که همیشه باید در هر معامله یا تراکنش مالی، محتاطانه‌ترین حالت ممکن در نظر گرفته شود. این کار با ثبت حداقل سود، با بیان زیان‌ها یا هزینه‌های نامشخص و عدم ذکر سودهای شناسایی نشده یا برآورد شده انجام می‌شود. اصل محافظه کاری بیانگر این است که همیشه باید یک برآورد محافظه کارانه‌تر را دنبال کرد.

هنگام تخمین و ارزیابی حساب‌های مشکوک، خسارات و تلفات جانی، یا سایر رویدادهای ناشناخته آینده، همیشه باید محافظه‌کارانه و محتاطانه عمل کرد. از طرف دیگر، می‌توان گفت که یک حسابدار باید بیشترین هزینه و کمترین درآمد را در صورت های مالی ثبت کند. وقتی از اصل محافظه کاری بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ در حسابداری پیروی ‌شود، مقدار دارایی کمتری در ترازنامه و سود خالص کمتری در صورت سود و زیان ثبت می‌شود. بنابراین، رعایت این اصل منجر به ثبت سود کمتر در صورت‌های مالی می‌شود.

چرا از اصل محافظه کاری در حسابداری پیروی کنیم؟

چرا هنگام ثبت سود و زیان یک واحد تجاری از اصل محافظه کاری استفاده می‌کنیم؟ باید در نظر داشته باشیم که اصل محافظه کاری به معنای پایین آوردن درآمدهای ثبت شده تا حد امکان نیست. این اصل زمانی که یک حسابدار مجبور است با نتایج محتمل یک معامله برخورد کند کمک می‌کند تا تصمیم گیری نماید.

هنگامی که کاربران یا سرمایه گذاران علاقه مند در حال بررسی صورت های مالی شرکت هستند، باید این اطمینان را کسب کنند که سود کسب و کار موردنظر آن‌ها بیش از حد برآورد نشده است. اگر بیش از حد برآورد شود، برای سهامداران شرکت گمراه کننده خواهد بود. وقتی افرادی مانند کارشناسان مالیاتی یا یک سرمایه گذار یا شریک تجاری بالقوه از اصل محافظه کاری در حسابداری پیروی می‌کنند، تصویر شفاف‌تر و واقعی‌تری از وضعیت مالی شرکت و مسیر آینده شرکت به دست می‌آورند.

دو وجه مهم اصل محافظه کاری در حسابداری عبارتند از: شناسایی درآمد تنها در صورت قطعی بودن، و شناسایی منطقی هزینه‌ها در اسرع وقت.

چرا به اصل محافظه کاری حسابداری “مفهوم احتیاط” می‌گویند؟

  • همیشه گفته می‌شود که “توقع هیچ سودی را نداشته باشید، اما برای هر ضرری آماده باشید.” این بدان معناست که یک حسابدار باید همیشه محتاط باشد و کم‌ترین ارزش ممکن را برای دارایی‌ها و درآمدها و بالاترین ارزش را برای بدهی‌ها و هزینه‌ها ثبت کند. طبق این مفهوم، درآمدها یا سودها فقط زمانی باید ثبت شوند که با اطمینان منطقی و معقول محقق می‌شوند.
  • همیشه باید برای کلیه بدهی‌ها، هزینه‌ها و زیان‌ها (چه قطعی و چه غیرقطعی) آماده و مهیا بود. زیان‌های احتمالی در رابطه با همه موارد احتمالی باید ثبت شوند. بنابراین به جرات می‌توان گفت که مفهوم محافظه کاری به یک نهاد تجاری کمک می‌کند تا در روزهای سخت آینده در امن و امان بماند.

نمونه‌هایی از استفاده از اصل محافظه کاری در حسابداری

مثال 1

فرض کنید که شرکت XYZ درگیر یک دعوی حقوقی در خصوص ثبت اختراع است و از شرکت ABC به دلیل نقض حق ثبت اختراع شکایت کرده و انتظار دارد در این پرونده برنده شود یا به یک توافق چشمگیر دست یابد. از آنجایی که هیچ تضمینی برای برنده شدن در این پرونده وجود ندارد، شرکت بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ XYZ سود خود را در صورت های مالی ثبت نمی‌کند. حال سوال اینجاست که چرا این سودها را در صورت های مالی ثبت نمی‌کند؟

پاسخ این است که شرکت XYZ ممکن است این دعوی را برنده شود، یا ممکن است با وجود رسیدن به یک توافق خوب، مبلغ مورد انتظار خود را به دست نیاورد. از آنجایی که مبلغ حاصل برای طرف برنده این پرونده یا توافق مبلغ قابل توجهی است، ممکن است منجر به پیچیدگی در صورت های مالی بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ و همچنین گمراه کردن سرمایه گذاران، سهامداران، ذینفعان و سایر استفاده کنندگان شود، بنابراین این سود در دفاتر و گزارشات مالی ثبت نمی‌شود.

از طرف دیگر، اگر شرکت ABC این احتمال را بدهد که در این پرونده شکست می‌خورد، باید زیان‌های شرکت خود را در صورت های مالی ثبت کند. این محافظه کارانه‌ترین رویکرد ممکن خواهد بود، زیرا همه استفاده کنندگان حق دارند که بدانند شرکت باید مبلغ زیادی را برای بستن این پرونده در روزهای آتی بپردازد.

مثال 2

فرض کنید یک دارایی، مثلا یک کالا، متعلق به یک واحد تجاری به قیمت 120 هزار تومان خریداری شده است، اما اکنون می‌توانید همان کالا را به قیمت 50 هزار تومان بخرید. در اینجا این شرکت باید فوراً ارزش این دارایی را تا 50 هزار تومان ثبت کند، یعنی هر چه قیمت تمام شده بازار کمتر باشد، آن عدد ثبت می‌شود. اما اگر کالا به قیمت 120 هزار تومان خریداری شده باشد و اکنون 150 هزار تومان شده باشد، باید با همان قیمت 120 هزار تومان در دفاتر شرکت نشان داده شود. سود فقط زمانی ثبت می‌شود که موجودی یا دارایی فروخته شود.

سخن آخر

در این مطلب در مورد اصل محافظه کاری در حسابداری یا حسابداری محتاطانه صحبت کردیم. اصل محافظه کاری مبنای اصلی برای پایین‌تر بودن قیمت یا قاعده بازار است که می‌گوید موجودی کالا باید با کمترین هزینه خرید یا ارزش فعلی بازار ثبت شود. پیروی از این فرآیند منجر به کاهش درآمد مشمول مالیات و کاهش دریافت مالیات می‌شود. اصل محافظه کاری در حسابداری تنها یک دستورالعمل است که یک حسابدار برای حفظ تصویری واضح از وضعیت مالی یک واحد تجاری از آن پیروی می‌کند.

سوئیفت چیست و چه کاربردی دارد؟

سوئیفت چیست و چه کاربردی دارد؟

سوئیفت یا جامعه ارتباطات بین المللی مالی بین بانکی در سراسر جهان، بزرگ‌ترین سیستم پیام رسانی الکترونیکی پرداخت در جهان است که مبالغ بالای پول در آن انتقال داده می شوند. اگر چه با سیستم های انتقال وجوه الکترونیکی درگیر می شود اما هیچ یک از انتقال وجوه را خودش انجام نمی دهد. در واقع، حتی به پول دسترسی هم ندارد. می توان گفت که سوئیفت اساساً فقط یک سیستم پیام رسانی بانک به بانک است.

سوئیفت یک زبان استاندارد را ارائه می دهد که مؤسسات از آن برای برقراری ارتباط برای دستورالعمل های پرداخت و سایر اطلاعات با یکدیگر استفاده می کنند. در پاسخ به این سؤال که سوئیفت چیست و چه کاربردی دارد، باید به لزوم استفاده از آن پرداخته شود. از آن جایی که ارتباط مالی بین بانکی در سراسر کشور بسیار بیشتر شده است، باید یک سیستم ارتباطی بین آن ها وجود داشته باشد که به عنوان یک زبان مشترک شناخته شود. به عبارتی می توان گفت که سوئیفت یک زبان ارتباطی بین کشورها است.

سوئیفت نشان می دهد که چگونه علی رغم تنش ها، نهادهای رقابتی و منافع کشورها برای رفع مشکلات مشترک دور هم جمع شده اند. البته در این بین، مسائل مربوط به پرداخت های بین بانکی است. سوئیفت کاربردهای فراوانی دارد و استفاده از آن ریشه در تاریخ دارد. کد سوئیفت به سرعت توسط نهادهای مالی پذیرفته شد تا سیستم های آنها در سطح بین المللی با یکدیگر ارتباط برقرار کنند.

ضرورت استفاده از سوئیفت

ماهیت جهانی روزافزون کسب و کار به این معنی است که شرکت ها در همه اندازه ها اغلب با شرکای بانکی متعددی که در سراسر جهان پراکنده هستند، برخورد می کنند. به طور معمول، این به معنای ادغام با انواع رابط ها و کانال های ارتباطی بانکی است. در نتیجه، خزانه داران و یا مدیران اعتبار باید با بار عملیاتی قابل توجهی دست و پنجه نرم کنند که اغلب به صورت دستی انجام می شود تا یک دید دقیق و جهانی در مورد نقدینگی و مسئولیت در سراسر نمونه کارهای خود به دست آورند.

کاربرد سوئیفت و مزایای آن باعث شده است تا یک شبکه گسترده بانکی به وجود آید. شرکای بانکی با استفاده از پیام های مالی استاندارد شده جهانی، به راحتی تبادلات خود را انجام می دهند و از مزایای زیادی برخوردار می شوند. این مزایای کلیدی مانند دید مرکزی موقعیت های مالی، کاهش ریسک عملیاتی و هزینه ها و افزایش سطح اتوماسیون است. سوئیفت امکان ادغام برای اتصال به سیستم های موجود یک کسب و کار را به همراه دارد.

نقش سوئیفت در تبادلات بین بانکی

سوئیفت از یک سیستم کدها برای برخی از جزئیات مثل اینکه انتقال از کجا انجام شده، به کجا می رود و چگونگی رسیدن به آنجا استفاده می کند. این شناسه های الفبایی شامل کد مؤسسه، کد کشور، کد مکان و کد شعبه هستند. مؤسساتی که برای جابه‌جایی وجوه به ارتباط بانکی نیاز دارند، از امکانات سوئیفت استفاده می کنند. امروزه کاربرد سوئیفت موجب اهمیت بیشتر آن شده است.

سوئیفت رابط اختصاصی را به گونه ای تنظیم می کند که بانک ها سیستم های شبکه جدایی داشته باشند و در عین حال به راحتی بتوانند با دیگری ارتباط برقرار کنند. کاربرد سوئیفت در جامعه جهانی بسیار گسترده است و نشان دهنده کارایی این روش ارتباطی است. کاربران می توانند با ورود دستی به این سیستم وارد شوند. پیام ها همچنین می توانند توسط سیستم رایانه ای مؤسسه به صورت خودکار تولید شده و منتقل شوند.

سپس پیام به پردازنده های منطقه ای در کشور فرستنده ارسال می شوند. در مسیر ارتباطی، اتصال توسط شبکه داده عمومی انجام می شود. بعد از آن پردازنده منطقه ای داده ها را برای مرکز عملیاتی خود بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ بررسی، ذخیره و ارسال می کند. بعد از آن، پیام به پردازنده در کشور گیرنده منتقل می شود. پردازنده پیام را به پایانه گیرنده و مؤسسات مالی مربوطه تحویل می دهد و سپس تأییدیه دریافت می شود. در واقع انتقال وجوه بین المللی یک موضوع بانکی است.

نقش سوئیفت در تبادلات بین بانکی

کاربرد سوئیفت

در مواقعی که دو مشتری از یک بانک در دو کشور مختلف مستقر هستند و می خواهند وجوه خود را منتقل کنند، سوئیفت این کار را آسان تر می کند. مشتری در کشور الف از بانک می خواهد وجهی را به مشتری کشور ب منتقل کند. در این بین سوئیفت اقدامات لازم را انجام می دهد و انتقال را در سیستم حسابداری ثبت می کند. با مطرح کردن این سؤال که سوئیفت چیست و چه کاربردی دارد، باید ضوابط آن هم مطرح شوند. اگر یک مؤسسه مالی حتی شعبه ای در کشور ذی‌نفع نداشته باشد، ممکن است لازم باشد سایر مؤسسات برای انجام معامله هم درگیر شوند.

اگر هر دو بانک حساب های خود را در یک مؤسسه سوم نگهداری کنند، ممکن است برای تسریع امور از آن بانک سوم استفاده شود. از این طریق می توان راه مؤثرتر برای سوئیفت را شناسایی کرده و تبادل وجه را انجام داد.

سوئیفت این خدمات را به صورت رایگان انجام نمی دهد. در این بین به این سؤال برخورد می کنیم که روش استفاده از سوئیفت چیست و در پاسخ باید گفت که باید بعد از انجام مراحل هزینه ای پرداخت شود. این شرکت با راه اندازی خدمات و امکانات یا مشاوره، کسب درآمد می کند و هر بار که پیام ارسال می شود، هزینه ای هم باید پرداخت شود.

علاوه بر این سوئیفت منابع مالی و شرایط را در وب سایت منتشر می کند. برای به دست آوردن تصویر واضح تر از تمام هزینه های مرتبط با اتصال سوئیفت، مهم این است که بتوان بین عناصر جداگانه ای که این هزینه ها را تشکیل می دهند، ارتباط برقرار کرد.

سوئیفت چگونه عمل می کند؟

سوئیفت دو مدل پیام برای برقراری ارتباط و رفع نیازهای مختلف بانک ها ارائه می دهد. این پیام ها با پوشش بخش های مختلف کسب و کار، از مدیریت وجه نقد گرفته تا جریان های مالی تجارت استفاده می شوند. تفاوت عمده دو مدل پیام ارسالی، به بزرگ یا کوچک بودن پرونده ها مربوط می شود. به این صورت که برای پرونده های بزرگ‌تر از فرمت های متفاوتی استفاده می شود.

در این بین در صورت آشنایی با اینکه سوئیفت چیست و چه کاربردی دارد، باید نکات زیادی هم در نظر داشت. در هر دو مدل پیام شرکت ها فقط برای پیام هایی که به صورت فعال ارسال می شوند، هزینه پرداخت می کنند. به طور کلی پیام های دریافت شده رایگان به حساب می آیند اما در برخی موارد برای پردازش سوئیفت به صورت الکترونیکی باید هزینه ای دریافت شود.

وظیفه سوئیفت، ارائه داده ها و زبان مشترک برای معاملات مالی است. خدمات پیام رسانی برای پیام های مالی مانند اسناد، پرداخت ها و معاملات اوراق بهادار به راحتی انجام می شوند. سوئیفت در واقع با هدف ارتقا و ایجاد پیوند جهانی ارتباطات پیام ها و معاملات مالی راه اندازی شده است.همچنین گواهینامه هایی را برای هر بخش خاص از بازار ارائه می دهد از جمله پرداخت ها، تجارت، خزانه داری، اوراق بهادار، شرکت ها و افزودنی های اتحاد.

ضوابط سوئیفت

سوئیفت تنها متعلق به برخی از کشورها و یا بانک ها نیست بلکه کشورهای بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ زیادی قادر به استفاده از این امکانات هستند و به این ترتیب می توانند به راحتی با یکدیگر تجارت کنند. در این بین کاربرد سوئیفت در بین جوامع مختلف کاملاً قابل مشاهده است. مؤسسات مالی که حجم زیادی از انتقال وجوه را انجام می دهند، با استفاده از سوئیفت قادر به ارتباط مستقیم و بدون واسطه هستند.

با انتقال وجه از طریق شبکه گسترده سوئیفت، دیگر نیاز به گیرنده برای تأیید مجدد دستورات پرداخت نیست؛ بنابراین دستورالعمل پرداخت بدون دخالت انسان از طریق سیستم انجام می شود. مگر اینکه شرایط برنامه ریزی شده، برداشت را محدود کند یا خطای دیگری رخ دهد.

معمولاً افراد در سپرده گذاری های مختلف، بورس و همچنین مؤسسات مختلف از سوئیفت استفاده می کنند؛ بنابراین می توان گفت که کاربرد سوئیفت در فرآیندهای مالی بسیار زیاد است. همچنین تبادل ارز یکی از کاربردهای اصلی سوئیفت است. در حال حاضر بسیاری از بانک های ایرانی به سیستم سوئیفت متصل می شوند و می توان از طریق این بانک ها انتقال وجوه را انجام داد. پیام های سوئیفت به صورت های مختلفی هستند.

مدیریت سوئیفت و کاربرد آن

سوئیفت تحت کنترل و مدیریت مرکزی در کشور بلژیک است و البته در این بین توسط کشورهای دیگری هم کنترل می شود. با این وجود کشورهای مختلف قادر خواهند بود تا به راحتی از مزایای آن بهره‌مند شوند. بعد از پاسخ به این سؤال که سوئیفت چیست، باید بدانیم که به چه صورت مدیریت می شود.

سوئیفت با داشتن نقاط دسترسی در کشورهای مختلف، کاربران زیادی در کشورهای مختلف دارد و روزانه مبالغ زیادی از این طریق انتقال پیدا می کنند. از این رو می توان گفت که معاملات زیادی از این طریق انجام می شود. نکته قابل ذکر این است که انتقال پیام ها به مقصد، توسط ماهواره انجام می شوند. سوئیفت امکان انتقال وجه به خارج از کشور را با سرعت بیشتر فراهم کرده است. این موضوع باعث افزایش کاربران سوئیفت در سراسر جهان شده است.

بازارهای مالی و انواع آن (Financial Markets)

انواع بازارهای مالی ایران و جهان را می‌توان اینگونه تعریف کرد

بازار مالی بازاری است که در آن اشخاص حقیقی و حقوقی، قادر به معامله اوراق بهادار، کالا و دیگر دارایی‌های قابل تعویض در سطح قیمتی هستند، که توسط اصول عرضه و تقاضای خالص تعیین می‌شود. بازارهای مالی، مسئول قراردادن دو همتای معاملاتی، یعنی خریدار و فروشنده، در یک مکان هستند تا بتوانند یکدیگر را به راحتی پیدا کرده و معامله بین آن‌ها را تسهیل کنند. در این مقاله شرحی مختصر و جامع از انواع بازارهای مالی به شما ارائه خواهیم کرد.

بازارهای مالی را می‌توان به عنوان کانالی در نظر گرفت که در آن‌ها، وجوه قابل استقراض مستقیما از طرف تامین کننده‌ای که دارایی بیشتری دارد، به سوی تقاضا کننده‌ای که با کمبود وجه مواجه است، جریان می‌یابد.

بازارهای مالی - اکسلایت

بازارهای مالی -Financial Markets

بازارهای مالی در دنیا انواع مختلفی دارند و ویژگی‌های آن‌ها، به دارایی مالی مورد معامله و نیاز همتایان معاملاتی مختلف در بازار بستگی دارد. در این مقاله، چندین نوع بازار رایج‌تر را معرفی می‌کنیم که بسته به نوع ابزارهای مورد معامله و بلوغ آن‌ها، متفاوت هستند. رایج‌ترین انواع بازارهای مالی به شرح زیر است:

بازار سرمایه (Capital Market)

بازار سرمایه، به تامین سرمایه در بلند مدت، عموما بیش از ۱ سال، کمک می‌کند. این نوع بازار مالی، شامل دو بازار اولیه (Primary) و ثانویه (Secondary) است و می‌توان آن را به دو زیرگروه اصلی تقسیم کرد: بازار اوراق قرضه (Bond) و بازار سهام (Stock).

بازار اوراق قرضه

بازار سهام

بازار سرمایه – Capital Market

بازار اولیه (Primary Market)

عموما «بازار دست اول» نیز نامیده می‌شود، بازاری است که در آن اوراق بهادار نظیر سهام و اوراق قرضه صادر شده و برای اولین بار بدون نیاز به یک واسط مانند صرافی، معامله می‌شوند. زمانی که یک شرکت خصوصی تصمیم می‌گیرد به یک شرکت سهامی عام تبدیل شود، سهام خود را طی فرایندی به نام عرضه اولیه عمومی (IPO: Initial Public Offering) صادر و به فروش می‌رساند. عرضه اولیه ها یا IPOها یک فرایند فوق نظارت‌شده هستند، که توسط بانک‌های سرمایه گذاری یا سندیکاهای مالی متشکل از کارگزاران اوراق بهاداری تسهیل می‌شوند، که با ایجاد یک محدوده قیمت اولیه، فروش مستقیم آن به سرمایه‌گذاران را نظارت می‌کنند.

بازار ثانویه (Secondary Market)

«افترمارکت» یا همان «بازار دست دوم» نیز نام دارد، جایی است که سرمایه‌گذاران، اوراق بهادار دست دوم شامل سهام، قرضه، آتی (فیوچرز – Futures) و اختیار معامله (آپشن – Options) را بجای خود شرکت‌های صادر کننده، از دیگر سرمایه‌گذارن خریداری می‌کنند. بازار ثانویه جایی است که انبوهی از معاملات در آن رخ می‌دهد و عامه مردم آن را «بازار بورس» می‌نامند. از جمله بازارهای ثانویه می‌توان بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE)، نزدک (Nasdaq) ، بورس اوراق بهادار تهران (TSE) و و تمامی صرافی های بزرگ را نام برد.

البته برخی از سهام‌های دست دوم در لیست معاملاتی صرافی‌ها حضور ندارند و مستقیما پشت تلفن یا کامپیوتر بین کارگزاران معامله می‌شوند. به این نوع سهام، «فرابورس (Over The Counter)» یا «سهام لیست نشده» می‌گویند. در کل، سهام شرکت‌هایی که بدین روش معامله می‌شوند، عموما الزامات مورد نیاز برای قرارگیری در لیست معاملاتی صرافی‌ها را پاس نمی‌کنند. چنین سهام‌هایی یا از طریق صفحه اعلانات پیشخوان (Counter Bulletin Board) معامله می‌شوند، یا از طریق پینک شیت‌ها (pink sheets) – سرویس‌های معاملاتی سهام در فرابورس – و عموما نشانی از اعتبار پایین شرکت ارائه‌دهنده یا ارزش بسیار پایین سهام مورد نظر هستند.

بازار پول (Money Market)

بازار پول (Money Market) - اکسلایت

بازار پول به واحدهای اقتصادی کمک می‌کند تا موقعیت (پوزیشن) نقدینگی یا همان لیکوئیدیتی (liquidity) خود را از طریق وام دهی و وام گیری کوتاه مدت، عموما زیر یک سال، مدیریت کنند. این بازار مالی، ارتباط بین افراد خرد و موسساتی که دارای وجوه مازاد موقتی هستند و شرکایی که دچار کمبود موقتی وجه شده‌اند را تسهیل می‌کند.

افراد می‌توانند از طریق یک ابزار استاندارد به نام «وام عندالمطالبه یا Call Money»، برای مدت کوتاهی مقداری پول قرض بگیرند. این پول‌ها، وجوه مقروض به مدت یک روز، از ساعت ۱۲ ظهر امروز تا ۱۲ ظهر روز بعد هستند و پس از اینکه به صورت «وام عندالمطالبه» درآمدند، در هر زمانی قابلیت بازخرید دارند. در برخی موارد، وجوه عندالمطالبه را می‌تواند تا حداکثر یک هفته نیز وام گرفت.

سوای بازار «وام عندالمطالبه»، بانک‌ها و دیگر موسسات مالی از بازاری به نام «بازار بین بانکی» برای وام گیری طولانی مدت وجوه از یک شب گرفته تا چند هفته و بیشتر تا حتی یک سال، استفاده می‌کنند. سرمایه گذاران خرد و گروه‌های کوچک‌تر معاملاتی، در بازار بین بانکی مشارکتی ندارند. با اینکه برخی از معاملات توسط بانک‌ها از طرف مشتریان‌شان صورت می‌گیرد، اما اکثر تراکنش‌ها تنها در صورتی که یک بانک شاهد نقدینگی مضاعف، یعنی وجوه مازاد باشد انجام می‌شود و ممکن است بانک دیگر، دچار کمبود نقدینگی باشد.

چنین وام‌هایی با استفاده از نرخ بین بانکی، یعنی همان نرخ سود دریافتی از وام‌های کوتاه مدت بین بانک‌ها، ایجاد می‌شوند. واسط بین همتایان بانکی که کارگزار نام دارد، یک بید (پیشنهاد فروش) و یک پیشنهاد خرید را با تفاوتی به نام اسپرد (Spread) که در واقع همان درآمد کارگزار است، ارائه می‌دهد. نرخ سود بین بانکی در شهر لندن، به LIBOR و LIBID معروف است. این نرخ در شهر پاریس PIBOR، در فرانکفورت FIBOR، در آمستردام AIBOR و در مادرید MIBOR نام دارد.

بازار تبادل ارز خارجی و طلا- فارکس (Foreign Exchange Market)

بازار فارکس (بازار تبادل ارز خارجی) تسهیل کننده معاملات ارزی خارجی است. این بازار، با دارا بودن میانگین معاملات روزانه به ارزش بیش از ۵ هزار میلیارد دلار، بزرگ‌ترین و لیکوئیدترین بازار در جهان است. بازار تبادل ارز خارجی شامل تمامی ارزهای جهان است و هر شخص حقیقی، حقوقی یا کشوری می‌تواند در آن شرکت کند. در این بازار طلا و برخی فلزات ارزشمند دیگر هم مبادله می‌شوند. جهت مشاهده نمای بازار ارز و طلا (تبادل فارکس) می‌توانید از نمای لحظه ای بازار فارکس اکسلایت استفاده کنید.

فارکس و ارزهای دیجیتال (رمزارزها یا Cryptocurrency)

بازار ارزهای دیجیتال (یا اگر دقیق‌تر بگوییم، بازار رمزارزها) به نسبت باقی بازارهای مالی جدیدتر است و نسبت به بازاری مثل فارکس حجم معاملاتی کمتری دارد اما حجم معاملات و ارزش جاری بازار (Market Cap) آن به سرعت رو به افزایش است و به طور مستقل هم بازار قابل توجهی دارد. اما ارزهای دیجیتال در بازار فارکس به دو طریق استفاده می‌شوند:
– به عنوان روشی برای پرداخت و تسویه حساب طرفین معامله
– و هم به عنوان ابزار معاملاتی (Trading Istrument)؛ به صورت جفت‌شده با باقی ارزهای بازار فارکس مثل دلار و یورو. برای مثال این جفت بیت کوین و دلار در بازار فارکس است: BTC/USD

جهت مشاهده نمای بازار ارزهای دیجیتال می‌توانید از نمای لحظه ای بازار ارزهای دیجیتال اکسلایت استفاده کنید.

بازار بورس کالا (Commodity Market)

بازار کالا، معاملات محصولات اولیه‌ صورت گرفته در حدود ۵۰ بازار عمده کالا را مدیریت می‌کند. در این بازارهای مالی ، تعداد تراکنش‌های مالی ، به طور فزاینده‌ای از خرید فیزیکی کالاهای مورد تحویل پیشی می‌گیرد. کالاها عموما به دو زیرگروه طبقه‌بندی می‌شوند:

کالای سخت (Hard Commodity)

کالای نرم (Soft Commodity)

بازار ابزار مشتقه (Derivative Market)

بازار مشتقه،از انواع بازارهای مالی است که معاملات ابزارهای مالی نظیر قراردادهای آتی (فیوچرز) و اختیار معامله (آپشن) را که برای کنترل ریسک مالی استفاده می‌شود، تسهیل می‌کند. ارزش این ابزارها، از ارزش دارایی مورد معامله که به شکل‌های مختلفی مانند سهام، اوراق قرضه، کالا، ارز یا وثیقه وجود دارد، گرفته می‌شود. بازار مشتقه را می‌توان به دو قسمت کاملا مجزا از نظر قانونی و ابزار معاملاتی تقسیم‌بندی کرد:

معاملات مشتقه بورس (Exchange-traded derivatives)

این نوع معاملات، قراردادهای استاندارد شده‌ای هستند که در یک صرافی فیوچرز سازمان‌دهی شده معامله می‌شوند. این معاملات، شامل قرارداد آتی (Futures)، اختیار خرید (Call Option) و اختیار فروش (Put Option) هستند. ترید با استفاده از چنین ابزارهای یکنواختی، نیازمند پرداخت وجه اولیه‌ای است که توسط یک اتاق پردازش (Clearing House) تعیین شده و هدف آن، حذف هر گونه ریسک عدم عمل به تعهدات همتایان معاملاتی است.

معاملات مشتقه فرابورس (Over-the-counter derivatives)

این نوع قراردادها بدون استفاده از واسطه‌هایی نظیر صرافی، به صورت خصوصی و مستقیم بین دو همتای معاملاتی صورت می‌گیرند. اوراق بهاداری همچون قراردادهای پیشرو (Forwards)، قراردادهای معاوضه یا همان سواپ‌ها (Swaps)، توافق‌نامه‌های نرخ پیشرو (Forward Rate Agreements)، مشتقات اعتباری (Credit Derivatives)، اختیار معامله های اگزاتیک (Exotic Options) و غیره عموما بدین صورت معامله می‌شوند. این نوع معاملات، قراردادهای دست‌سازی هستند که عمدتا قانون خاصی نداشته و انعطاف بیشتری را برای خریدار و فروشنده در جهت ارضای نیازهایشان فراهم می‌کنند.

بازار بیمه (Insurance Market)

بازار بیمه، از دیگر بازارهای مالی است که به تغییر مکان ریسک‌های مختلف کمک می‌کند. از بیمه عموما برای انتقال ریسک ضرر از یک شخص به شخص دیگر در ازای پرداخت مبلغی استفاده می‌شود. بازار بیمه جایی است که دو همتا، یعنی بیمه‌گر و بیمه‌گذار یا به عبارتی «صاحب سیاست»، درصدد بستن قراردادی هستند که در درجه اول برای کاهش ریسک ضررهای نامعلوم مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در این متن ما به این سعی داشتیم که انواع بازارهای مالی را به طور خلاصه شرح داده و برای شما دیدی کلی نسبت آن ایجاد کنیم.

در صورت داشتن هر نوع سوالی، از طریق چت سایت یا باقی راه‌های ارتباطی، با ما در ارتباط باشید. از دیدن و شنیدن نظرات ارزشمند شما خوشحال می‌شویم.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.