ورود نقدینگی حقیقی به بازار


1400/04/12

وضعیت خروج پول حقیقی از بورس در ۱۸۰ روز + جدول

با شروع تابستان ۱۴۰۰ بورس صعودی شد و در تیرماه بازار با ورود پول حقیقی مواجه بود اما در شهریور که شاخص نزول ۸.۵ درصدی داشت بیشترین میزان خروج پول حقیقی نیز ثبت شد.

جریان نقد ورودی و خروجی بورس یکی از ابزارهای تحلیل‌گران بازار سرمایه برای پیش‌بینی روندهای بازار است. تحلیل‌گران عامل اصلی رشد شاخص در نیمه اول سال ۱۳۹۹ را ورود پول حقیقی یا به عبارت دیگر ورود سهام داران حقیقی و افزایش سرمایه‌گذاری شهروندان در بازار سهام می‌دانند.

در ۵ ماه ابتدایی سال گذشته بیش از ۱۰۹ هزار میلیارد تومان نقدینگی حقیقی وارد بازار شد. به طوری که در ماه‌های فروردین و اردیبهشت به طور میانگین روزانه بیش از هزار میلیارد تومان پول حقیقی وارد بورس شد. این رقم در تیرماه به ورود روزانه هزار و ۵۹۴ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی رسید.

اما پس از آن همزمان با نزول بازار پول حقیقی نیز از بازار خارج شد و بسیاری از سهام‌داران با فروش سبد سهام خود از بازار خارج شدند. در سه ماه ابتدایی سال ۱۴۰۰ نیز خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بورس منفی بود و شاهد خروج پول حقیقی بودیم اما با صعودی شدن قیمت‌ها در تیر ماه، نقدینگی حقیقی نیز وارد بازار شد و در این ماه هزار و ۵۲۳ میلیارد تومان پول حقیقی وارد بورس شد.

در ۶ ماه ابتدایی سال جاری مجموع تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی بود یعنی در مجموع شاهد خروج پول حقیقی بودیم. در این ۵ ماه که شامل ۱۱۷ روز کاری می‌شود در مجموع ۲۷ هزار و ۷۶۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد. خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بورس تنها در تیرماه مثبت بود و در باقی ماه‌ها در مجموع میانگین ماهانه تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی بود. در شهریور که شاخص نزول ۸.۵ درصدی داشت بیشترین میزان خروج پول حقیقی نیز ثبت شد و در مجموع تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی ۸ هزار و ۲۳۹ میلیارد تومان بود.

نقدینگی در سال ۱۴۰۱ به سمت کدام بازار می‌رود؟

نایب رییس هیات مدیره شرکت بورس تهران ضمن بررسی نوسانات ایجاد شده در معاملات بورس در سال ۱۴۰۰ گفت: بازار سهام نیز تا حدودی خود را برای سناریو توافق آماده کرده است و با احیای برجام، ورود نقدینگی به این بازار پیش بینی می‌شود.

به گزارش «کالاخبر» به نقل از ایرنا، معاملات بورس در سال ۱۴۰۰ روزهای پر فراز و نشیبی را پشت سر گذاشت و سبب شک و تردید سهامداران برای سرمایه‌گذاری در بازار سهام یا دیگر بازارهای سرمایه‌گذاری شد.

ایجاد چنین روندی در بازار بارها مورد بحث و ارزیابی کارشناسان حاضر در بازار قرار گرفت و هر بار فعالان حاضر در بازار عوامل مختلفی را زمینه ساز ایجاد نوسانات شدید معاملات بورس در سالی که گذشت، اعلام کردند.

برخی چنین اعتقادی داشتند که بازار سهام تحت تاثیر حمایت‌های اشتباه دولت دوازدهم به رشدی ورود نقدینگی حقیقی به بازار ورود نقدینگی حقیقی به بازار غیرواقعی دست پیدا کرد و بعد از آن به دلیل افزایش کاذب قیمت سهام شرکت‌ها و ایجاد فاصله در ارزش بنیادی آنها لازم بود تا بازار هر چه زودتر وارد مدار نزولی شود و شاخص بورس از حباب ایجاد شده خود خارج شود.

کارشناسان در کنار ارزیابی‌های خود همیشه اصلی‌ترین عامل تاثیرگذار در نوسان معاملات بورس را نبود نقدینگی و ترس سهامداران از سرمایه گذاری در این بازار عنوان می‌کردند و معتقد بودند که که با توجه به حمایت همه جانبه دولت سیزدهم از بازار سرمایه و سهامداران حاضر در این بازار به محض ورود نقدینگی به این بازار می‌توان شاهد بازگشت رشد به شاخص بورس و بهبود معاملات این بازار باشیم.

آمارهای ارائه شده حاکی از آن است که اکنون نقدینگی‌های زیادی در صندوق‌های سرمایه گذاری قرار دارد که این پول‌ها تا زمان رفع ابهامات موجود نمی‌توانند وارد بازار شوند و در صورت رفع مسایل ایجاد شده در این بازار که به شدت روند معاملات بورس در سال ۱۴۰۰ را تحت تاثیر خود قرار داده بودند، می‌توان شاهد روزهای پررونق در معاملات بازار سهام باشیم.

اکنون با توجه به قرار گرفتن بازار سرمایه در نقطه ارزندگی برای سرمایه‌گذاری، اکثر سهامداران به دنبال شفاف‌سازی‌های لازم در راستای چندوچون نوسانات ایجاد شده در معاملات بازار سهام طی سال ۱۴۰۰ هستند، در این زمینه «جواد عشقی نژاد»، نایب رییس هیات مدیره شرکت بورس تهران به بررسی دقیق روند معاملات بورس در سالی که گذشت و نیز عوامل تاثیرگذار در بازار سهام پرداخته است که در ادامه آن را می‌خوانید.

از نظر شما چه عواملی زمینه‌ساز ایجاد نوسانات در بازار سهام سال ۱۴۰۰ بوده است؟

علت نوسانات بازار در سال ۱۴۰۰ ناشی از چند عامل بوده است و نمی‌توان این اتفاق را فقط تحت تاثیر از یک دلیل دانست.

در ابتدا رشد بیش از اندازه و سریع بازار سرمایه در سال ۹۹، آماده نبودن زیرساخت‌های فنی بازار و افزایش بی رویه قیمت سهام منجر شد تا بازار در سال ۱۴۰۰ با اصلاح قیمتی و تخلیه حباب همراه شود و قیمت سهام شرکت‌ها ورود نقدینگی حقیقی به بازار به پارامترهای بنیادی خود نزدیک تر شوند.

همچنین افزایش نرخ بهره به عنوان سیاست انقباظی پولی، اجرای ناقص آن و افزایش هزینه‌های دولت در سال ۹۹ و ۱۴۰۰ باعثد شد تا دولت سیزدهم با کسری بودجه همراه شود، همین موضوع سبب شد تا دولت مجبور به فروش اوراق شود و با رشد فروش اوراق، نرخ بهره افزایش پیدا کرد؛ بنابراین افزایش نرخ بهره باعث کاهش جذابیت بازار سهام و ایجاد زمینه در رکود معاملات بازار سهام شد.

در ادامه ریسک‌های ناشی از قانون بودجه در فصل پائیز اعم از افزایش نرخ بهره مالکانه معادن، افزایش نرخ خوراک و سوخت و . منجر شد بازار تا زمان تصویب بودجه کمی محتاطانه رفتار کند.

خروج افراد حقیقی از بازار از دیگر عواملی است که در روند معاملات بورس تاثیرگذار بود. افراد حقیقی زیادی که در سال ۹۹ وارد بازار شدند، قادر به کسب سود معقول از بازار نبودند و در بسیاری از موارد با زیان همراه شدند، این موضوع سبب شد تا افراد به دنبال خروج سرمایه خود از بازار باشند و همین امر به مراتب منجر به افزایش فشار فروش و ایجاد آسیب به اعتماد سرمایه‌گذاران شد.

از نظر شما سال ۱۴۰۱ سال سرمایه گذاری در کدام یک از بازارهای سرمایه گذاری خواهد بود؟

پاسخ به این سوال نیاز به تحلیل اقتصاد سیاسی و روابط بین الملل است.

در صورت موفقیت در مذاکرات و احیای برجام، شرایط تا حدودی شبیه سال‌های ۹۳ تا ۹۶ می‌شود و ضمن کاهش انتظارات تورمی، بازارهای مالی وارد رکود خواهند شد.

از طرفی اکنون برخی بازارها تا حدودی آماده استقبال از توافق شده‌اند (همانند دلار که از ۳۱ هزار تومان تا کمتر از ۲۶ هزار تومان کاهش یافت) و بعضی بازارها اعم از بازار خودرو و مسکن خیلی وزن توافق را در معاملات خود لحاظ نکردند و به احتمال زیاد در صورت توافق با اصلاح قیمتی یا اصلاح زمانی همراه خواهند شد.

از طرفی بازار سهام نیز تا حدودی خود را برای سناریو توافق آماده کرده است و با احیای برجام تا حدودی شاهد ورود نقدینگی به این بازار هستیم.

همچنین باید این موضوع را مورد توجه قرار داد که بازار سپرده بازاری کم ریسک است و در صورت توافق این احتمال وجود دارد که بخشی از نقدینگی به سمت سپرده‌ها پیش بروند و بخش دیگر وارد بازار سرمایه شوند.

آیا از نظر شما می توان در سال ۱۴۰۱ امیدوار به تغییر مسیر بورس و ورود دوباره نقدینگی‌ها به بازار سرمایه باشیم؟

در صورت کاهش نرخ بهره، بازار سرمایه تنها بازاری است که برای سرمایه‌گذاری دارای جذابیت خواهد بود.

البته این موضوع نباید فراموش شود که مردم به دلیل اتفاقات سال ۹۹ و نیز اقدامات اشتباه دولت دوازدهم نسبت به بازار بی اعتماد شده‌اند و همین موضوع فرآیند جذب نقدینگی را کند می‌کند.

دولت سیزدهم در این بازار اقدامات مهمی مانند حذف قیمت گذاری دستوری در کالاهایی مانند سیمان و فولاد و تسریع در واگذاری سهام سرخابی ها انجام داد، نظر شما نسبت به این اقدامات دولت سیزدهم چیست؟

حذف قیمت‌گذاری دستوری یکی از خواسته‌های فعالین اقتصادی و فعالین بازار سرمایه است و جزو اقدامات مهمی بود که دولت فعلی آن را به مرحله اجرا رساند اما انجام این کار به تنهایی منجر به حمایت از بازار نمی‌شود و عدم وجود قیمت گذاری دستوری می‌تواند به عنوان حق حداقلی هر شرکتی تلقی شود که دولت‌های قبل همیشه نسبت به این موضوع بی توجه بودند.

هم‌چنین اکنون صنایع لاستیکی به دلیل عدم دریافت مجوز افزایش قیمت، در شرایط نامناسبی قرار دارند و سودسازی شرکت‌ها شدیدا تحت تاثیر قرار گرفته است.

از دیگر اقدامات مهم دولت سیزدهم، واگذاری سهام دو تیم دولتی است که باید دید قصد دولت از واگذاری سهام چیست؟! اگر دولت به دنبال این است تا مدیریت را به بخش خصوصی واگذار کند می‌توان امیدوار به بهبود شرایط دو تیم سرخابی بود اما در صورتی‌که دولت هم‌چنان تمایل نداشته باشد مدیریت دو تیم را واگذار کند، بعید است اتفاق خاصی رخ بدهد.

برخی معتقدند که دولت سیزدهم عامل اصلی ریزش بازار بود، این در حالیست که بورس از مرداد ماه ٩٩ و در دولت دوازدهم آغاز به ریزش کرد، آیا از نظر شما دولت «آیت الله رییسی» نقشی در ریزش بازار داشته است یا خیر؟

در مورد این موضوع باید چند مساله را از یکدیگر تفکیک و مورد ارزیابی قرار داد.

در ابتدا جوسازی‌هایی در سال ۹۹ و توسط دولت دوازهم صورت گرفت که با مدیریت نادرست خود نتوانستند به پویایی بازار سرمایه کمک کنند، در حالی که در صورت مدیریت صحیح، جریان پولی می‌توانست کمک کننده به شرکت‌ها برای تامین مالی باشد و مردم از بورس تجربه خوبی را کسب کنند.

در دولت سیزدهم نیز با وجود تمایل بر حمایت بازار اما با اخذ تصمیماتی مانند افزایش نرخ گاز صنایع، افزایش نرخ مالکانه معادن، برداشتن معافیت مالیاتی شرکت‌های بورسی ترسی را در بازار ایجاد کرد که مجموع آن منجر به ادامه کاهش اعتماد مردم به بورس شد.

از نظر شما آغاز ریزش بازار در دولت دوازدهم ناشی از چه عواملی بود؟

در سال گذشته، رخ دادن ناهماهنگی‌هایی میان تیم اقتصادی دولت وقت در خصوص صندوق پالایش یکم و نیز افزایش قیمت شدید سهام در سال ۹۹ منجر به ریزش بازار شد.

دعوت گسترده مردم توسط دولت دوازدهم، آماده نبودن زیرساخت‌ها و حتی دستورالعمل‌ها منجر به ورود زیاد پول به بورس و افزایش ناگهانی قیمت سهام شد و پس از مدتی، قیمت سهام از ارزش ذاتی خود فاصله گرفتند و همین امر زمینه ساز ریزش شاخص بورس در بازار بود.

توصیه شما به سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در بورس برای جلوگیری از ضرر و زیان‌های احتمالی چیست؟

سرمایه گذاران در صورت تمایل به سرمایه‌گذاری در بورس، باید به طور حتم به صورت غیر مستقیم وارد این بازار شوند.

همچنین بهتر است با خرید صندوق‌های سهامی یا از طریق شرکت‌های سبدگردانی اقدام به سرمایه گذاری در بازار سهام کنند.

برای افراد ریسک‌گریز، سرمایه گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت پیشنهاد می‌شود که مشابه بانک است و سود تضمین شده حدود ۱۸ تا ۲۲ را به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند.

ورود و خروج پول حقیقی به بورس

ورود و خروج پول حقیقی به بورس

ورود و خروج پول حقیقی به بورس خانه اخبار اقتصادی بورس کدخبر: 808173 ۱۴۰۱/۰۵/۰۵ ۱۳:۲۶:۰۵ رکنا اقتصادی: چگونه ورود و خروج نقدینگی در بورس را تشخیص دهیم؟ امکانات ورود پول سهامداران حقیقی به بورس چیست؟ شرایط ورود پول حقیقی به بورس چیست؟ میزان ورود و خروج پول حقیقی در بورس امروز چیست؟ وضعیت تابلوهای نمادهای مهم بازار سرمایه چیست؟ آموزش ورود و خروج پول هوشمند با ذکر مثال؟ فرمول محاسبه ورود پول حقیقی چیست؟ به گزارش رکنا، پله اول برای معامله گری تشخیص ورود نقدینگی به بورس یکی از راه کارهایی می باشد که سرمایه گذار با استفاده از آن میتوانند وارد بازار شوند و معامله کنند. یکی از مشکلاتی که سرمایه گذاران در بورس دارند این است که در یک زمان نامناسب اقدام به خرید سهم میکنند و این موجب می شوند با وجود اینکه شرایط تکنیکال و یا بنیادی سهم مناسب است ولی در نهایت قیمت ها کاهش پیدا میکند و سرمایه گذار هم متضرر می شود. به همین دلیل هم نیاز است یک سرمایه گذار ابتدا ورود نقدینگی به بورس را تشخیص دهد و سپس اقدام به معامله کند ولی در بازار سرمایه ایران بزرگترین ضعف بازار هم عدم دانش در این خصوص است و در این مقاله قصد داریم در خصوص تشخیص ورود نقدینگی به بازار سرمایه صحبت کنیم و بگوییم یک سرمایه گذار باید مولفه های ورود به بازار سرمایه را بداند و سپس اقدام به معامله کند. برای بررسی ورود نقدینگی به بورس باید در خصوص ارزش معاملات و ارتباط آن با ورود نقدینگی به بورس، ورود پول هوشمند به سم و در نهایت فیلتر ورود نقدینگی به سهم اطلاعاتی داشته باشید. تشخیص ورود نقدینگی به بورس با ارزش معاملات ورود نقدینگی به بورس میتواند همگام با ارزش معاملات هم باشد. یکی از سیگنال هایی که تعیین میکند ورود نقدینگی به بازار سرمایه اتفاق افتاده است یا خیر ارزش معاملات روزانه بازار می باشد. ارزش معاملات یک شرکت معمولا از ضرب حجم معاملات روزانه سهم در قیمت آن به دست می اید. حال فرض کنید اگر این فرمول را برای کل شرکت هایی که در روز معامله می شوند محاسبه کنیم ارزش معاملات کل بازار بدست می آید. ورود و خروج پول حقیقی یا فروش سهم توسط حقوقی چه زمانی بد است؟ ورود پول در زمانی بد است ورود نقدینگی حقیقی به بازار که حقوقی قصد فروش سهم به حقیقی ها در سقف قیمتی را دارد. در این موقعیت در صورتی که نسبت های خریدار حقیقی بیشتر از ۲یا ۳ برابر قوی تر از فروشنده بود سهامداری کردن منطقیست اما اگر نسبت ها برابر یا به نفع فروشنده باشد به معنی کاهش و کنترل سهم در آن ناحیه می باشد. اگر بعد از رشد سهم، ورود پول را تشخیص دادید و در آن موقعیت قدرت فروشندگان بیشتر از خریداران بود و شما هم دید میان مدت و یا کوتاه مدت برای سرمایه گذاری دارید از سهم خارج شوید و فریب کانال ها و مشاورانی که با عناوین کد به کد یا ورود پول هوشمند سعی در ماله کشی دارند را نخورید و دقت داشته باشید که سهم رشد کرده کد به کد نمی کند. خانه اخبار اقتصادی بورس کدخبر: 808173 ۱۴۰۱/۰۵/۰۵ ۱۳:۲۶:۰۵ اخبار وبگردی را در اینجا بخوانید: وام ودیعه مسکن به تمام دهک ها قابل پرداخت است / نرخ سود وام ودیعه مسکن 18 درصد است آیا این خبر مفید بود؟ 0 0

رکورد خروج پول از درآمدثابتها شکست!/بالاترین میزان ورود پول از بهمن 1399

امروز در حالی که بالاترین ورود پول حقیقی به بازار از بهمن ماه سال 1399ثبت شد، رکورد خروج پول از صندوقهای درامد ثابت نیز با رقم 480 میلیارد تومان شکسته شد.

به گزارش تحریریه،‌ در روز شنبه درحالی‌که شاخص کل بورس بیش از 30 هزار واحد رشد کرد، در تاریخ بازار سرمایه ایران تراز پول اشخاص حقیقی از اوراق درآمد ثابت به شدت امروز منفی نشده بود.

در بازار امروز 1400/03/08 مجموعا مبلغ 494 میلیارد تومان ورود حقیقی به بازار داشته ایم. (سهام + حق تقدم + صندوق های قابل معامله سهامی)

لازم به توضیح است تا این لحظه در بخش خرید، 84 درصد خریدها توسط حقیقیها و 16 درصد توسط حقوقی ها انجام شده است.

همچنین در بخش فروش 73 درصد فروشها توسط حقیقیها و 27 درصد توسط حقوقیها انجام شده است.

نکته مهم اینکه در بازار امروز شاهد ورود 136 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی به نمادهایی با ارزش بازار کمتر از 40 هزار میلیارد تومان و ورود 358 میلیارد تومان به نمادهای با ارزش بازار بیش از 40 هزار میلیارد تومان بوده ایم.

در جمع بندی باید گفت، امروز در حالی که بالاترین ورود پول حقیقی به بازار از بهمن 1399ثبت شد، رکورد خروج پول از صندوقهای درامد ثابت با رقم 479 میلیارد تومان شکسته شد. همچنین سطح معاملات خرد نیز بیش از 4 هزار میلیارد تومان بود که رقم قابل توجهی نسبت به روزهای اخیر محسوب میشود.

بررسیها نشان میدهد رشد 3.5 درصدی دلار در بازار آزاد و احتمال بازگشت انتظارات تورمی از دلایل جهش بازار سهام بود. این در حالی است که بازار ارزهای دیجیتال نیز چند روزی است که شرایط نزولی را تجربه میکند و بیت کوین به عنوان مشهورترین و ارزشمند ارزدیجیتال در هفته های گذشته تا 50 افت کرده است.

امید به ادامه رشد بورس با ورود پول حقیقی

امید به ادامه رشد بورس با ورود پول حقیقی

1400/04/12

کارشناس بازار سرمایه گفت: با توجه به تداوم ورود نقدینگی حقیقی‌ها به بازار طی ۵ روز کاری، می‌توان به تغییر روند بازار امیدوار بود.

به گزارش فراسرمایه ، درباره پیش‌بینی وضعیت بازار در هفته جاری اظهار کرد: استارت رشد شارپ بازار به ۲۲ دی‌ماه سال ۱۳۹۸ بازمی‌گردد؛ روند رشد شارپ شاخص کل بورس بالطبع رشد قیمت سهام از آن زمان آغاز و تا ۱۹ مردادماه ۱۳۹۹ تداوم یافت به‌گونه‌ای که در این بازه زمانی (از ۲۲ دی‌ماه ۱۳۹۸ تا ۱۹ مردادماه سال ۱۳۹۹) ۱۳۳,۰۵۲ میلیارد تومان نقدینگی توسط حقیقی‌ها وارد بازار شد و شاخص کل بورس ۴۵۳ درصد رشد کرد.

کارشناس بازار سرمایه افزود: شرایط از ۲۰ مردادماه ۱۳۹۹ تا ۳۱ خردادماه ۱۴۰۰ به‌طورکلی تغییر کرد و شاخص با اُفت ۴۳ درصدی طی این محدوده روبه‌رو شد و در همین بازه زمانی ۹۸,۷۴۸ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی‌ها از بازار خارج شد.

وی بابیان اینکه از ابتدای تیرماه جاری وضعیت بازار متفاوت شد به‌گونه‌ای که طی ۵ روز متوالی شاهد مثبت شدن Net ترید حقیقی‌ها در بازار بودیم، گفت: از ابتدای تیرماه تاکنون ۱,۰۶۲ میلیارد تومان نقدینگی توسط حقیقی‌ها وارد بازار شده است.

امید به ادامه رشد بورس با ورود پول حقیقی

اعتماد خاطرنشان کرد: زمانی که خالص خرید حقیقی‌ها طی چندین روز متوالی مثبت شود و شاهد تداوم آن باشیم، می‌توان به رشد قیمت سهام و تغییر روند بازار سرمایه امیدوار بود و برعکس این موضوع نیز صدق می‌کند.

کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: با توجه به تداوم ورود نقدینگی حقیقی‌ها به بازار طی ۵ روز کاری، می‌توان به تغییر روند بازار امیدوار بود مگر آن‌که شرایط برعکس شود و نقدینگی حقیقی‌ها از بازار خارج گردد و عرضه در معاملات حقیقی‌ها بر تقاضا‌های آن‌ها غلبه کند.

وی تأکید کرد: از ابتدای تیرماه ۱۴۰۰ تاکنون طی ۷ روز معاملاتی، فقط یک روز خروج نقدینگی توسط حقیقی‌ها صورت گرفته است؛ بنابراین اگر روند همانند برآیند شرایط از ابتدای تیر ۱۴۰۰ باشد، با اطمینان بالایی می‌توان به بازگشت بازار به روند صعودی امیدوار بود، البته روند معاملاتی حقیقی‌ها طی هفته پیش رو از اهمیت بسزایی برخوردار است.

اعتماد افزود: درمجموع به لحاظ رشد قیمت‌های جهانی در پسا کرونا و بهبود اوضاع اقتصاد جهانی، می‌توان نسبت به بازدهی مطلوب برخی از سهام صادراتی کامودیتی محور امیدوار بود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.