سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند

وجوه متقابل بر اساس سرمایه بازار در هند

هنگام سرمایه گذاری در صندوق های مشترک، با وجوهی مواجه می شوید که بر اساس ارزش بازار یا ارزش بازار شرکت هایی که در آنها سرمایه گذاری می کنند، دسته بندی می شوند. برای درک این موضوع، از خود بپرسید که چگونه ارزش بازار یک شرکت را ارزیابی می کنید. آیا به دلیل محبوبیت این شرکت در بین مشتریانش است یا به دلیل قیمت سهام آن؟ جواب هیچکدام نیست.

این به این دلیل است که مشتریان می توانند یک شرکت را دوست داشته باشند، اما این به طور دقیق ارزش آن را منعکس نمی کند و سهام یک شرکت می تواند روپیه باشد. 1000 اما این بدان معنا نیست که از شرکت هایی با قیمت سهام پایین تر با ارزش تر است. در عوض، ارزش بازار یک روش دقیق برای ارزیابی ارزش یک شرکت است. قیمت سهام شرکت را در نظر می گیرد و آن را با سهام موجود شرکت ضرب می کند. بنابراین، ارزش بازار نشان دهنده ارزش یا اندازه یک شرکت است.

اکنون که می دانید ارزش بازار چیست، بیایید به انواع صندوق های سرمایه گذاری مشترک در هند بر اساس ارزش بازار نگاه کنیم:

صندوق های سهامی با سرمایه بزرگ

اینها صندوق های سرمایه گذاری هستند که عمدتاً در سهام شرکت های بزرگ سرمایه گذاری می کنند. شرکت های با سرمایه کلان 100 شرکت برتر فهرست شده در بورس اوراق بهادار بر اساس ارزش بازارشان هستند. به عنوان مثال، Reliance Industries Ltd. در بورس اوراق بهادار بمبئی (BSE) با ارزش بازار Rs فهرست شده است. 15,02,444.35 کرور. شرکت‌های با سرمایه‌ی بزرگ به خوبی تثبیت شده‌اند و اغلب بر صنعتی که در آن هستند تسلط دارند. به Bharti Airtel، Larsen & Toubro، Nestle India Ltd. و غیره فکر کنید. از این رو، صندوق‌های سرمایه‌گذاری کلان با ثبات و امنیت مرتبط هستند. با این حال، پتانسیل بازده آنها به اندازه شرکت های با سرمایه متوسط ​​و کوچک نیست.

صندوق های سهام با سرمایه متوسط

شرکت‌های با سرمایه متوسط، شرکت‌هایی هستند که بین 101 تا 250 شرکت دارند Th در بورس اوراق بهادار با توجه به ارزش بازار آنها. در مقایسه با شرکت‌های با سرمایه بزرگ، آنها هنوز در حال توسعه هستند و پتانسیل رشد دارند و از این رو صندوق‌های سرمایه متوسط ​​می‌توانند بازدهی بهتری ارائه دهند. با این حال، آنها همچنین در مقایسه با ریسک بیشتری همراه هستند. وقتی صندوق‌های سرمایه متوسط ​​را با صندوق‌های سرمایه کوچک مقایسه می‌کنید، برعکس این موضوع صادق است.

صندوق های سهام با سرمایه کوچک

شرکت های با سرمایه کوچک آنهایی هستند که از 251 فهرست شده اند St موقعیت و صندوق های سهام با سرمایه کوچک در درجه اول در آنها سرمایه گذاری می کنند. شرکت‌های کوچک‌تر شرکت‌های نسبتاً جدیدتر و کوچک‌تری هستند و از این رو، در حالی که پتانسیل رشد زیادی دارند، خطر شکست و نوسانات نیز بیشتر است.

صندوق های سهام چند سرمایه ای

اینها صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترکی هستند که در شرکت‌هایی در سه ارزش بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند. هیئت بورس و اوراق بهادار هند (SEBI) از صندوق‌های چند سرمایه‌ای می‌خواهد که حداقل 25 درصد در هر سهام با سرمایه بزرگ، متوسط ​​و کوچک سرمایه‌گذاری کنند. بنابراین، صندوق‌های چند سرمایه‌ای از نظر ارزش بازار شرکت‌هایی که در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند، متنوع‌تر هستند.

کلاهک فلکسی

مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک چند سرمایه‌ای، صندوق‌های دارای سرمایه انعطاف‌پذیر نیز می‌توانند در شرکت‌هایی در بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری کنند. با این حال، عامل تمایز این است که آنها ملزم به رعایت محدودیت های اجباری نیستند. این بدان معناست که صندوق‌های دارای سقف انعطاف‌پذیر آزادند تا با توجه به شرایط بازار، قرار گرفتن در معرض سهام‌های با سرمایه متوسط ​​و کوچک را تا سقف 25 درصد کاهش دهند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری که بر اساس ارزش بازار شرکت‌هایی که عمدتاً در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند، دسته‌بندی می‌شوند، پروفایل‌های بازده ریسک متفاوتی دارند و جنبه‌های مثبت متفاوتی دارند. به عنوان مثال، از نظر تاریخی، صندوق‌های سهام با سرمایه کوچک در زمان رونق اقتصادی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ بهتر عمل کرده‌اند. از سوی دیگر، در دوران رکود، صندوق‌های با سرمایه کلان از ثبات بیشتری نسبت به صندوق‌های با سرمایه کوچک و متوسط سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند ​​برخوردار بوده‌اند. از این رو، هنگام ساخت سرمایه گذاری های صندوق های متقابل، باید این عوامل را در نظر بگیرید.

۱۰ واقعیت درباره نقش مردم در تشکیل حباب‌های بورس

هم‌اکنون مانند بسیاری حوزه‌های دیگر و آن چنان که سنت مالوف است، تشکیل حباب‌های بازار سرمایه به (هجوم) مردم نسبت داده می‌شود. دلایل متعددی وجود دارد که مردم در روند صعود بازار سرمایه نقش قابل توجهی ایفا نمی‌کنند.

1- شوک ارزی و به‌تبع آن سقوط ارزش پول ملی قطعا منجر به تعدیل ارزش بازارهای سرمایه‌ای با ارزش ریال می‌شود که در هر چهار بازار اصلی ارز، طلا، مسکن و سهام به وقوع پیوسته است. بنابراین ارزش جاری بازار سهام حدود ۱۰۰۰۰ هزار میلیارد ریال متناسب با ارزش پول ملی است.

2- سرمایه‌گذاران و دست اندرکاران سهام بیشتر اشخاص حرفه‌ای و بنگاه‌های بزرگ هستند و متقاضیان خاص خود را دارد مانند بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاران بزرگ.

3- بر خلاف سه بازار ارز، طلا و مسکن، بازار سرمایه به‌شدت تخصصی است و افراد باتجربه و حرفه‌ای می‌توانند در آن فعالیت کنند و عامه مردم از ورود به بازار سرمایه اکراه دارند.

4- در هنگام بی‌ثباتی شدید اقتصاد کلان و شوک‌های ارزی، گروه‌هایی از مردم برای خرید ارز یا طلا هجوم می‌آورند، زیرا به‌دنبال جایگزین پول ملی که به‌شدت در حال بی‌ارزش شدن است، با دارایی معادل آن (ارز یا طلا) هستند. ارز و طلا جایگزین ریال است که در همه جا قابل مبادله است.

5- ورود مردم به بازار مسکن تا حد زیادی در اثر نیاز مصرفی هست، چون بسیاری از متقاضیان فکر می‌کنند که اگر نخرند، دیگر نمی‌توانند صاحب خانه شوند.

6- افزایش شدید قیمت‌های بین ۲ تا ۵ برابری و سرکوب درآمدها در دو سال اخیر و در سوی دیگر سرمایه‌گذاری در بازارهای ارز، طلا و مسکن توان مردم را برای ورود به فعالیت‌های سفته بازانه جدید مانند بازار سهام تا حد زیادی از بین برده است.

7- بازار سرمایه دارای «درجه ریسک، نااطمینانی و تاثیرپذیری از عوامل خارجی» به‌مراتب بالاتری نسبت به سه بازار ارز، طلا و مسکن است که در دو دهه گذشته به مراتب تجربه شده است. به عنوان مثال می‌توان به صعود ارزش جاری بورس به ۱۴۴ میلیارد دلار در آذر ۱۳۹۲ و سقوط آن به ۷۳ میلیارد دلار در آذر ۱۳۹۴ اشاره کرد. درجه ریسک، نااطمینانی و تاثیرپذیری از عوامل خارجی بالاتر سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند بازار سرمایه خود مانع از ورود گروه‌های غیر حرفه‌ای به این بازار می‌شود. به‌طور کلی نظر به رکودها و ریزش قیمت‌ها و ثبات به مراتب پایین‌تر ارزش سهام بنگاه‌ها (مانند بانک‌ها یا خودروسازها) نسبت به بازارهای ارز، طلا و مسکن، مردم و سرمایه‌گذاران عادی تجربه چندان خوبی از ورود به بازار سرمایه ندارند.

8- در شرایط نااطمینانی شدید اقتصادی، نزاع‌های منطقه‌ای و بی‌اعتمادی مردم، اصولا مردم به خرید دارایی‌های با قدرت نقدشوندگی سریع (معادل پول مانند ارز و طلا) گرایش دارند و نه دارایی‌هایی که هم ریسک بالا دارد و هم قدرت نقدشوندگی پایین.

9- بازار سرمایه با عبور از شاخص کل ۳۰۰ هزار واحد و ارزش جاری بازار بالای ۱۰۰۰۰ هزار میلیارد ریال وارد فاز ریسک بالا، بی‌ثبات و شکننده شده است و هم‌اکنون حداقل ۲۰ درصد حباب دارد. در این شرایط که سفته‌بازان آماتور خاطره تلخی از خرید دلار گران در میانه سال ۱۳۹۷ دارند، وارد بازار سرمایه نمی‌شوند.

10- آن چه که هم‌اکنون در بازار سرمایه تحت عنوان «هجوم مردم» توجیه می‌شود، در اصل توسط بنگاه‌های دولتی و شبه‌دولتی (خصولتی) و دولت پشتیبانی می‌شود و سایر ذی‌نفعان مانند خصوصی نماهای حاشیه قدرت، سفته بازان و نوسان گیرهای بورسی به آن دامن می‌زنند. در بازاری که ۸۰ درصد آن در دست خصولتی‌ها است، رشد ارزش آن به معنای افزایش هر چه بیشتر قدرت و تسلط بخش شبه دولتی رانتی-رفاقتی- غارتی بر اقتصاد است که ریشه اصلی مصائب و گرفتاری‌های اقتصاد ایران در ده سال اخیر است. در این ماجرا مانند بسیاری موارد دیگر عامه مردم نقش چندانی ایفا نمی‌کنند و از عنوان مردم استفاده ابزاری می‌شود. بایستی توجه کرد که صرف ورود چند هزار نفر یا حتی چند ده هزار نفر دلال، نوسان گیر و سفته باز به یک بازار به هیچ عنوان هجوم مردم تلقی نمی‌شود.

در خصوص نقدینگی و نقش آنکه بدون توجه به روندها، چگونگی و نحوه توزیع نقدینگی، در دو سال اخیر سوءاستفاده‌های ابزاری، سطحی و گزینشی زیادی از آن برای مهندسی افکار عمومی و موجه‌سازی شوک ارزی و گرانی‌سازی شده است، در آینده خواهیم نوشت.

مراحل تحلیل بنیادی در بازار سرمایه

هرچند که امروزه حوزه های مختلف و متعدد برای سرمایه گذاری وجود دارند و می توانند بازدهی های مناسبی داشته باشند اما بازار بورس به واسطه ویژگی های منحصر به فردی که دارد بهترین و مطمئن‌ترین و پربازده‌ترین حوزه برای سرمایه گذاری است. حضور در بازار سرمایه نیازمند داشتن دانش، تجربه، مهارت، زمان و انرژی است و به همین دلیل افرادی که فاقد هر کدام از این فاکتورها باشند بهتر است که از روش‌های غیر مستقیم مانند صندوق سرمایه گذاری استفاده کنند. تحلیل بنیادی در بازار سرمایه از مهم‌ترین فاکتورهای دانش بورسی است و قطعا افرادی که توان تحلیل سهام شرکت ها و بازار را نداشته باشند قادر نخواهند بود موفقیتی کسب کنند و سودآوری داشته باشند. در ادامه مطلب به بررسی مراحل اصلی تحلیل بنیادی در بازار سرمایه پرداخته خواهد شد.

مهم ترین فاکتورهای تحلیل بازار سرمایه

همانطور که گفته شد برای حضور مستقیم در بازار بورس به فاکتورهای مختلفی نیاز است. دانش و مهارت تحلیل بازار از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. برای تحلیل کلی بازار سرمایه لازم است که به چند فاکتور اصلی توجه شود که شامل تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، تحلیل تکنیکال یا فنی و تابلو خوانی، روانشناسی، رفتارشناسی بازار و همچنین مدیریت سرمایه می باشند. می توان با قاطعیت گفت چنانچه هر کدام از این فاکتورها نادیده گرفته شود پروسه موفقیت و سودآوری در بازار بورس دچار اختلال خواهد شد. با توجه به مواردی که گفته شد چنانچه سرمایه گذاران توان اجرای تحلیل های فنی و فاندامنتال را نداشته باشند بهتر است که از روش‌های غیر مستقیم برای سرمایه گذاری در بورس استفاده کنند.

تحلیل بنیادی چیست؟

قطعا هر کسی که قصد داشته باشد بر روی سهام یک شرکت خاص سرمایه گذاری کند این سوال را در ذهن خود خواهد داشت که میزان ارزندگی سهام چقدر است و آیا این سهام ارزش سرمایه گذاری دارد یا خیر. تحلیل بنیادی در حقیقت بررسی پایه ایی مواردی است که نشان دهنده وضعیت کلی اقتصاد یک شرکت یا کمپانی است. با استفاده از این تحلیل افراد می توانند به موارد واضحی مانند درآمد و سود، نسبت فروش شرکت به کل فروش، کیفیت مدیریت و … پی ببرند. تحلیل بنیادی اولین بار در سال 1934 توسط بنجامین گراهام (Benjamin Graham) و دیوید داد (David Dodd) پایه گذاری شد است.
مراحل اصلی تحلیل فاندامنتال
به صورت کلی برای تحلیل بنیادی سهم یا شرکتی که در بازار بورس وجود دارد لازم است که مراحل مختلفی پشت سر گذاشته شود البته هر مرحله از مراحل تحلیل بنیادی به زیر مجموعه های بیشتری دسته بندی می شوند که به شرح زیر هستند:

تحلیل اقتصاد کلان

اولین مرحله از تحلیل فاندامنتال تحلیل اقتصاد کلان شرکت یا سهام مورد نظر است. در این حالت فرد باید عوامل موثر بر وضعیت اقتصاد شرکت در سطوح مختلف را بررسی کند چرا که این فاکتورها در صادرات، رقابت، سوددهی و … سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند تاثیرگذار است. چنانچه سرمایه گذار بتواند پیشبینی و چشم انداز مناسبی از وضعیت اقتصاد شرکت داشته باشد می تواند عملکرد بهتری در سرمایه گذاری داشته باشد. در تحلیل اقتصاد کلان باید به فاکتورهای مختلفی توجه شود که مهم ترین آنها شامل موارد زیر هستند:

• نرخ تبدیل ارز
• میزان تولید ناخالص داخلی
• میزان نرخ اشتغال
• میزان سطح تورم
• میزان نرخ بازدهی
• میزان کسری بودجه
• چرخه های تجاری

تحلیل صنعت

دومین فاکتور مهم در تحلیل فاندامنتال تحلیل صنعت است. در حقیقت سرمایه گذاران برای اجرای تحلیل بنیادی یک شرکت، صنعت و سهم، میزان جذابیت کلی آن و میزان رشد آن صنعت در آینده را بررسی می کنند. عوامل متعددی بر روی صنعت تاثیر می گذارند که باید همه آنها به دقت و به شکل تخصصی تحلیل شود. از جمله مهم ترین عواملی که می توانند بر تحلیل فاندامنتال از بعد صنعت تاثیر داشته باشند شامل موارد زیر هستند:

• میزان حمایت دولت از صنعت مورد نظر
• تعداد مشتریان بالقوه و بالفعل صنعت
• میزان احتمالات ضرر و زیان کسب و کار
• چرخه های صنعت از نظر صنایع چرخه ای (Cyclical Industries) و صنایع تدافعی (Defensive Industries)

تحلیل شرکت

همانطور که گفته شد تحلیل بنیادی در اصل ارزش ذاتی یک سهم را مشخص می کند. لازم است که قبل از بررسی صورت حساب های مالی شرکت سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند ها جنبه های کیفی آن مورد مطالعه قرار بگیرد. هرچند که کمی کردن موارد کیفی و محاسبه آنها می تواند کار دشواری باشد اما به هیچ عنوان نباید از آن چشم پوشی کرد. از جمله مهم ترین و اصلی ترین موارد کیفی شرکت ها که باید بررسی شوند می توان موارد زیر را عنوان نمود:

• مزیت رقابتی
• نوع مدیریت
• اندازه بازاری حجم شرکت
• مشخص کردن مرحله توسعه شرکت که شامل استارت آپ، گسترش، رشد انفجاری، بلوغ و رکود است
• مدل کسب و کار

تحلیل‌ بنیادی کمی شرکت چیست؟

ازجمله مهم‌ترین فاکتورها در تحلیل فاندامنتال، بررسی نسبت‌ های مالی است که بیانگر ویژگی ‌های اولیه شرکت را به صورت مختصر و واضح می باشد. از مهم ترین فاکتورهای موثر در تحلیل بنیادی یک شرکت می توان به صورت سود و زیان (Income Statemen)، صورت جریان وجوه نقد(Cash Flow Statement) و ترازنامه (Balance Sheet) اشاره کرد. البته باید توجه داشت که تحلیل کامل یک شرکت و سهم کار زمانبر و انرژی بری است و افرادی که دانش و مهارت این کار را نداشته باشند می توانند از خدمات سبدگردان خصوصی شرکت ها استفاده کنند.

عوامل تاثیرگذار بر تحلیل بنیادی چه هستند؟

به صورت کلی می توان گفت عواملی که بر تحلیل بنیادی یک سهم یا شرکت موثر هستند به دو دسته کیفی و کمی تقسیم می شوند. عوامل کمی به کمک اعداد بیان می شوند و عوامل کیفی تحت تاثیر ویژگی ها و کیفیت (کیفیت کار اعضای هیئت مدیره و کادر اجرایی، اعتبار برند و …) هستند و نامحسوس تر از عوامل کمی می باشند. نمی توان گفت که هیچ کدام از تحلیل های کمی یا کیفی بر دیگری برتری دارند. در حقیقت تحلیلگران موفق همیشه از عوامل کمی و کیفی در کنار هم و به یک اندازه استفاده می کنند.

بهترین روش سرمایه گذاری

همانطور که گفته شد بازار سرمایه بهترین، مطمئن ترین و پربازده ترین بستر برای سرمایه گذاری است اما حضور مستقیم در این بازار نیازمند داشتن دانش، مهارت، تجربه، زمان و انرژی بالایی است و افراد که به این موارد تسلط نداشته باشند می توانند از روش غیر مستقیم و از طریق صندوق های سرمایه گذاری در این بازار حضور داشته باشند. در مقاله ای با عنوان صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاری چه نوع افرادی مناسب است؟ که در سایت رسمی شرکت آرکا منتشر شده است می توان به اطلاعات مناسب و کاملی در مورد صندوق های سرمایه گذاری دست پیدا کرد.

جمع بندی نهایی

برای سرمایه گذاری مستقیم بر روی سهام یک شرکت یا کمپانی در بازار سرمایه لازم است که سرمایه گذاران به خوبی به روش های تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و تابلو خوانی، روانشناسی، رفتارشناسی بازار و همچنین مدیریت سرمایه تسلط داشته باشند تا به موفقیت و درآمد مناسبی برسند. در صورتی که سرمایه گذار دانش استفاده از این تکنیک ها را نداشته باشد بهتر است که از حضور غیر مستقیم در بازار سرمایه استفاده کند. شرکت سبدگردان آرکا به عنوان یکی از بهترین شرکت های این حوزه خدمات متنوعی مانند مشاوره سرمایه گذاری رایگان ، مدیریت صندوق های سرمایه گذاری، سبدگردانی اختصاصی و … به مشتریان ارائه می دهد و می تواند در سرمایه گذاری به آنها کمک ویژه ای بکند.

آشنایی با سرمایه‌گذاری و بازارهای مالی

برای رسیدن به رشد اقتصادی مهم‌ترین عامل، افزایش تولید است. علم اقتصاد عوامل تولید را به دو دسته نیروی کار و سرمایه تقسیم‌بندی می‌کند. براساس بررسی‌های صورت گرفته در تاریخ اقتصاد ایران تاثیر عامل سرمایه بیشتر از نیروی انسانی بوده است. بنابراین برای رسیدن به رشد پایدار اقتصادی، سرمایه‌گذاری در اقتصاد ایران کاملا حیاتی است. اگر ساختار کلی اقتصاد را به دو بخش حقیقی و مالی تقسیم‌بندی کنیم منظور از سرمایه‌گذاری، تامین مالی از بخش مالی اقتصاد جهت استفاده در بخش تولید است.

راه‌های سرمایه‌گذاری

راه‌های سرمایه‌گذاری در اقتصاد را می‌توان به ۴ دسته کلی تقسیم‌بندی کرد: مخارج دولت: دولت در صورت نداشتن کسری بودجه می‌تواند با اجرای پروژه‌های مختلف به رشد اقتصادی کمک کند. در حال حاضر به دلیل کسری بودجه ناشی از کاهش درآمد‌های نفتی، سرمایه‌گذاری دولت به سختی قابل انجام است. سرمایه‌گذاری خارجی: عموما کشور‌های مختلف برای اجرای پروژه‌های توسعه‌ای خود دست به تامین مالی خارجی می‌زنند. ایران به دلیل متحمل شدن تحریم‌های ظالمانه، تقریبا از این روش تامین مالی محروم است. بازار پول (نظام بانکی): نظام بانکی ایران از گذشته‌های دور نقش تعیین‌کننده‌ای در تامین مالی شرکت‌ها و پروژه‌های مختلف داشته است. در سال‌های اخیر نیز به دلیل مشکلات نظام بانکی، نقش این بخش در تامین مالی متزلزل شده است. بازار سرمایه: در حال حاضر بخش حقیقی اقتصاد از بازار سرمایه به صورت عرضه‌های اولیه (IPO)، عرضه سهام به صورت خرد و بلوکی در بازار ثانویه، افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران و انتشار اوراق صکوک تامین مالی می‌کند. با توجه به تحولات بخش مالی اقتصاد ایران‌، سهم بازار سرمایه از اقتصاد در حال افزایش است. پیش‌بینی می‌شود نقش بازار سرمایه در سال‌های آتی پررنگ‌تر شود.

ساختار بازارهای مالی

یکی از بازارهای مالی، بازار سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند پول است که در آن از هر ابزار یا دارایی با توان نقد‌شوندگی بالا یا ابزارها و دارایی‌های خرد برای تبادل استفاده می‌شود. این ابزارها معمولا توسط شرکت‌ها، اشخاص، بنگاه‌های تجاری و شرکت‌ها استفاده می‌شوند و در واقع نوعی جانشین پول هستند سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند که سررسید کمتر از یک سال دارند. از جمله ابزارهای بازار پول می‌توان به سپرده‌ها، وام با وثیقه، حواله و بروات اشاره کرد.

بازار سرمایه

یکی دیگر از بازارهای مالی، بازار سرمایه است که با نام بازار بورس اوراق بهادار نیز شناخته می‌شود، بازاری برای خرید و فروش اوراق قرضه و اوراق مالکیت است. کار اصلی بازار سرمایه ایجاد پلی ارتباطی بین تامین‌کننده سرمایه‌های خرد و کلان، چه حقیقی و چه حقوقی و متقاضیان سرمایه مثل شرکت‌هاست. بازار سرمایه در واقع تسهیل‌کننده فرآیند خرید سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند و فروش ابزارهای مالی (اسناد خزانه، اوراق تجاری و گواهی سپرده) است. شاخص‌ترین ابزار مالی این بازار، اوراق مالکیت است که اکثرا با نام سهام شناخته می‌شود. برخلاف بازار مالی پول، بازار سرمایه محلی برای عرضه و فروش سهام و اوراق قرضه برای بازه‌های زمانی بیش از یک سال است. روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس روش مستقیم: در این روش سرمایه‌گذار خودش به طور مستقیم وارد معاملات می‌شود. پیش‌نیاز این روش سرمایه‌گذاری شناخت کافی از فضای اقتصادی، بازار سرمایه و تسلط بر روش‌های تحلیل اقتصاد صنایع مختلف و شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است. روش غیرمستقیم: در این روش شخص منابع خود را در اختیار افراد خبره سرمایه‌گذاری قرار می‌دهد. این افراد باید دارای مجوز از سوی سازمان بورس باشند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سبدگردانی در این دسته‌بندی قرار می‌گیرند.

سرمایه گذاری در بورس ایران؛ از آگاهی تا سود، از بی تجربگی تا ضرر

سرمایه گذاری در بورس ایران؛ از آگاهی تا سود، از بی تجربگی تا ضرر

سرمایه گذاری در بورس ایران؛ از آگاهی تا سود، از بی تجربگی تا ضرر

بورس ایران؛ نحوه ورود و سرمایه گذاری

در چند سال اخیر در اکثر رسانه های داخلی صحبت از بورس ایران به میون میاد. برخی از این رسانه ها، هدفشون جذب حداکثری مردم به سمت بورس و نشون دادن جذابیت های سرمایه گذاری در این بازاره و برخی از رسانه ها هم هدفشون آگاهی بخشی به افراد در زمینه روش صحیح و بی خطر سرمایه گذاری در بورس ایران هست. اگه کمی عاقلانه به سمت سرمایه گذاری در هر بازاری فکر کنیم مسلماً وقتمون رو برای توجه به رسانه های گروه دوم میگذاریم.

سرمایه گذاری در بورس ایران

فرض کنید مبلغی داخل کیفتون هست و تصمیم دارید که برید بازار و کالایی رو خریداری کنید. همه ما در این مواقع اول مسیر رفتن به بازار رو ارزیابی می کنیم و گاهی هم از آشنایان و دوستانمون در مورد بازارهایی که اون محصول رو با کیفیت و قیمت مناسب میفروشن، پرس و جو می کنیم. بعد از رسیدن به بازار به دنبال فروشگاهی می گردیم که بتونیم با مبلغی که تو کیف داریم بهترین و مقرون به صرفه ترین کالا رو بخریم تا با خرید اون سود کرده باشیم. بورس ایران و به طور کلی بازار بورس هم همینطوره.

حرکت در مسیر بازار بورس

اول باید بازار بورس رو بشناسیم. باید بدونیم سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند که بورس چیست. وقتی که با این مفهوم آشنا شدیم و در واقع مسیر بازار رو پیدا کردیم، وقتشه که فروشگاه هایی که در این بازار عرضه محصول و ارائه خدمات دارن رو بشناسیم و در مرحله بعدی باید با مشورت با اهل فن ببینیم و ارزیابی کنیم که با مبلغی که دستمون هست، از کدوم فروشگاه ها می تونیم خرید به صرفه و پرسودی داشته باشیم. وقتی این روند رو به درستی و آگاهانه طی کنیم، نه تنها توی بورس ایران بلکه در هر بازاری سرمایه گذاری پر سود خواهیم داشت. در ادامه بحث با ما همراه باشید تا با بورس به زبان ساده آشنا بشیم و ببینیم چه عواملی در انجام یک سرمایه گذاری مطلوب در بورس ایران، می تونن کمک کننده باشن.

بورس به زبان ساده

اشتباهات افراد هنگام ورود و سرمایه گذاری در بورس ایران

یکی از اشتباهات رایج و دردسرساز افراد هنگام ورود به بازار بورس، این هست که فکر می کنند می توانند ره صد ساله را یک شبه طی کنند. یکی از مثال هایی که میشه در این رابطه گفت، این هست که به گفته اکثریت افرادی که با ورود و سرمایه گذاری ناآگاهانه در این بازار متاسفانه متضرر شدند، عاملی که باعث شد وارد بازار بورس بشن، سود زیادی بود که یکی از اقوام یا دوستانشون در سرمایه گذاری در بورس عایدش شده بود. با همین تجربه که یکی از آشناهاشون داشته، اونها هم فکر کردن که برای کسب سود بیشتر از سرمایه موجودشون، می تونن وارد بورس ایران بشن و راحت و بی دغدغه پول بیاد روی پولشون! اما این تصور و این اقدام کاملاً و کاملاً و کاملاً اشتباهه. بورس به زبان ساده، یک بازاره که در اون مثل هر بازار دیگه ای داد و ستد انجام میشه و مثل تمام بازارها اگه با دقت و علم کافی وارد معامله نشیم، ممکنه سرمون کلاه بره.

کار بورس چیه؟

بورس بازاری هست که میاد سرمایه و کار رو جمع می کنه. در واقع افرادی هستن که مهارت دارن و می تونن کار انجام بدن اما سرمایه ندارن و افرادی هم هستن که سرمایه دارن اما تخصص انجام کاری که بتونن از اون سرمایه درست استفاده کنن و افزایشش بدن رو ندارن. اینجاست که بورس میاد وسط و میدون رو دست می گیره و تخصص و سرمایه رو تجمیع می کنه. پس اگه سرمایه ای دارید و قصد به کارگیری و افزایشش رو دارید، باید ببینید کدوم حرفه ها و در واقع کدوم فروشگاه ها توی این بازار معتبر هستن و اطمینان بیشتری بهشون هست. بعضی از شرکت های فعال در بازار بورس ایران و یا بورس کشورهای دیگه، ممکنه در وهله اول برای جذب سرمایه گذار سود خوبی به افراد پرداخت کنن تا سرمایه شون بیشتر و بیشتر بشه و بعد از اینکه به هدفشون برسن به دلایل مختلف سود و نرخ رشد سهامشون شروع به افول می کنه و اینجاست که افرادی که بدون علم و ارزیابی کافی وارد بازار شدن و توجهی به تحلیل های آماری و منطقی سهام ها نداشتن، بسیار متضرر می شن؛ بنابراین نباید سرمایه گذاری در بازار بورس ایران رو با شانس و اقبال و حدس گره زد.

لزوم تحلیل آماری دقیق از روند فراز و نشیب سهام

عوامل مؤثر در سرمایه گذاری پر سود در بورس ایران

همانطور که پیشتر عنوان کردیم، آگاهی حرف اول رو برای سرمایه گذاری مطلوب و راضی کننده در بورس ایران میزنه. برای اینکه به سود مطلوب در سرمایه گذاری ها برسیم، می بایست قاعده و قانون بازی در این بازار رو بلد باشیم و اگه بلد نیستیم با کمک کارشناسان متخصص و باتجربه در این حوزه یاد بگیریم. برخی اصطلاحات در بورس هستند که در زمره اصطلاحات و کلمات کلیدی این بازار محسوب میشن و سرمایه گذاران می بایست معنا و مفهوم این اصطلاحات رو بدونن تا بتونن تحلیل درستی از وضعیت سهام و سرمایه در بازه های زمانی سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند مشخص داشته باشن. برخی از این کلمات کلیدی بورس عبارتند از بازار اولیه، بازار ثانویه، تارگت، سهام شناور، پرتفوی، شاخص کل، سود مرکب، روند یا ترند، حجم مبنا، صف خرید، صف فروش و … . در واقع همین تحلیل صحیح و به موقع هست که می تونه باعث دستیابی به موفقیت و سود بیشتر در این بازار بشه.

میزان سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس ایران

شاید برخی افراد فکر کنند که برای ورود به بورس و سرمایه گذاری در این بازار، نیاز به سرمایه های کلان دارند. با کمال خوشنودی عرض می کنیم که این فکر اصلاً صحیح نیست. بازار بورس ایران به حدی وسعت و تنوع داره که همه افراد با کمترین سرمایه ها می تونن واردش بشن. البته این مسئله اگه با بی سرمایه های کلان بر بازار تسلط دارند تجربگی و دانش کم همراه باشه می تونه بسیار مخرب باشه و اعتبار بورس رو کم کنه. توصیه خیلی مهم و راهگشای ما به افرادی که قصد ورود به بورس ایران رو دارن اینه که بهترین حالت برای ورود به بورس اینه که با سرمایه های کم شروع کنید و کم کم با فراز و نشیب های این بازار آشنا بشید تا وقتی که تسلط کافی به این بازار سرمایه پیدا کردید، بتونید با سرمایه گذاری های بیشتر سود بیشتری رو هم کسب کنید.